금값이 100만원을 넘은 후 인도에서는 2011년부터 9년 만에 10g에 50,000원, 얼마나 오를 수 있는지 끝이 없는 것 같다. 금 가격은 8월 7일 현재 방갈로르에서 10g당 Rs.58,100에 이르렀습니다. 금과 같은 상품이 인도에서 항상 수요를 초과했기 때문에 이것은 놀라운 일이 아니었습니다. 특히 인도가 중국에 이어 세계 2위의 소비국임을 감안하면 더욱 그렇습니다.
그러나 모든 투자가 어려움을 겪고 있는 것처럼 보이는 대유행의 시기에 이러한 증가는 비현실적으로 보입니다. 오직 금만이 가장 큰 붐을 일으킨 것으로 보입니다. 2016년 9월부터 2019년 10월까지 3년 동안 금은 가치가 25% 상승했습니다. 그러나 팬데믹(세계적 대유행) 속에서 2020년의 증가하는 문제와 함께 금의 가치는 이미 37.8% 또는 Rs까지 치솟았습니다. 앞으로 5개월 더 있으면 15,240명입니다.
오늘 우리는 호황에 대한 가능한 이유를 찾는 시나리오를 살펴보고 지금 투자하는 것이 좋은지 논의합니다.
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인도 골드와 같이 지속적으로 수요가 있는 시장을 인도에서 찾기는 드뭅니다. 가계에서 구할 수 있는 금이 우리나라가 직면한 모든 적자와 부채를 충당하기에 충분하다고 주장하는 농담이 많이 있습니다. 그러나 다음 수치를 보면 이러한 진술이 과장되지 않을 수 있습니다. 인도 가정에서는 무려 25,000톤의 금을 쌓아 놓았습니다. 이것만 감안하면 1000만원에 육박할 것입니다. 오늘날 환율로 145.25 lakh crores. 반면 인도 중앙은행인 RBI는 총 653.01톤의 금을 보유하고 있다. 올해에 추가로 40.45톤의 금을 구매한 후에도 마찬가지입니다.
가구의 수치는 계산된 수치입니다. 여기에는 매년 약 120-200톤에 달하는 국가로 밀수되는 금이 포함되지 않습니다. 이러한 수치를 관찰한 후 인도가 전 세계 총 물리적 금 수요의 25%를 차지한다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
많은 인디언들에게 금은 전통적으로 땅과 별개로 가장 좋아하는 투자 수단이었습니다. 그럼에도 불구하고 상당한 부분이 현금, 주식 등과 같은 유동 자산에 여전히 배치되어 있습니다. 팬데믹 시대에 개인은 반드시 높은 수익을 제공하지는 않지만 적어도 가치를 유지하는 투자에 저축을 위한 피난처를 찾고 있습니다. 유동성을 제공합니다. 이로 인해 금에 대한 수요가 새로운 높이로 치솟았습니다.
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이제 이러한 수요 증가로 이어진 몇 가지 다른 요인을 살펴보겠습니다.
모든 금은 채굴되기 때문에 금은 희소하다는 것을 이미 알고 계실 것입니다. 그러나 시간이 지남에 따라 더 많은 금을 채굴하는 것이 어려워졌고 그 특성으로 인해 대부분의 금은 재활용되어 다시 유통된다고 해도 과언이 아닙니다. 그러나 운 좋게도 이 금은 다른 상품처럼 소비할 수 없습니다. 예로부터 증가하는 인구에 발맞추어 그 가치를 유지할 수 있도록 합니다. 소비 부족으로 인해 희소성을 높이는 또 다른 요소는 상품을 구매한 후 발생하는 일입니다.
금은 구입 후 장기간 시장에서 제외되어 서랍이나 은행 사물함에 보관되어 수년간 시장에서 빠져 나옵니다. 그러나 희소성, 소비불능 등과 같은 요소는 항상 존재해 왔습니다. 그런데 왜 지금 가격이 올랐습니까?
증가하는 수요가 항상 적절한 공급으로 확인되었기 때문에 이러한 요소는 항상 더 낮은 가격에 존재했습니다. 바이러스의 확산을 제한하기 위해 대부분의 국가는 폐쇄에 의존해야 했습니다. 이는 채굴뿐만 아니라 선적 부족에도 부정적인 영향을 미쳤습니다. 일부 추정에 따르면 금에 대한 전 세계 수요는 공급보다 1000톤 더 많습니다. 앞서 언급한 바와 같이 이러한 수요 증가는 보안 자산에 대한 사람들의 검색 때문입니다.
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금에 대한 수요는 아름다움에 대한 인간의 욕망에도 뿌리를 두고 있습니다. 인도의 금 수요는 문화, 전통과 얽혀 있습니다. 이것은 주로 금에 대한 결혼 및 기타 기능의 의존 때문입니다. 세계 금 위원회(World Gold Council)의 연구에 따르면 인도 소비자들은 금을 투자이자 장식품으로 생각합니다. 금을 구매한 이유를 묻는 질문에 응답자의 거의 77%가 투자의 안전성을 요소로 꼽았고 절반 이상이 금 구매의 근거로 장식을 꼽았습니다.
사람들이 금과 같은 안전한 피난처를 찾는 것은 전쟁과 같은 지정학적 긴장 기간으로 확장됩니다. 이것이 전쟁과 같은 위기 상황이 거의 모든 자산군에 부정적인 영향을 미치는 이유입니다. 그러나 금에 관해서는 긍정적인 영향을 미칩니다. 금 가격의 이러한 상승은 한국의 핵 위기 때도 이미 감지되었습니다. 인도-중국과 미국-중국 간의 긴장으로 인해 유사한 추세가 감지됩니다.
미국 달러의 약세도 금값의 상승으로 이어지는 것으로 관찰되었습니다. 현 상황에서도 마찬가지입니다.
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주식 시장에서 FII와 DII는 Market Mover라고 불립니다. 이는 보유하고 있는 막대한 자본으로 인해 시장 동향에 영향을 미칠 수 있는 능력 때문입니다. 금시장에서 중요한 영향력을 행사하는 것은 중앙은행들이다. 거의 모든 중앙 은행이 금 투자 형태로 준비금을 보유하고 있기 때문입니다. 경제가 잘 작동하고 RBI에 외환 보유고가 충분하면 금을 없애고 싶어할 것입니다.
금은 어떠한 수익도 창출하지 않으며, 돈이 다른 곳에 투자된다면 호황을 누리는 시장이 더 나은 수익을 제공할 것이기 때문입니다. 그러나 이 시나리오에서 다른 투자자들도 금에 투자하기를 원하지 않을 것입니다. 그들도 수익을 얻기를 원하기 때문입니다. 따라서 중앙 은행은 거래의 잘못된 편에 서게 되어 금 가치가 하락하게 됩니다.
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그러나 RBI와 같은 중앙은행의 영향력은 제한적이다. 워싱턴 협정 때문이다. 그러나 이 계약은 구속력이 없으며 신사 계약에 가깝습니다. 그것에 따르면 중앙 은행은 연간 400톤 이상을 판매하지 않을 것입니다. 중앙은행이 높은 가격의 혜택을 누리고 싶어도 영향력을 제한합니다.
현재의 불확실성으로 인해 투자를 예측하는 것은 항상 까다롭습니다. 우리 대부분은 이미 경제적 혼란이 금에 미치는 영향을 알고 비슷한 시나리오에 직면할 경우 미래에 투자하기로 결정했을 것입니다. 하지만 오늘은 도움이 되지 않죠? 더 나은 결정을 내리는 데 도움이 되도록 이전의 금 시세 최고치를 살펴보겠습니다.
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위의 차트를 보면 1980년대에도 금값이 급등했음을 알 수 있습니다. 그러나 그렇게 고액에 투자하는 사람은 2008년 이후 거의 30년 후에야 혜택을 보게 될 것입니다. 마찬가지로 2011년에 투자한 사람은 2020년에 최소한의 긍정적인 혜택을 누리고 있습니다. 따라서 금 투자가 2020년 초에 이루어진 경우 이를 고려하십시오 지금 투자하는 것과는 완전히 다른 이야기입니다.
그러나 애널리스트가 예측한 예측을 보는 것도 가장 좋습니다. 그러나 애널리스트들은 낙관적이며 금 가격이 1000만원까지 오를 수 있다고 예측했다. 향후 18~24개월 동안 10g에 65,000 그러나 이러한 추정치는 COVID-19가 통제되는 데 시간이 더 걸릴 시기에 달려 있다는 점에 유의해야 합니다. 또한 공공 백신 가용성은 앞으로 몇 달 동안 예상되지 않습니다.
위의 주장으로부터 장기적 관점에서 투자할 때 같은 기간에 더 나은 결과를 제공하는 다른 대안이 있을 수 있음을 보여줍니다. 그러나 단기 투자는 COVID 통제 또는 백신 가용성 또는 가용성 부족에 대한 추정에 전적으로 의존합니다.