가격이 오를 때 유가 증권을 보유하고 폭락하기 전에 매도함으로써 투자 수익을 높일 수 있다면 좋지 않을까요? 주식 차트를 읽는 방법을 배운다면 그렇게 할 기회가 있을지도 모릅니다.
사람들은 주식 투자를 위해 다양한 전략을 취합니다. 저는 뮤추얼 펀드, 상장지수펀드(ETF) 및 개별 주식에 대한 혼합 투자에 의존합니다. 마지막 제품을 구매할 때 Milan Kovacevic이 "2021년 투자를 시작하는 방법:완전한 가이드"라는 게시물에서 논의한 것처럼 기본 분석에 주로 의존합니다.
밀라노는 내가 일반적으로 수용하는 전략인 장기 투자를 제안합니다. 이를 위해 저는 Peter Lynch의 책 "One Up on Wall Street"에 대한 리뷰에서 설명한 전략과 재무제표를 읽는 능력을 사용합니다. 기술적 분석이나 주식 차트를 읽는 것은 항상 저를 흥미롭게 했습니다.
주가가 너무 많이 떨어지기 전에 주식을 팔거나 적어도 저가에 도달할 때까지 사지 않는 데 주식 차트를 사용할 수 있다면 내 포트폴리오의 가치는 현재 전략보다 높을 것입니다. 주식을 사서 영원히 보유합니다.
이번 포스트에서는 주식 차트를 읽는 방법을 알려 드리겠습니다. 그런 다음 일반적으로 사용되는 몇 가지 기술 분석 도구를 사용하여 해석하는 방법에 대한 설명을 제공합니다. 이러한 기술을 구현하기 위해 실제 예를 사용합니다.
예는 제가 거의 30년 동안 소유한 주식입니다. 투자 전략의 일부로 주식 시장 차트를 사용할 때의 장단점에 대한 요약으로 마무리하겠습니다.
목차
주가와 거래량이라는 두 가지 주식형 차트 구성 요소가 있습니다.
다음은 2021년 첫 두 달 반 동안의 보잉 가격 차트입니다.
왼쪽에서 날짜는 x 또는 가로축에 표시되며 왼쪽은 2021년 1월 1일부터 오른쪽은 2021년 3월 12일입니다. 가격은 수직 또는 y축에 표시됩니다. 각 거래일에는 위와 아래에 수염이 있는 상자가 있습니다. 상자의 색상은 그날 주가가 상승(녹색) 또는 하락(빨간색)되었는지 알려줍니다.
녹색 날에는 상자 하단이 개봉입니다. 가격. 시가는 당일 첫 거래의 가격에 해당합니다. 상자의 상단은 닫는 부분입니다. 가격 또는 오늘의 마지막 거래 가격.
빨간색 날에는 상자 하단이 닫는 입니다. 가격이며 상자 상단은 개봉입니다. 가격. 즉, 시가와 종가가 녹색 날에 비해 빨간색 날에 위치가 바뀝니다. 물론 이 스위치는 색상의 의미를 생각할 때 의미가 있습니다.
녹색 날에는 주가가 상승하여 시가가 낮습니다. 종가보다 빨간 날에는 주가가 하락하여 시가가 높습니다. 종가보다.
상자의 색상에 관계없이 수염은 그날의 최고가와 최저가에 해당합니다. 최고가가 특정 날짜의 시가 또는 종가와 같으면 상자 상단에서 수염이 튀어 나오지 않습니다. 마찬가지로 최저 가격이 시가 또는 종가와 같으면 상자 바닥에서 수염이 튀어나오지 않습니다.
거래량은 하루에 거래된 주식의 주식 수를 나타냅니다. 아래 차트는 같은 기간 보잉의 거래량 차트를 보여줍니다.
거래량은 하루에 거래된 주식의 주식 수를 나타냅니다. 아래 차트는 같은 기간 보잉의 거래량 차트를 보여줍니다.
이 차트의 x축은 가격 차트와 동일합니다. 날짜 범위는 2020년 1월 1일부터 2021년 3월 12일까지이며 왼쪽에서 오른쪽으로 진행됩니다. y축은 하루에 거래되는 보잉 주식의 수를 나타냅니다. 가격 차트와 마찬가지로 막대는 색상으로 구분됩니다. 녹색 막대는 주가가 상승한 날에 해당합니다. 빨간색 막대, 주가가 하락한 날.
이 그림에서는 x축에 달력 날짜를 사용했기 때문에 주말에 간격이 있습니다. 많은 주식 차트는 주말을 건너뛰므로 간격이 없습니다.
도움말 :최고의 주식을 선택하고 더 나은 투자 결정을 내리는 데 도움이 되는 최고의 통찰력을 얻는 데 관심이 있으십니까? 시작하려면 다음과 같은 최고의 주식 선택 서비스를 고려하십시오. Motley Fool Stock Advisor , 모닝스타 프리미엄 , 또는 잭스 .기술 분석가가 주식을 매수 또는 매도할 시기를 결정할 때 사용하는 간단한 도구는 지지선과 저항선의 조합입니다.
주가가 변동성이 있거나 가격이 하락할 때, 때때로 거의 같은 가격으로 두 번 이상 하락한 다음 상승하기 시작합니다. 그 가격을 지원 수준이라고 합니다.
아래 차트는 2002년 1월부터 2004년 12월까지 보잉의 조정된 주가를 보여줍니다. 이 게시물 전체의 그림을 비교할 수 있도록 Yahoo Finance에서 계산한 대로 주식 분할 및 배당금에 대한 모든 가격과 거래량을 조정했습니다. 토론을 더 쉽게 읽을 수 있도록 가격이나 수량을 언급할 때 "조정됨"이라는 단어를 포함하지 않겠습니다.
2003년 3월의 파란색 선은 지지선을 나타냅니다. 2003년 3월 12일 보잉의 주가는 16.77달러까지 떨어졌다. 약 3주 후인 2003년 3월 31일 최저점은 $16.85로 3월 12일 최저점과 거의 같았습니다. 그 사이에 가격은 최고 $19.27까지 올랐습니다.
이 경우 지지선도 주가가 하락세에서 상승세로 전환하는 전환점에 해당했다. 이 기간에 Boeing 주식을 구매하려고 했고 이 지표를 사용했다면 이후 2년 동안 장기적으로 가격 인상의 혜택을 받았을 것입니다.
저항 수준은 지원 수준의 반대입니다. 두 개의 낮은 가격을 거의 동일하게 보는 것이 아니라 저항 수준은 주가가 두 번 이상 도달하지만 초과하지 않는 가격입니다. 보잉의 주가는 아래 차트에서 2000년 말과 2001년 초에 저항선에 도달했습니다.
2000년 12월 8일, 보잉은 46.35달러의 고가를 기록했습니다. 5개월 후인 2001년 5월 22일 보잉의 최고가는 45.30달러였습니다. 그 후 2001년 10월 말까지 크게 감소했습니다.
흥미롭게도 이 저항 수준을 매도 지표로 사용한 사람은 2001년 9월 11일 경에 Boeing 주식을 소유하지 않았을 것입니다. 그들은 주가가 거의 50% 하락하는 것을 피할 수 있었을 것입니다. 물론 2001년 초의 저항 수준이 9·11 사건을 예측하지 못했기 때문에 그 시기는 우연이었을 것입니다.
지원 및 저항 수준에 대한 자세한 내용은 Investopedia의 이 기사를 제안합니다.
볼린저 밴드는 지지선과 저항선을 개선한 것입니다. 최근 추세와 주가 변동성을 고려합니다. 아래 차트는 2000년 1월 1일부터 2002년 초까지 보잉 주가 차트에 볼린저 밴드를 추가한 것입니다.
이 차트는 내가 저항 수준을 설명하는 데 사용한 위의 차트와 매우 유사합니다. 수염이 있는 상자 외에도 두 개의 파란색 선이 있습니다. 파란색 선은 이전 20거래일의 평균 가격을 중심으로 표시됩니다. 선 자체는 평균 가격의 위아래로 그려집니다. 가격 위와 아래의 거리는 지난 20일 동안의 가격 표준 편차의 2배입니다.
2000년 1월과 7월 사이에 밴드간 스프레드가 상당히 안정적인 것을 볼 수 있습니다. 주가는 어느 방향으로도 비교적 큰 폭으로 뛰지 않았습니다. 이제 차트의 이 부분에 있는 선 사이의 스프레드를 2001년 8월부터 10월까지의 스프레드와 비교하십시오. 2001년 8월과 9월의 큰 가격 하락은 표준 편차를 증가시켰고, 이는 다시 선 사이의 스프레드를 증가시켰습니다.
볼린저 밴드를 사용하여 주가의 추세를 식별하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 그 중 세 가지는 다음과 같습니다.
아래 차트는 이러한 도구를 보여줍니다.
이중 바닥은 위에서 논의한 지원 수준과 유사합니다. 가격이 떨어지지 않는 단일 가격을 찾는 대신 가격은 하단 볼린저 밴드와 비교됩니다. 세 개의 녹색 화살표는 위의 차트에서 2000년 봄에 이 개념을 보여줍니다. 가격이 하단 볼린저 밴드 아래로 훨씬 떨어졌다면 가격이 더 하락했음을 의미합니다.
2000년 후반의 3개의 빨간색 화살표는 3개의 푸시를 높음으로 설정한 예를 나타냅니다. 이 개념은 위에서 논의한 저항 수준과 유사합니다. 그러나 기술 분석가가 두 가지가 아닌 세 가지 터치를 찾는다는 점에서 다릅니다. 또한 가격은 일정한 수준이 아닌 상위 볼린저 밴드와 비교됩니다. 가격이 최고 볼린저 밴드를 초과하지 않고 너무 높은 쓰리 푸시는 가격이 하락할 수 있음을 나타낼 수 있습니다. 세 번째 푸시가 라인 위에서 계속되는 세 번째 푸시는 주가에 대한 낙관론을 나타냅니다.
2001년 6월의 빨간색 원은 Classic M Top을 나타냅니다. Classic M Top은 볼린저 밴드 상단에 두 번만 닿거나 접근할 가격을 찾는다는 점에서 Three Pushes to High보다 저항 수준 개념에 더 가깝습니다. 이 경우와 같이 두 번째 피크는 최고 볼린저 밴드에 도달할 필요가 없습니다. 저항 수준과 마찬가지로 Classic M Top은 주가가 최소한 단기간에 크게 오르지 않고 하락할 수 있음을 나타내는 지표로 사용됩니다.
이러한 도구 및 기타 도구에 대한 자세한 내용은 Schwab의 이 문서부터 시작하는 것이 좋습니다.
일부 기술 분석가는 최근 가격의 평균과 비교하여 주가가 어떻게 이동했는지 살펴봅니다. 나는 이 게시물에서 다음 테스트를 사용하여 매수 및 매도 결정을 내리는 기술 분석가를 인터뷰했습니다.
아래 차트는 보잉 주가와 9일 및 180일 이동 평균을 보여줍니다.
검은색 선은 2002년 1월 1일부터 2006년 중반까지 매일의 종가를 나타내고 분홍색 선은 이전 9일 동안의 종가의 평균입니다.
보시다시피 종가를 상당히 가깝게 따릅니다. 파란색 선은 지난 180일 동안의 종가 평균입니다. 종가 추세를 훨씬 더 천천히 따릅니다. 그리고 평균에 더 많은 값이 있기 때문에 훨씬 더 부드럽습니다.
이 주식 차트는 4개의 원이 추가된 동일한 정보를 보여줍니다.
두 개의 녹색 원은 주가(검은색 선)가 SMA 180(파란색) 선을 통해 상승하는 위치를 나타냅니다. 이 교차점은 매수 신호입니다.
두 개의 빨간색 원은 SMA 9(분홍색) 선이 SMA 180(파란색) 선 아래에서 교차하는 위치를 보여줍니다. 이러한 교차 지점은 판매 신호입니다.
거래를 시작하는 데 크로스오버 다음 날까지 소요된다고 가정하고 시작 가격으로 그렇게 했다면 이 기간 동안 다음 거래를 했을 것입니다.
지금까지 내가 논의한 모든 기술적 분석 도구는 가격 변동에 초점을 맞추었습니다. 일부 분석가는 또한 가격과 함께 거래량이 어떻게 변하는지 살펴봅니다. 다음은 일부 기술 분석가가 고려하는 볼륨의 두 가지 구성 요소입니다.
이번에는 2006년부터 2010년까지 보잉의 주식 차트를 다시 사용하여 이러한 점을 설명하겠습니다.
보잉의 주가는 2008년 말 약 80달러로 전환점을 맞았다. 상승 추세에서 하락 추세로 전환했을 때 거래량은 거래량 차트에서 매우 높은 빨간색 막대로 표시된 일일 평균 거래량에 비해 매우 높았습니다.
전환점에서 상대적으로 높은 거래량은 가격 추세가 전환될 것임을 나타내는 데 자주 사용됩니다. 이 표시기는 어느 방향에서나 나타날 수 있습니다. 실제로 높은 것으로 눈에 띄는 녹색 막대는 주가가 하락에서 상승으로 전환되었음을 나타낼 수 있습니다.
두 번째 지표는 주가가 한 방향으로 또는 다른 방향으로 움직일 때의 거래량 추세입니다. 이 예에서 주가는 2007년 말부터 2008년 말까지 상당히 꾸준히 하락했습니다. 차트의 주가 부분에 빨간색 아래쪽 화살표로 해당 추세를 표시했습니다. 동시에 볼륨은 일반적으로 증가하고 있습니다.
차트의 볼륨 부분에 빨간색 화살표를 추가했습니다. 주가가 한 방향 또는 다른 방향으로 지속적으로 움직일 때 거래량의 증가는 주가가 같은 방향으로 계속 움직일 것이라는 지표로 종종 사용됩니다.
이 예에서 주가가 평평했던 2008년 후반부터 거래량이 훨씬 더 낮아진 것을 볼 수 있습니다. 이 두 번째 지표에 대한 자세한 내용은 Schwab의 이 기사를 참조하세요.
이러한 기술의 장단점을 이해하는 데 도움이 되도록 2001년 7월 21일부터 9월 24일까지, 그리고 2020년 2월 13일부터 5월 15일까지 두 가지 특정 가격 혼란 기간 동안 보잉의 주가에 대해 테스트했습니다.
아래 차트는 1995년 이후의 보잉 주가를 보여줍니다. 파란색 원으로 표시된 이 두 가지 혼란은 뒤늦게 알 수 있습니다. 2001년 이후 주가가 크게 상승했기 때문에 첫 번째 기간은 그렇게 극적으로 보이지 않습니다.
그러나 주가는 2001년 단기간에 49% 하락했는데, 2020년 초 하락폭 67%에 비하면 그리 크지는 않다.
위에서 언급했듯이 저는 장기 펀더멘털 투자자입니다. 그러나 나는 항상 내 포트폴리오에서 개별 주식의 가치가 크게 떨어지는 것을 방지하는 데 도움이 될 수 있는 기술에 대해 배우는 데 관심이 있습니다.
이러한 기술을 평가하기 위해 1992년 1월 4일 조정 시가 $10.62로 보잉 주식 100주를 샀다고 가정하겠습니다. 그 주식의 가격은 $1,062입니다. 그렇게 하고 2021년 3월 12일에 같은 주식을 계속 보유했다면 가치는 $25,386입니다.
위에서 논의한 가격 기반 기술이 보잉 포지션의 가치를 높이는 데 도움이 되었는지 살펴보겠습니다. 전환점을 식별하는 것보다 추세를 확인하는 데 더 잘 사용되는 경향이 있기 때문에 이 비교에서 볼륨 표시기를 사용하지 않았습니다.
아래 차트는 2001년 대폭락한 보잉의 주가를 나타낸 것입니다.
파란색 선으로 표시된 것처럼 이 주식 차트는 2000년 말과 2001년 초에 상단에서 매우 명확한 저항 수준을 보여줍니다. Double Top을 인식하는 데 5일이 걸렸다고 가정하면 주식을 $336에 매도했을 것입니다. 하지만 Double Bottom이 없었기 때문에 나는 그것을 재구매하지 않았을 것입니다.
아래 차트는 2020년 하락 시점의 보잉 주가를 보여줍니다. 이 경우 지지도 저항도 명확하지 않아 거래를 하지 않았을 것입니다.
If I had used this approach, I would have sold my 100 shares at $336 in 2001 and had $33,600 to invest elsewhere. Even if I hadn’t reinvested, I would have had more money using this technique than the buy-and-hold strategy I used.
As an aside, I have used support and resistance levels as a trading tool differently. Sometimes a stock price goes up and down between a support level and a resistance level. When I had time and money to risk, I took advantage of this pattern with two different stocks. In both cases, the stock price moved up and down within a range of $10 (e.g., between $80 and $90) several times over the course of six months. Every time the price got to the top of the range, I’d sell it. When it got to the bottom of the range, I’d buy the stock. In each case, I could buy and sell the stocks three or four times, giving me a $10 per share gain each round trip.
The chart below shows Boeing’s stock price, including the Bollinger bands, around the large price drop in 2001.
The Bollinger bands indicated sales in late 2000, early in 2001, in late May 2001, and then again in August 2001, with buy indicators in between. Because we are focusing on the large price drop from July 21 through September 24, I’ll focus on the bands around that time period.
The Bollinger bands indicated a sell around May 31 when the price was about $42 a share, as indicated by the first orange circle. They then indicated a buy at the low on September 24. If I assume it took me 5 days to recognize that low, I would have bought the stock at about $22.
The chart below shows the corresponding information around the 2020 price decrease.
In this example, the stock price approached the Bollinger band on February 13. Again assuming it took five days to recognize this point, I would have sold the stock at about $335. Using the same logic, I would have purchased it about five days after the low price at about $130.
If I had made these trades, the $1,062 I started in 1990 would have had a value of $132,000 in early 2021. This amount is only a very rough approximation, though, as I ignored all but these two buy and sell signals.
The chart below shows Boeing’s stock price, including the SMA 9 and SMA 180 lines, around the 2001 price decrease.
The SMA lines indicate a sale on June 25, 2001 (when the pink line crossed below the blue line and circled in red). If I sold the stock the next day, I would have gotten about $37.50 per share. Because the crossing of the two lines is much easier to identify, I assumed I would make the trade the next day rather than waiting five days.
The next buy signal came on February 22, 2002 (when the black line crossed above the blue line and circled in green). If I bought the stock the next day, I would have paid about $29.75 per share.
The chart below shows the corresponding information around the large price drop in 2020.
The SMA lines indicate a sale on December 9, 2019. If I sold the stock the next day, I would have gotten about $347 per share. The next buy signal came on November 9, 2020. If I bought the stock the next day, I would have paid about $185 per share.
If I had made these trades, the $1,062 I started in 1990 would have had a value of $56,000 in early 2021.
The table below compares my gains if I had used each of four strategies for dealing with the large price drops in 2001 and 2020.
StrategyEnding BalanceAnnualized ReturnBuy and Hold$26,91910.9%Support &Resistance25,38610.7%Bollinger Bands132,43016.7%SMA55,71313.5%As indicated above, these estimates only focus on the two time periods during which the price dropped significantly. As such, the ending balances for the strategies other than Buy and Hold would have been different if I had followed the buy and sell indicators consistently. Nonetheless, this comparison illustrates the benefits of identifying turning points in the price of a stock.
Knowing how to read stock charts can provide insights that might help you avoid owning a stock when the price drops significantly. That, in turn, can increase the total return on your portfolio. You might want to use stock screeners, that can help you reach charts and get insights into your trades.
However, as with any investing strategy, technical analysis can’t predict the future price or predict future price movements. Specific drawbacks to relying solely on technical analysis for your buy and sell decisions include the following.
As such, you’ll want to consider these risks if you decide to incorporate your new knowledge of how to read stock charts into your trading strategy.