투자자가 피해야 하는 5가지 심리적 함정: Benjamin Graham은 "투자자의 가장 큰 문제이자 최대의 적은 자기 자신일 가능성이 높다"고 말한 적이 있습니다. 인간의 두뇌는 다른 어떤 생물종과도 비교할 수 없는 수많은 수학적, 문제 해결 및 의사 소통 기술이 가능한 경이로운 존재라는 것은 잘 알려진 사실입니다.
그러나 투자와 관련하여 인간은 끔찍한 결정을 내리고 종종 자신의 실수에서 배우지 못하는 것으로 알려져 있습니다. 그들은 아래와 같이 '감정의 롤러코스터'를 겪습니다.
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(이미지 출처:크레딧 스위스)
인간의 마음은 믿을 수 없을 정도로 독특하지만 사람들은 여전히 금융 시장에서 심각한 결과를 초래할 수 있는 투자자 함정의 희생자가 됩니다. 이로 인해 금융 시장에서 투자자의 행동을 조명하는 것을 목표로 하는 새로운 분야인 행동 금융이 등장하게 되었습니다.
이 게시물은 투자자들이 높은 수익을 올릴 수 있는 기회를 높이기 위해 극복해야 하는 가장 일반적인 심리적 함정에 대해 설명합니다.
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앵커링 바이어스는 사람들이 기준점에 너무 많이 의존할 때 발생합니다. 미래를 위한 결정을 내릴 때 과거에 - 즉, '고정'됩니다. 과거로. 이러한 편향은 투자자에게 많은 문제를 일으킬 수 있으며 행동 금융에서 중요한 개념입니다.
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예를 들어, 주식에 처음 투자했을 때 유리한 수익률이 있었다면 주식이 급락할 수 있다는 명확한 징후가 있더라도 주식의 미래 수익률에 대한 인식은 긍정적입니다. 금융 시장은 매우 예측할 수 없다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 따라서 상당한 투자 결정을 내릴지 확신이 서지 않을 때는 유연성을 유지하고 전문적인 조언을 구해야 합니다.
몹 사고방식이라고도 하는 이 전술은 우리 조상들로부터 물려받은 전술로 숫자에는 힘이 있습니다. . 유감스럽게도 군중을 따르는 것이 항상 올바른 움직임은 아니기 때문에 이것이 금융 시장에서 항상 최고의 전략은 아닙니다.
아이러니하게도 이러한 투자자들의 무리지어 마인드가 금융시장에 '거품'이 생기는 주요 원인이다. 투자자들은 종종 자신의 평판을 확보하고 과거 추세 또는 과거에 동일한 주식으로 성공을 거둔 투자자를 기반으로 결정을 내리기 위해 '집단'을 형성합니다. 그러나 사람들은 회사가 나쁜 평판을 받을 때 재빨리 주식을 버리고, 주가가 좋을 때 매수 열풍에 빠지게 됩니다.
투자자로서 모든 투자 결정에 대해 자신만의 분석과 조사를 수행하고 다수를 따르고 싶은 유혹을 피해야 합니다.
손실 회피는 손실의 고통이 투자 이익에서 얻는 기쁨보다 두 배나 더 영향을 미치기 때문에 사람들이 손실을 피하기 위해 많은 노력을 기울일 때입니다. 간단히 말해서 1달러를 잃는 것이 1달러를 버는 것보다 두 배는 고통스럽습니다.
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감정적 인 존재로서 우리는 종종 손실을 피하기 위해 결정을 내립니다. 여기에는 더 많은 현금 축적으로 이어지는 하락이있을 때 투자자가 시장에서 돈을 빼거나 시장 조정 후 손실을 피하기 위해 투자자가 자산을 보유하기로 결정할 수 있습니다. 현금 형태로.
그러나 시장이 불안정할 때 시장을 빠져나간다는 이러한 인식은 경제에 더 많은 양의 현금이 유통되도록 하여 인플레이션을 초래할 뿐입니다. 2007년 금융 위기 동안 미국 경제에서 9,430억 달러 상당의 현금 증가가 있었습니다.
투자자는 재무 고문과 대화하여 손실을 줄이고 더 높은 수익을 위해 포트폴리오를 최적화하는 방법을 배우면 손실 회피 함정을 피할 수 있습니다.
주식 시장에 투자할 때 자신감은 자산이지만 지나친 자신감이나 자기애는 투자자를 몰락으로 이끌 수 있습니다. 많은 투자자, 특히 교육을 잘 받고 금융에 대해 잘 이해하고 있으며 주식 시장의 기능에 대해 잘 알고 있는 투자자들은 종종 자신이 독립적인 재무 고문보다 더 많이 알고 있다고 믿습니다.
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금융 시장은 다양한 요소로 구성된 복잡한 시스템이며 한 사람이 앞지르지 못한다는 사실을 기억하는 것이 중요합니다. 과거의 많은 투자자들은 단순히 과신주의에 빠지고 다른 사람의 조언에 귀를 기울이기를 거부했기 때문에 많은 돈을 잃었습니다. 과신은 부주의의 가장 위험한 형태입니다.
확인의 함정은 투자자가 자신의 의견을 입증하는 정보를 찾고 이를 반박하는 이론을 무시하는 경우입니다.
유리한 수익을 얻을 것이라고 믿는 특정 주식에 투자할 때 투자자는 자신의 믿음에 반하는 정보를 걸러냅니다. 나쁜 조언을 해준 사람들에게 계속 조언을 구하고 같은 실수를 저지를 것입니다. 그 결과 투자자들이 동전의 한 면만 보는 경향이 있기 때문에 편향된 의사 결정이 내려집니다.
예를 들어, 투자자는 다른 사람이 똑같이 하고 있다는 이유로 가치가 하락하는 주식을 계속 보유할 것입니다. 투자자들은 투자를 유지하는 서로의 이유를 확인하는 데 도움을 주지만 두 투자자 모두 손실을 입을 수 있으므로 장기적으로는 효과가 없습니다. 투자자는 주식에 대한 새로운 관점을 모색하고 투자에 대한 편견 없는 분석을 수행해야 합니다.
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인간의 마음은 매우 복잡하며 우리가 내리는 결정에 영향을 미칠 수 있는 내부 및 외부 요인이 많이 있습니다. 우리가 사회에서 직면하는 압력으로 인해 유혹에 쉽게 빠지고 위에 나열된 심리적 함정에 빠지게 됩니다. 지나친 자신감, 다른 사람들의 인정을 구하고 같은 배에 있는 다른 사람들에게서 위안을 찾는 것은 우리가 내리는 투자 결정에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 이유일 뿐입니다.
아무도 완벽하지 않으며 심리적 함정에 빠지는 것은 인간뿐입니다. 이러한 영향을 완화하는 가장 좋은 방법은 새로운 정보에 대한 열린 마음을 유지하고 투자가 개인으로서 귀하에게 어떤 영향을 미칠지에 대해 실질적으로 생각하는 것입니다. 또한 공정한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있는 잘 조사된 정보를 기반으로 투자 결정을 내릴 수 있도록 업계 전문가의 조언을 구해야 합니다.