주식 시장의 펌프 앤 덤프 사기 이해: 돈을 요구하는 망명 중인 나이지리아 왕자를 시작으로 우리는 한 번도 가본 적이 없는 복권에 당첨되었고, 한 번도 들어본 적 없는 먼 친척이 우리에게 유산을 물려주려고 해서 얼마를 받을지 기다리는 단계까지 우리를 사주었다. 이러한 사기가 더 우스꽝스러울 수 있습니다. 마찬가지로 모든 규칙, 규정 및 감시 장치가 있는 주식 시장 세계도 사기로부터 자유롭지 않습니다. 오늘 우리는 펌프 앤 덤프(Pump and Dump)라고 하는 순진한 투자자에게 돈을 사기 위해 사용되는 한 가지 방법을 살펴봅니다.
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펌프 앤 덤프(Pump and Dump) 방식에서는 발기인이나 대규모 투자자가 특정 주식이 가치가 있다고 믿도록 시장을 오도합니다. 그들은 잘못된 정보를 공개하여 'A Pump'로 알려진 계획의 첫 번째 부분을 발생시킵니다. 이 단계에서 사기꾼 투자자는 값싼 값의 많은 부분을 싼 가격에 구입합니다. 여기에서 발기인이나 대규모 투자자가 보유한 신용으로 인해 시장도 주식에 투자하기 시작합니다.
이는 수요 증가로 이어져 가격이 상승하면서 주식이 부풀려지게 됩니다. 가격이 오르면 프로모터는 두 번째 단계인 '덤프'를 시작합니다. 여기에서 발기인과 투자자는 이익을 내기 위해 더 높은 가격에 지분을 판매합니다. 이로 인해 가격이 하락하고 뉴스를 믿었던 순진한 투자자들이 손실을 입는 시장 반응이 발생합니다.
더욱이 덤프 단계 이후에 순진한 개인 투자자들은 가격 하락이 작은 시장 수정이라고 생각하고 주가가 반등할 것으로 예상하고 주식을 보유합니다. 그러나 불행하게도 주가는 원래 가치로 계속 떨어지고 있어 순진한 개인 투자자가 손실 없이 빠져나가기에는 너무 늦습니다.
때때로 중개 회사 및 기타 조직도 펌프 및 덤프를 사용합니다. 여기에서 그들은 발기인에 의해 고용되거나 사기에 사용하려는 회사의 지분을 직접 구매합니다. 주식이 인수되면 중개 회사는 회사에 대한 투자를 유도하는 잘못된 진술을 퍼뜨리기 시작하여 가격이 상승하게 됩니다. 이 시점에서 그들은 주식을 버립니다.
일반적으로 대형 투자자나 중개 회사는 페니 주식을 목표로 합니다. 값이 낮고 부풀리기 쉽기 때문입니다. 대형주도 때때로 이것의 먹잇감이지만 대형주에 영향을 미칠 수 있는 능력을 갖춘 대형 투자자도 드물다. Pump and Dump는 또한 심리적인 FOMO(Fear Of Missing Out)를 사용합니다. 초기 단계에서 Apple, Google 및 Facebook 등과 같은 대형 멀티 배거 주식에 투자하지 못한 것을 모두가 후회합니다. 따라서 유사한 주식을 검색하면 개인 투자자가 이러한 펌프 및 덤프 계획의 희생양이 됩니다.
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펌핑과 덤핑은 전통적으로 콜드 콜을 통해 이루어졌습니다. 여기에서 중개인은 무고한 투자자를 콜드 콜하고 이러한 주식을 사도록 압력을 가할 것입니다. 그들은 또한 자동 응답기에 주식에 대한 오해의 소지가 있는 정보를 남기는 전략을 사용할 것입니다. 이로 인해 수신자에게 의도되지 않은 정보가 포함된 부재중 전화처럼 보였습니다. 이 계획은 이후 이메일로 옮겨갔고 현재는 소셜 미디어까지 활용하고 있습니다.
(왼쪽에서 오른쪽으로:Harshad Mehta, Ketan Parekh, Jonathan Lebed, Jordan Belfort)
1990년대 하샤드 메타(Harshad Mehta)가 뒤따른 펌핑은 엄청난 강세를 일으켰습니다. 이것은 그에게 Big Bull이라는 별명을 얻었습니다. Harshad Mehta는 강세 자금을 마련하기 위해 은행을 속이기도 했습니다. 그는 ACC의 주식을 45배나 일으켰다. 그가 팔던 날 시장이 폭락했다. Harshad Mehta는 수많은 혐의(형사 사건 70건, 민사 소송 600건)로 체포되었습니다.
공인 회계사인 Ketan Parekh는 이전에 Harshad Mehta와 함께 일했습니다. Parek은 순환 거래를 사용하여 펌프 및 덤프했습니다. 그는 자신의 회사 중 한 곳에서 주식을 사서 자신이 소유한 다른 회사에 매각하게 했습니다. 그는 많은 그의 회사와 관련하여 이것을 할 것입니다. 이는 주식의 거래량을 증가시켜 투자자를 끌어들였습니다. 이로 인해 가격이 상승했으며 이 단계에서 Ketan Parekh는 덤프할 것입니다. Ketan Parek는 2001년에 체포되었습니다.
2000년 Jonathan Lebed가 Pumped and Dumped에 성공했을 때 겨우 15세였습니다. 그는 페니 주식을 구입한 다음 게시판에서 홍보했습니다. 가격이 오르면 그는 그것을 팔아서 이익을 얻을 것입니다. 그는 SEC에 붙잡혔고 보안 조작으로 민사 소송을 제기했습니다. Lebed는 $272,826의 수익을 올렸습니다. 그는 이 수입으로 요금을 정산했습니다.
이것은 아마도 영화 Wolf of Wall Street 덕분에 밀레니얼들 사이에서 가장 유명한 펌프 및 덤프 중 하나일 것입니다. 이 영화는 Jordan Belfort의 회고록을 각색한 것입니다. 그의 중개 회사인 Straton Oaks는 오해의 소지가 있는 진술을 통해 그가 소유한 주식의 가격을 부풀려 나중에 이익을 보고 팔았습니다.
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Surana Solar Ltd의 경우, 인도의 가장 성공적인 투자자인 Rakesh Jhunhunwala가 회사의 지분을 매입한 새로운 시장이 출시된 후 주가가 725% 이상 상승했습니다. 모두가 Jhunjhunwala가 믿었던 회사에서 조각을 원했습니다. 나중에 다른 투자자가 'Rakesh Jhunjhunwala'라는 이름으로 회사에 투자하여 사기 시장을 이용했다는 것이 밝혀졌습니다. 이 소식이 알려지자 주가가 하락하여 순진한 개인 투자자들에게 막대한 손실을 입혔습니다.
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Sawaca Business Machines Ltd의 경우는 펌프 및 덤프 방식이 한 번이 아니라 두 번 사용되었기 때문에 특별합니다. 위의 가격 그래프 움직임에서 2011-13년과 2014-15년에 다시 랠리를 볼 수 있습니다. 주가는 2011년부터 2013년까지 주당 Rs 225.50의 높이에 도달하여 2500% 이상 상승한 후 다시 원래 수치로 떨어졌습니다. 하락 후 주가는 2013-15년에 다시 상승하여 204루피에 달하는 가격과 1000% 이상의 이익을 얻었습니다. 2020년 6월 10일 현재 주식의 가치는 주당 Rs 0.53입니다. Rs 10000라도 투자했을 사기꾼 투자자가 두 기간 동안 적절한 시기에 펌핑 및 덤핑하면 2500만 달러 이상의 자산 규모를 보게 될 것입니다. 그러나 개인 투자자의 손실은 계산할 수 없습니다.
일반적으로 사기꾼이 펌핑 및 덤핑에 사용하는 주식은 1년 미만 동안 사용할 수 있게 됩니다. 이러한 주식은 일반적으로 페니 주식입니다. 소형주로 간주되는 회사는 투자자가 정보에 입각한 결정을 내리는 데 사용할 수 있는 상당한 정보가 없습니다. 투자자들은 이러한 경우 감정과 중개인의 압력에 희생됩니다.
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일반적으로 펌프 및 덤프의 경우 투자자는 펌핑 단계에서 유사한 패턴을 알아차릴 수 있습니다. 주식이 영향을 받고 펌핑 단계에 들어간 후 투자자는 페니 주식이 매일 꾸준히 증가하는 것을 볼 수 있습니다. 이러한 가격의 급격한 상승은 이전의 낮은 거래량과 결합될 때 기이할 것입니다.
중개인이 1페니 주식을 매수하도록 압력을 가하면 사기일 가능성이 높습니다. 훌륭한 주식은 스스로를 팔고 대규모 투자자나 중개인의 압력에 의존하지 않습니다. 이메일/소셜 미디어/브로커와 같은 매체를 불문하고 이러한 계획은 일반적으로 고수익 고위험의 기본 규칙을 위반합니다. 제안은 일반적으로 위험이 없거나 낮은 높은 수익을 약속합니다. 또한 주식 구매 제안에 영향을 미칠 수 있는 내부 정보에 대한 주장이 있을 수 있습니다. 투자자들은 이러한 위험 신호를 인지하고 있어야 합니다.
사기꾼은 변화하는 시대에 적응했지만 정직한 투자자에게는 안전을 유지해야 하는 요구 사항이 동일하게 유지됩니다. 투자자가 소위 팁과 권장 사항을 멀리하는 한 자신의 연구와 숙제를 한다면 그가 속일 가능성은 여전히 존재하지 않습니다.
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이것이 주식 시장의 펌프 앤 덤프 스캠에 대한 이 게시물의 전부입니다. 이 게시물이 도움이 되었기를 바라며 주식 시장에서 이러한 값싼 사기를 피하려고 노력할 것입니다. 조심하시고 행복한 투자하세요!