투자자에게 가장 중요한 재무 비율 목록: 회사의 재무 보고서를 읽는 것은 매우 지루한 작업일 수 있습니다. 많은 회사의 연례 보고서는 수많은 재무 전문 용어로 구성된 수백 페이지가 넘습니다. 또한 이 용어의 의미를 이해하지 못하면 보고서를 효율적으로 읽을 수 없습니다. 그럼에도 불구하고 투자자의 삶을 매우 단순하게 만든 여러 재무 비율이 있습니다. 이제 여러 계산을 할 필요가 없으며 이러한 재무 비율을 사용하여 요점을 이해할 수 있습니다.
이번 포스트에서는 투자자들에게 가장 중요한 19가지 재무비율에 대해 설명하겠습니다. 평가 비율, 수익성 비율, 유동성 비율, 효율성 비율 및 부채 비율과 같은 다양한 유형의 비율을 다룰 것입니다.
이러한 비율이나 공식을 모두 사용할 필요는 없습니다. 여기의 주식 리서치 포털에서 인도의 모든 공개 회사의 모든 비율을 쉽게 찾을 수 있습니다. 그것들을 이해하고 그것들이 사용되는 방법과 장소를 배우십시오. 이러한 재정 비율은 여러분의 삶을 힘들게 하는 것이 아니라 더 쉽게 하기 위해 만들어졌습니다. 시작하겠습니다.
목차
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이 비율을 P쌀 비율이라고도 합니다. 주가가 고평가, 저평가 또는 합리적으로 평가되었는지 여부를 확인하는 데 사용됩니다. 밸류에이션 비율은 상대적이며 일반적으로 같은 부문의 회사를 비교하는 데 더 유용합니다(사과 대 사과 비교). 예를 들어, 이러한 비율은 자동차 산업의 회사와 은행 부문의 다른 회사의 가치 평가 비율을 비교하는 경우 그다지 유용하지 않습니다.
다음은 투자자가 회사 가치를 검증하는 데 가장 중요한 재무 비율입니다.
가격 대비 수익 비율은 전 세계 투자자들이 가장 널리 사용하는 비율 중 하나입니다. PE 비율은 다음과 같이 계산됩니다.
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PER =(주당 시장 가격/주당 순이익)
PER이 낮은 회사는 같은 업종의 PER이 높은 다른 회사에 비해 저평가된 것으로 간주됩니다. 평균 PE 비율 값은 산업마다 다릅니다.
예를 들어, 정유 및 정유 산업의 PER은 약 10-12입니다. 반면 FMCG와 퍼스널케어의 PER은 55~50 정도다. 따라서 석유 부문 회사의 PER을 FMCG 부문의 다른 회사와 비교할 수 없습니다. 이러한 시나리오에서는 항상 FMCG 회사에 비해 저평가된 석유 회사를 찾을 수 있습니다. 그러나 한 FMCG 회사의 PE를 같은 업계의 다른 회사와 비교하여 어느 회사가 더 저렴한지 알 수 있습니다.
장부가를 회사의 순자산가치라고 합니다. 총 자산에서 무형 자산(특허, 영업권)과 부채를 뺀 값으로 계산됩니다. 가격 대 장부가(P/B) 비율은 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.
P/B 비율 =(주당 시장 가격/주당 장부가)
여기서 장부가액을 발행주식수로 나누어 주당 장부가액을 구할 수 있습니다. 일반적으로 P/B 비율이 낮은 회사는 P/B 비율이 높은 회사에 비해 저평가되어 있습니다. 그러나 이 비율도 산업별로 다릅니다.
PEG 비율 또는 가격 / 이익 대 성장률은 회사의 이익 성장을 고려하여 주식의 가치를 찾는 데 사용됩니다. 이 비율은 PER이 회사의 성장률을 완전히 무시하므로 PER보다 더 유용한 것으로 간주됩니다. . PEG 비율은 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.
PEG 비율 =(PER 비율/ 예상 연간 수익 성장)
PEG <1인 회사는 투자하기에 좋습니다.
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PEG 비율이 1 미만인 주식은 EPS 성장률에 비해 저평가된 것으로 간주되고, 비율이 1보다 큰 주식은 고평가된 것으로 간주됩니다.
회전율 평가 비율입니다. EV/EBITDA는 부채가 많은 회사에 좋은 평가 도구입니다. 이 비율은 회사의 기업 가치(EV)를 EBITDA로 나누어 계산할 수 있습니다. 여기,
EV/EBITDA 값 비율이 낮은 회사는 가격이 합리적이라는 의미입니다.
주가 대 판매 비율(P/S) 비율은 연간 매출 대비 회사 주식의 가격을 측정합니다. 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.
P/S 비율 =(주당 가격/주당 연간 매출)
가격 대 판매 비율은 동일한 산업의 회사를 비교하는 데 사용할 수 있습니다. P/S 비율이 낮다는 것은 회사가 저평가되었다는 것을 의미합니다.
배당금은 이사회에서 결정한 대로 회사가 주주와 공유하는 이익입니다. 배당 수익률은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
배당 수익률 =(주당 배당금/주당 가격)
자, 배당수익률이 얼마나 좋을까? 투자자의 선호도에 따라 다릅니다. 성장하는 회사는 그 이익을 확장에 사용하기 때문에 좋은 배당금을 제공하지 않을 수 있습니다. 그러나 성장하는 회사의 자본 이득은 클 수 있습니다. 반면에 잘 설립 된 대기업은 좋은 배당금을 제공합니다. 그러나 그들의 성장률은 포화 상태입니다. 따라서 고수익 주식을 원하는지 성장하는 주식을 원하는지는 전적으로 투자자에게 달려 있습니다.
일반적으로 지난 몇 년 동안 일관되고 증가하는 배당 수익률을 선호해야 합니다.
회사는 전체 이익을 주주에게 분배하지 않습니다. 이익의 일부를 확장을 위해 유지하거나 새로운 계획을 수행하고 나머지를 주주와 공유할 수 있습니다. 배당금 지급은 배당금으로 분배된 이익의 백분율을 알려줍니다. 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
배당금 =(배당금/순이익)
투자자에게는 꾸준한 배당금 지급이 유리합니다. 그러나 80-90%와 같은 매우 높은 배당금 지급은 다소 위험할 수 있습니다. 배당금/소득 투자자는 배당주에 투자하기 전에 배당성향을 보다 주의 깊게 살펴보아야 합니다.
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수익성 비율은 비즈니스에서 이익을 창출하는 회사의 효율성을 측정하는 데 사용됩니다. 투자자가 회사의 수익성 비율을 검증하는 데 가장 중요한 재무 비율은 아래에서 설명하는 ROA, ROE, EPS, 이익 마진 및 ROCE입니다.
자산 수익률(ROA)은 총 자산 대비 회사의 수익성을 나타내는 지표입니다. 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
ROA =(순이익/평균 총 자산)
ROA가 높은 회사는 회사의 경영진이 자산을 사용하여 수익을 창출하는 데 효율적임을 의미하므로 투자에 더 좋습니다. 항상 ROA가 높은 회사를 선택하여 투자하십시오.
EPS는 보통주 가치로 표현되는 회사의 연간 수익입니다. 공식을 사용하여 계산됩니다.
EPS =(순이익 – 우선주 배당금) / 평균 발행주식수
일반적으로 지난 몇 년 동안 주당 순이익이 증가한 회사는 건전한 신호로 간주될 수 있습니다.
ROE는 자기 자본에 대한 백분율로 반환되는 순이익의 금액입니다. 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
ROE=(순이익/평균 주주 자본)
회사가 주주에게 얼마나 좋은 보상을 제공하는지 보여줍니다. ROE가 높다는 것은 주주가 투자한 돈에서 회사가 더 많은 이익을 창출한다는 것을 의미합니다. 지난 3년간 평균 ROE가 15% 이상인 기업에 항상 투자하십시오.
매출 증가가 항상 이익 증가를 의미하는 것은 아닙니다. 이익 마진은 회사가 수익을 주주가 사용할 수 있는 이익으로 전환하는 데 얼마나 좋은지를 보여줍니다. 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
이익 마진 =(순이익/매출액)
안정적이고 이익률이 증가하는 기업이 투자에 적합합니다.
ROCE는 회사가 사용하는 자본의 관점에서 회사의 이익과 효율성을 측정합니다. 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
ROCE=(EBIT/고용 자본)
여기서 EBIT =이자 및 세금 차감 전 소득. 또한 사용 자본은 회사가 이익을 창출하기 위해 사용하는 자본의 총수입니다. 주주의 자본과 부채의 합으로 계산할 수 있습니다. 일반적으로 경쟁업체에 비해 ROCE가 더 높은 회사에 투자하십시오.
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유동성 비율은 회사의 단기 의무(예:부채, 차입금 등)를 충족할 수 있는 능력을 확인하는 데 사용됩니다. 유동성이 낮은 회사는 단기 부채를 갚지 못하고 효율적으로 사업을 운영하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 다음은 투자자가 회사의 유동성을 확인하는 데 가장 중요한 재무 비율입니다.
회사가 단기 자산으로 단기 부채를 상환할 수 있는 능력을 알려줍니다. 현재 비율은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
유동 비율 =(유동 자산/유동 부채)
투자할 때 유동비율이 1보다 큰 회사를 선호해야 합니다. 이는 유동 자산이 회사의 유동 부채보다 커야 함을 의미합니다.
산 테스트 비율이라고도 합니다. . 당좌비율은 단기적으로 부채를 상환할 수 있는 자산을 고려합니다.
빠른 비율 =(유동 자산 – 재고) / 유동 부채
당좌비율은 재고를 판매하는 데 시간이 걸리고 유동 부채를 충족할 수 없다고 가정하기 때문에 재고를 유동 자산으로 간주하지 않습니다. 당좌비율이 1보다 큰 회사는 단기 부채를 상환할 수 있음을 의미하므로 1보다 큰 당좌비율을 선호해야 합니다.
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효율성 비율은 고정 및 자본 자산에 투자된 자원을 사용하는 회사의 효율성을 연구하는 데 사용됩니다. 다음은 투자자가 회사의 효율성을 확인하는 데 가장 중요한 세 가지 재무 비율입니다.
회사가 자산을 사용하여 수익을 창출하는 데 얼마나 능숙한지를 알려줍니다. 자산 회전율은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
자산 회전율 =(매출/평균 총 자산)
자산 회전율이 높을수록 회사가 지출한 루피당 더 많은 수익을 창출한다는 의미이므로 회사에 더 좋습니다.
이 비율은 자동차, FMCG 등과 같이 재고를 사용하는 산업에 사용됩니다. 회사는 주식을 쌓아두지 말고 가능한 한 빨리 재고를 매각해야 합니다. 재고 회전율은 순환 재고의 효율성을 확인하는 데 도움이 됩니다. 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
재고 회전율 =(판매된 상품 비용/평균 재고)
재고 회전율은 회사가 재고를 얼마나 잘 보충하고 있는지 알려줍니다.
평균 회수 기간은 회사가 미수금을 회수하는 데 걸리는 시간을 확인하는 데 사용됩니다. 평균 미수금 잔액을 총 순 신용 판매액으로 나누고 몫에 해당 기간의 총 일수를 곱하여 계산합니다.
평균 회수 기간 =(AR * 일)/ 크레딧 판매
비율이 높을수록 회사가 채권을 회수하는 데 너무 오래 걸려 회사 운영에 불리하기 때문에 평균 회수 기간은 낮아야 합니다.
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부채, 지급 능력 또는 레버리지 비율은 회사의 장기 부채 상환 능력을 결정하는 데 사용됩니다. 그들은 현재 재무 상황에서 회사가 얼마나 많은 부채를 가지고 있는지 계산하는 데 사용됩니다. 다음은 투자자가 부채를 확인하는 데 가장 중요한 두 가지 재무 비율입니다.
회사의 주주(지분)가 출자한 자본금(부채)과 출자금(지분)을 비교하여 확인할 때 사용합니다.
일반적으로 부채가 자기 자본보다 적음을 의미하므로 부채 비율이 1 미만인 회사에 투자하십시오.
회사가 이자 지급 의무를 얼마나 잘 이행할 수 있는지 확인하는 데 사용됩니다. 이자보상배율은 다음과 같이 계산할 수 있습니다.
이자보상배율 =(EBIT/이자비용)
여기서 EBIT =이자 및 세금 차감 전 소득
이자보상배율은 기업이 EBIT로 부채에 대한 이자를 지불할 수 있는 횟수를 측정한 것입니다. 기업의 채무상환능력, 적기상환능력, 신규차입금에 대한 신용등급 등을 반영하므로 높은 이자보상배율이 기업에 유리함
항상 이자보상배율이 높고 안정적인 회사에 투자하십시오. 일반적으로 이자보상배율이 1 미만인 회사에 투자하는 것은 문제의 징후일 수 있고 회사가 이자를 지불할 자금이 충분하지 않다는 것을 의미할 수 있으므로 피하십시오.
이 기사에서는 투자자에게 가장 중요한 재무 비율 목록에 대해 논의했습니다. 인도 증권 거래소에 상장된 회사의 재무 비율을 확인하려면 당사의 주식 리서치 포털로 이동하십시오. 여기에서 이러한 모든 비율에 대한 5년 분석 및 팩트시트를 찾을 수 있습니다.
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이것이 이 포스트의 전부입니다. 투자자에게 가장 중요한 재무 비율에 대한 이 기사가 독자들에게 유용하기를 바랍니다. 중요한 재무 비율을 놓친 경우 아래에 자유롭게 의견을 말하십시오. 즐거운 투자하세요.