HDFC 은행 사례 연구 및 분석 2021: 이 기사에서는 질적 측면과 양적 측면 모두에 중점을 둔 HDFC Bank의 기본 사항을 살펴보겠습니다. 여기에서는 Michael Porter의 5가지 힘 분석인 HDFC Bank의 SWOT 분석을 수행한 후 HDFC Bank의 주요 재무 상태를 살펴보겠습니다. HDFC Bank 사례 연구가 도움이 되기를 바랍니다.

목차

HDFC 은행 및 비즈니스 모델 소개

1994년에 설립된 HDFC Bank는 이 부문에서 RBI의 승인을 받은 최초의 민간 부문 은행 중 하나입니다. HDFC Bank는 2,800개 이상의 도시에 5,400개 이상의 은행 매장을 보유하고 있으며 5,600만 명이 넘는 고객과 모든 지점이 온라인 실시간으로 상호 연결되어 있습니다.

HDFC Limited는 1977년에 설립된 회사의 발기인입니다. HDFC Bank는 1996년 3월에 5000만 달러의 IPO를 했고 55배의 청약을 받았습니다. 현재 HDFC 은행은 시가 총액(거의 Rs 8.8 Lac Cr.) 측면에서 인도에서 가장 큰 은행입니다. HDFC증권과 HDB금융서비스는 은행의 자회사입니다.

HDFC Bank는 주로 다음과 같은 서비스를 제공합니다:

• 소매 금융(대출 상품, 예금, 보험, 카드, Demat 서비스 등)
• 도매 은행(상업 은행, 투자 은행 등)
• 재무부(외환, 부채 증권, 자산 부채 관리)

HDFC 은행 사례 연구 – 산업 분석

인도에는 12개의 PSU 은행, 22개의 민간 부문 은행, 1485개의 도시 협동 은행, 56개의 지역 농촌 은행, 46개의 외국 은행 및 96,000개의 농촌 협동 은행이 있습니다. 인도의 총 ATM 수는 지속적으로 증가했으며 2020년 8월 기준 인도에는 209,110개의 ATM이 있으며 2021년 말까지 407,000개로 추가 증가할 것으로 예상됩니다.

지난 4년 동안 은행 신용은 3.57% CAGR의 성장을 기록했으며 FY20 기준 $1698.97 billion으로 급증했습니다. 동시에, 예금은 13.93%의 CAGR로 증가하여 FY20까지 $1.93조에 도달했습니다. 그러나 GDB에 대한 총 예금 증가율은 팬데믹 위기로 인해 FY20에 7.9%로 하락했으며 이전에는 9% 이상이었습니다.

강력한 경제 활동과 성장, 급여 인상, 신용에 대한 더 쉬운 접근으로 인해 신용 수요가 급증하여 GDP 대비 신용 비율이 56%로 상승했습니다. 그러나 여전히 세계 선진국에 비해 훨씬 낮은 수준입니다. 중국에서도 150~200% 정도 회전하고 있다.

FY20 기준으로 인도의 GDP 대비 소매 대출 비율은 18%인 반면 선진국(미국, 영국)에서는 70%~80% 사이입니다.

Michael Porter의 HDFC 은행의 5가지 힘 분석

1. 경쟁자 간의 경쟁

• 은행 부문은 기술의 발전으로 지난 몇 년 동안 매우 빠르게 발전했으며 이제는 예금 및 대출에 국한되지 않고 대출 및 대출, 디지털 서비스, 보험 제도, 카드, 중개 서비스, 등.; 따라서 은행은 경쟁사와의 치열한 경쟁에 직면해 있습니다.

2. 교체에 의한 위협

• 뮤추얼 펀드, 투자, 보험, 분류 대출 등과 같은 서비스의 경우, 많은 틈새 시장 플레이어가 전문 카테고리에 발을 들여 놓았기 때문에 은행이 유일한 옵션이 아닙니다. .
• 기존 은행에 대한 또 다른 위협은 NEO Banks입니다. Neo Banks는 온라인으로 운영되는 가상 은행으로, 완전히 디지털이며 최소한의 물리적 존재만 가지고 있습니다.

3. 진입 장벽

• 은행은 규제가 엄격한 부문에서 운영됩니다. 엄격한 규제 규범, 막대한 초기 자본 요구 사항 및 사람들의 신뢰를 얻는 것은 새로운 플레이어가 인도에서 국가 수준의 은행으로 등장하는 것을 매우 어렵게 만듭니다. 그러나 틈새 시장으로 진입하는 기업의 경우 진입 장벽이 상대적으로 낮습니다.
• RBI가 새로운 소규모 금융 은행, 지불 은행 및 외국 은행의 진출을 승인하면서 인도 은행 부문의 경쟁이 더욱 심화되었습니다.

4. 공급업체의 협상력

• 은행이 필요로 하는 유일한 공급은 자본이며 자본 공급 즉, 4가지 출처가 있습니다. 고객의 예금, 모기지 증권, 대출 및 금융 기관의 대출. 고객 보증금은 소득과 옵션의 가용성에 전적으로 의존하기 때문에 더 높은 협상력을 가집니다.
• 금융 기관은 인플레이션을 헤지해야 하며 은행은 RBI의 규칙과 규정을 따라야 하므로 더 안전한 베팅을 해야 합니다. 따라서 협상력이 떨어집니다.

5. 고객의 협상력

• 현대의 고객들은 적절한 뱅킹뿐만 아니라 품질과 더 빠른 서비스를 기대합니다. 디지털화의 도래와 신규 민간 은행 및 외국계 은행의 진출로 고객의 교섭력이 크게 높아졌습니다.
• 대출과 관련하여 신용도가 높은 차용인은 낮은 전환 비용 및 기타 비용으로 매력적인 대출 및 서비스를 제공할 준비가 된 은행 및 NBFC가 많기 때문에 높은 수준의 협상력을 즐깁니다.

HDFC 은행 사례 연구 – SWOT 분석

이제 HDFC Bank 사례 연구를 진행하면서 SWOT 분석을 수행하겠습니다.

1. 강점

• 현재 HDFC Bank는 소매 대출 부문(개인, 자동차 및 주택 대출) 및 신용 카드 사업의 선두 주자로서 매년 시장 점유율을 높이고 있습니다.
• HDFC가 은행뿐만 아니라 대출, 보험, 뮤추얼 펀드, AMC 및 중개 분야의 선구자로 나서면서 HDFC 태그는 사람들에 대한 신뢰의 표시가 되었습니다.
• HDFC Bank는 항상 지침을 제공하고 이를 통해 시장에서 강력한 브랜드 충성도를 창출한 만큼 항상 말을 전하는 기관이었습니다.
• HDFC Bank는 이 기술을 매우 잘 활용하여 수익성을 도왔습니다. 2010년에는 인터넷 뱅킹을 통한 거래가 34%에 불과했고 2020년에는 95%에 불과했습니다.

2. 약점

• HDFC 은행은 동급 은행에 비해 시골 지역에서 큰 비중을 차지하지 않습니다. 설립 초기부터 주로 고급 고객에게 초점을 맞추었습니다. 그러나 최근에는 지점의 거의 50%가 준도시 및 농촌 지역에 있기 때문에 초점이 바뀌고 있습니다.

3. 기회

• 인도 인구의 평균 연령은 약 28세이고 인구의 65% 이상이 35세 미만이며 가처분 소득이 증가하고 도시화가 진행됨에 따라 소매 대출에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 소매 대출의 선두주자인 HDFC Bank는 이 기회를 최대한 활용할 수 있습니다.
• 농업의 현대화와 농촌 및 준도시 가처분 소득의 증가로 소비자 지출이 증가할 것으로 예상됩니다. HDFC Bank는 이 기회를 포착하여 이러한 부문에서 시장 점유율을 높일 수 있습니다. 현재 은행의 농촌 지역 지점은 21%에 불과합니다.

4. 위협

• 많은 틈새 시장 플레이어가 각 부문에 강력한 지사를 설정하여 치열한 경쟁을 보여 회사의 시장 점유율과 이윤을 축소했습니다. 예 – 금 융자, 뮤추얼 펀드, 중개 등
• 차량내 금융(HDFC Bank의 주요 대출 수입원)은 대부분의 주요 자동차 회사가 동일한 서비스를 제공하고 있으며 이는 은행 비즈니스에 위협이 됩니다.

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HDFC 은행의 경영

HDFC Bank는 창립 이래 기업 지배 구조에 대한 높은 기준을 설정했습니다.

그들의 말을 지키는 것부터 적절한 장부 쓰기에 이르기까지 HDFC는 은행 표준을 결코 타협하지 않았으며, 모든 신용은 HDFC Bank의 배후인 Mr. Aditya Puri에게 돌아갑니다. 미국의 Goldman Sachs와 Morgan Stanley보다 많습니다.

26년의 근무 후 2020년에 그는 은행에서 은퇴하고 전무 이사 직책을 Mr. Shasidhar Jagadishan에게 넘겼습니다. 그는 1996년에 재무 기능의 관리자로 은행에 합류했으며 29년 이상의 은행 경험을 통해 과거에 이 부문의 다양한 부문을 이끌었습니다.

HDFC 은행의 재무 분석

• HDFC 은행의 총 수익 중 48%가 소매 은행에서 발생하고, 도매 은행(27%), 재무부(12%)가 그 뒤를 이었습니다. 전체 수익의 13%는 기타 출처에서 나옵니다.
• 산업은 HDFC 은행이 발행한 대출의 최대 몫을 31.7%로 받았고, 개인 대출 및 서비스가 모두 28.7%의 몫을 차지했습니다. 총 대출의 10.9%만이 농업 및 연합 활동에 발행됩니다.
• HDFC Bank는 신용 카드 거래에서 31.3%의 시장 점유율을 기록하고 있으며 이전 회계 연도에 비해 0.23%의 성장률을 보여 시장 1위 기업이 되었으며 SBI가 그 뒤를 이었습니다.
• HDFC Bank는 대기업 은행 및 중소기업 은행에서 각각 75% 및 60%의 점유율을 차지하는 시장 리더입니다.
• 모바일 뱅킹 거래에서 HDFC 은행의 시장 점유율은 11.8%이며 현 회계 연도에 0.66% 감소했습니다.
• 해마다 HDFC Bank는 순이익이 증가하여 1년 이익 성장(24.57%)이 3년 CAGR(21.75%) 및 5년 CAGR(20.78%)보다 큽니다. %).

• 어떤 은행에서나 매우 중요한 수치인 자본적정성 비율은 HDFC 은행의 경우 18.52%입니다.
• 2020년 9월 기준 HDFC는 1년 전 9.25%에서 상승한 10.1%의 시장 점유율로 은행 선진화 부문 2위를 기록하고 있습니다. SBI는 22.8%의 시장 점유율로 이 목록에서 1위, Bank of Baroda는 6.68%의 점유율로 3위, Kotak Mahindra Bank(6.35%)가 그 뒤를이었습니다.
• HDFC Bank는 8.6%의 은행 예금 시장 점유율에서 다시 2위를 차지했습니다. SBI는 거의 24.57%의 시장 점유율로 선두를 달리고 있습니다. PNB는 이 범주에서 7.5%의 시장 점유율을 보유하고 있으며 3위인 Bank of Baroda가 6.89%를 차지했습니다.

HDFC 은행 재무 비율

1. 수익성 비율

• FY20 기준으로 은행의 순이익률은 22.87%로 지난 4회계연도 동안 지속적으로 상승했습니다. 이는 은행의 수익성에 매우 긍정적인 신호입니다.
• 순이자 마진(NIM)은 지난 5회계연도에 3.85%에서 4.05% 범위에서 변동되었습니다. 현재 FY20 기준 3.82%입니다.
• FY16 이후 RoE는 지속적으로 하락하여 FY20 기준 18.26%의 최고 수준에서 16.4%까지 하락했습니다.

• RoA는 현재 1.89%로 회사에서 다소 일정했으며 이는 매우 긍정적인 신호입니다.

2. 운영 비율

• 은행의 총 NPA는 FY19(1.36)에서 1.26으로 하락했으며 이는 회사에 긍정적인 신호입니다. 현재 0.36인 Net NPA에서도 유사한 개선 사항을 볼 수 있습니다.
• 은행의 CASA 비율은 42.23%로 FY17(48.03%) 이후 지속적으로 하락하고 있습니다. 그러나 FY16에는 43.25로, FY18에는 다시 거의 동일한 수준인 43.5로 FY17에 급증했습니다.
• FY19에서 Advance Growth는 FY18의 18.71 수준에서 24.47%로 급증하는 엄청난 스파이크를 목격했습니다. 그러나 FY20에서는 다시 거의 4포인트 하락하여 21.27%로 떨어졌습니다.

HDFC 은행 사례 연구 – 주식 보유 패턴

1. 발기인은 은행에서 26%의 지분을 보유하고 있으며 이는 지난 여러 분기 동안 거의 동일한 수준이었습니다. 1년 전 12월 분기에 발기인 보유율은 26.18%였습니다. 약간의 하락은 Aditya Puri가 은퇴하고 은퇴 후 자금 조달을 위해 몇 주를 매각했기 때문이라고 그는 밝혔습니다.
2. FII는 은행에서 39.95%의 지분을 소유하고 있으며, 이는 분기마다 증가하고 있습니다. HDFC 은행은 투자자 커뮤니티에서 가장 사랑받는 은행이었습니다.
3. 2020년 12월 분기 기준으로 DII가 지분의 21.70%를 소유하고 있습니다. 2020년 9월(22.90%)보다는 적지만 여전히 전년 동기(21.07)보다 훨씬 높은 수준입니다.
4. HDFC 은행의 공적 보유는 2020년 12월 기준 12.95%로, FII가 점유율을 높이면서 전년 동기(14.83%)보다 하락했으며 이는 주가 상승에서 분명합니다.

마무리 생각

이 문서에서는 빠른 HDFC 은행 사례 연구를 수행하려고 했습니다. 아직 조사해야 할 다른 전망이 많이 있지만 이 가이드는 HDFC Bank에 대한 기본 아이디어를 제공했을 것입니다.

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