주식의 약정 또는 약정된 주식의 이해: 투자할 주식을 조사할 때 주식의 서약은 많은 투자자들이 종종 간과하는 많은 중요한 확인 요소 중 하나입니다. 높은 주식 약속은 주주들에게 우려의 대상이 될 수 있습니다. 이 포스트에서 우리는 주식 담보가 정확히 무엇이며 왜 고액 담보 주식이 투자자들에게 골칫거리가 될 수 있는지에 대해 논의할 것입니다.
이것은 흥미로운 게시물이 될 것이며 이 게시물에서 주식 서약과 관련하여 많은 새로운 것을 배우게 될 것이라고 확신합니다. 따라서 이 기사를 끝까지 읽으십시오. 이제 더 이상 시간을 낭비하지 않고 시작하겠습니다.
목차
쉽게 말해서 주식을 담보로 하는 것은 자신이 소유한 주식에 대해 대출을 받는 것을 의미합니다.
주식은 자산으로 간주됩니다. 주식 약정은 회사의 발기인이 자신의 주식을 대출 기관에 담보로 유지함으로써 비즈니스 또는 개인 요구 사항을 충족하기 위해 대출을 받는 방법입니다. 주식 약정은 운전 자본 요구 사항, 다른 벤처 자금 조달, 신규 인수 수행, 개인 의무 등과 같은 다양한 요구 사항을 충족하는 데 사용할 수 있습니다.
위에서 논의한 바와 같이 발기인은 다양한 비즈니스 또는 개인 요구 사항을 충족하기 위해 자신의 주식을 약속합니다.
일반적으로 주식 약정은 발기인이 자금을 조달할 수 있는 마지막 옵션입니다. 발기인이 주식 자금 조달이나 부채 인수를 통해 자금을 조달하는 것이 비교적 안전합니다. 그러나 발기인이 자신의 주식을 약속하기를 고대하고 있다면 이는 다른 모든 자금 조달 옵션이 닫혔다는 의미입니다.
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이러한 상황은 경기 침체기에 발생합니다. 주식은 발기인이 보유한 자산이므로 은행에서 대출을 받기 위한 담보로 사용할 수 있습니다.
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발기인은 주식을 약속하는 동안 자신의 지분을 담보로 담보 대출을 받습니다. 강세장에서는 시장이 상승하고 투자자들이 낙관적이기 때문에 주식 공약은 많은 문제를 일으키지 않을 수 있습니다. 그러나 문제는 약세장이나 경기 침체에서 발생합니다.
주식의 가격이 계속 변동함에 따라 주가의 변동에 따라 담보(담보대출 대비)의 가치도 변하게 됩니다. 그러나 대부분의 경우 발기인은 해당 담보의 가치를 유지해야 합니다.
이제 주식 가격이 하락하면 담보 가치도 하락하게 됩니다. 담보 가치의 차이를 메우기 위해 발기인은 추가 현금을 제공하거나 대출 기관에 더 많은 주식을 약속하여 부족분을 메워야 합니다.
| 담보 가치(대출 중) | 주가 30% 하락 후 담보 가치 | 주가 50% 하락 후 담보 가치 | |
|---|---|---|---|
| 실시간 가치 | 1억 달러 | 7천만 달러 | 5000만 |
| 비고 | 문제 없음 | 나머지 3천만 달러의 차액을 메우기 위해 더 많은 주식 약속 | 나머지 5천만 달러의 차액을 은폐하기 위해 더 많은 주식 약속 |
최악의 경우, 발기인이 차액을 만회하지 못하면 대출 기관은 공개 시장에서 약속된 주식을 매각하여 돈을 회수할 수 있습니다. 이 최소 담보 가치는 대출 기관과 발기인 간의 계약에서 합의됩니다. 따라서 가치가 최소 가치 이하로 떨어질 경우 대출 기관이 담보로 제공되는 주식을 매각할 수 있는 권리를 부여합니다.
일반적으로 회사의 발기인이 약속한 공개 시장에서 대출 기관이 주식을 판매한다는 소식에 주가가 크게 하락할 수 있습니다. 이는 대중의 공황 판매로 인해 담보 가치의 추가 하락으로 이어질 수 있습니다.
또한 대출기관의 질권매각으로 인해 회사의 지분구조가 변경될 수 있습니다. 이는 현재 더 적은 주식을 보유하고 있고 중요한 결정을 내릴 수 있는 발기인의 의결권에 영향을 미칠 수 있습니다.
더욱이, 주가가 계속해서 하락하면 주식을 약속하는 것은 재앙을 초래할 수 있습니다. 이는 발기인이 담보 가치의 차이를 메우기 위해 지속적으로 더 많은 주식을 약속해야 하기 때문입니다.
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아래에 언급된 두 가지 방법 중 하나를 사용하여 모든 인도 공개 회사에 대한 주식 약정을 찾을 수 있습니다.
방법 1:
BSE 또는 NSE 웹 사이트에서 총 보유 공유 지분의 비율로 약정 지분을 찾을 수 있습니다. 상장 기업은 분기별 주식 보유 패턴을 증권 거래소에 제출해야 합니다. 따라서 BSE/NSE 웹사이트에서 그들의 주식 보유 패턴에 관한 최신 정보를 찾을 수 있습니다.
다음은 인도 공기업에 대한 주식 서약을 찾는 정확한 단계입니다.
예를 들어, 다음은 2021년 3월 분기의 Suzlon Energy 주식 보유 패턴입니다. 현재 발기인의 주식 약정(88.54%)을 확인하십시오.
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방법 2:
Trade Brains Portal에서 인도의 모든 공개 회사의 최신 주식 보유 패턴과 약정 주식을 찾을 수 있습니다. 약정 주식을 찾는 것이 비교적 쉽고 빠른 방법입니다.
Trade Brains Portal을 사용하여 주식 약정을 찾는 단계는 다음과 같습니다.
예를 들어 Trade Brains Portal에서 Suzlon 에너지의 주식 보유 패턴은 다음과 같습니다. 여기에서 발기인을 위해 약정된 주식이 3월 21일 분기의 88.54%임을 알 수 있습니다.
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주식 담보는 일반적으로 발기인의 지분이 높은 회사에서 볼 수 있습니다. 일반적으로 50% 이상의 주식 약속은 발기인에게 위험할 수 있습니다.
불필요한 문제를 피하기 위해 주식을 많이 약속한 회사는 항상 무시하십시오. 주식을 약속하는 것은 현금 흐름이 좋지 않고 신용도가 낮고 부채가 많은 회사이며 단기 요구 사항을 충족할 수 없다는 신호이기 때문입니다. (발기인이 높은 비율의 주식을 약속했다면 항상 이유를 찾는 것이 좋습니다.)
어쨌든 시간이 지남에 따라 주식 약정이 감소하는 것은 투자자에게 좋은 신호입니다. 반면에, 증가하는 주식 약정은 발기인과 주주 모두에게 위험할 수 있습니다. 주식 약속이 시간이 지남에 따라 줄어들지 않으면 우수한 회사라도 희생자가 될 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 주식을 약속하는 것이 항상 기업에 나쁜 것은 아닙니다. 여러 번, 회사는 담보된 주식의 대출을 사용하여 회사를 뒤집는 새로운 우승 제품, 서비스 등을 생각해낼 수 있습니다. 회사가 영업 현금 흐름이 증가하고 미래 전망이 좋다면 주식 약정은 큰 관심사가 아닙니다. 여기서 주식 약정은 회사의 확장에 도움이 되거나 미래에 수익을 증가시키는 새로운 프로젝트를 수행하는 데 도움이 됩니다. 또한, 기본적으로 건전한 기업의 주식을 5~10% 담보로 제공하는 것도 문제로 볼 수 없다. 소액의 약정주식을 효율적으로 관리할 수 있습니다. 다만, 공약이 너무 많아지면 문제가 발생한다.
어쨌든 결론은 높은(또는 증가하는) 주식 공약이 있는 회사에 대한 투자를 피하는 것입니다.
이것이 이 포스트의 전부입니다. 도움이 되셨길 바랍니다. 즐거운 투자하세요!