Warren Buffet이 투자하기 전에 찾는 5가지 사항
베테랑 투자자이자 지구상에서 가장 부유한 사람 중 한 명인 워렌 버핏은 확실히 투자 세계에서 찾아야 할 아이콘입니다. 워렌 버핏이 축적한 성공과 부는 정말 감동적입니다. 이 게시물에서 우리는 워렌 뷔페가 어떤 회사에 투자하기 전에 찾는 5가지 중요한 요소에 대해 논의할 것입니다.
워렌 버핏은 자신이 이해하고 분석할 수 있는 비즈니스를 찾습니다. 그는 자신의 능력 범위 내에 있는 회사에만 투자합니다. (비즈니스를 이해하지 못하면 미래의 비즈니스 성과를 예측할 수 없기 때문에 의미가 있습니다. )
예를 들어, 1990년대의 기술 붐 동안 모든 사람들이 기술 주식에 투자했습니다. 투자자들이 투자하고 있는 회사의 기본 비즈니스를 이해하는 것은 중요하지 않았습니다. 하지만 워렌 버핏은 단순히 기술주를 이해할 수 없다는 이유로 기술주에 투자하지 않았습니다.
그는 말했다- '나는 코카콜라, 자동차 또는 섬유 산업 뒤에 있는 사업을 이해할 수 있습니다. 나는 그들이 어떻게 작동하고 어떻게 수익을 낼 수 있는지 알고 있습니다. 나는 그들의 성장을 예측할 수 있다. 그러나 나는 기술 회사를 이해하지 못합니다. 이러한 회사는 제 역량 범위에 속하지 않으므로 투자하지 않습니다.'
그 당시 기술 부문은 호황이었고 해당 부문에 투자한 모든 사람에게 놀라운 수익을 가져다주었습니다. 그러나 몇 년을 앞당겨 보면 기술 부문에 큰 폭락이 있었고 무리의 사고방식을 따르던 많은 사람들의 부를 파괴했다는 것을 알게 될 것입니다.
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다른 투자자들에 대한 그의 조언 - 자신의 능력 범위를 고수하고 이해하지 못하는 회사에 투자하여 비합리적인 결정을 내리지 마십시오. 능력 범위를 넓히되 넘지 마십시오.
워렌 버핏은 효율적인 관리에 많은 비중을 둡니다. 그는 주주에 대한 보상과 함께 성장을 위한 재투자에 대한 경영진의 합리성을 평가합니다. 또한 경영의 정직성에 대해 매우 엄격합니다.
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'가격은 지불하는 것이고 가치는 얻는 것입니다.'
Warren Buffet은 회사 재무를 읽는 데 많은 시간을 할애합니다. 그는 수익성, 반환 가능성, 유동성, 가치 평가 등을 찾기 위해 회사의 모든 연례 보고서를 검토합니다. Warren Buffett은 항상 시장 가격을 보기 전에 회사 가치를 분석합니다. 재무제표를 분석하기 전에 회사의 시장 가격을 알고 편견을 갖고 싶지 않기 때문입니다.
해자의 개념은 워렌 버핏에 의해 대중화되었습니다.
해자는 성, 요새 또는 마을을 둘러싸고 있는 깊고 넓은 도랑으로, 일반적으로 물로 채워져 있고 공격에 대한 방어를 목적으로 합니다. 일부 주식은 주변에 유사한 해자가 있습니다. 그렇기 때문에 경쟁업체가 해당 분야에서 경쟁업체를 물리치기가 정말 어렵습니다.
워렌 버핏은 항상 경제적 해자가 넓은 회사를 찾습니다. 이 해자는 회사의 비즈니스가 경쟁업체를 능가하는 데 도움이 됩니다. 해자는 브랜드 가치, 라이선스, 특허, 전환 비용 등이 될 수 있습니다. 또한 Warren Buffett은 10년 이상 공개된 오래된 회사를 선호합니다. 그는 IPO에서 주식을 사는 것을 피합니다.
'좋은 사업에 과도한 비용을 지불하면 좋은 투자가 아닙니다. '
안전 여유의 개념은 원래 Benjamin Graham이 도입했습니다. , 가치투자의 아버지. 그는 WarreBuffetet의 멘토이기도 했습니다.
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이것이 가치투자의 핵심 개념입니다. 기본적으로 이 개념은 주식의 가치가 주당 100루피(공정하게)라고 생각하는 경우 의심의 이익(이 계산이 틀리면)을 하고 70루피, 대신 80 또는 Rs 90. 여기서 금액의 차이가 안전 마진입니다.
워렌 버핏은 투자하기 전에 회사의 안전 마진을 주의 깊게 살펴봅니다. 그는 회사가 현재 할인된 가격에 판매하는 경우에만 투자합니다.
안전마진을 계산하기 위해 그는 먼저 기업의 내재가치 또는 진정한 가치를 찾습니다. 현재 시장가치는 기업의 내재가치보다 낮아야 합니다. 일반적으로 그는 안전 마진이 25% 이상인 회사를 사는 것을 선호합니다.
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워렌 버핏이 투자하기 전에 회사에서 살펴보는 5가지 사항입니다. 이 전설적인 투자자의 투자 방식에서 많은 것을 배웠기를 바랍니다.
주식을 평가할 때 가장 중요하게 생각하는 요소를 아래에 설명하십시오.