<본문>
시장 지수는 주식 시장의 특정 부분을 나타내는 것을 목표로 하는 투자 포트폴리오입니다. 일부 시장 지수에는 다우존스 산업 평균(DIJA), 나스닥 종합 지수, 그리고 S&P 500으로 알려진 S&P 500 지수가 포함됩니다. S&P 500은 약 500개 고가치 기업의 성과를 추적합니다. 따라서 미국 주식 시장과 전체 미국 경제의 성과를 나타내는 것을 목표로 합니다. 많은 기업이 S&P 500 지수에 포함되어 있기 때문에 많은 기업이 이를 투자 포트폴리오를 다각화하는 좋은 방법으로 생각합니다.
위원회는 분기별로 회사를 평가하고 긴 기준 목록을 충족하는 회사만 S&P에 포함합니다. 예를 들어, S&P에 포함된 회사는 미국에 기반을 두고 있고 미국 거래소에 상장되어 있고 주식을 제공하고 긍정적인 수익의 과거 기록이 있어야 합니다. 그러나 더 잘 알려진 전제 조건 중 하나는 회사의 시가 총액이 82억 달러 이상이어야 한다는 것입니다. 시가 총액 또는 "시가 총액"은 회사의 발행 주식 가치를 말하는 멋진 방법입니다. 수학적으로 시가총액은 발행주식수에 1주의 가격을 곱한 것으로 알려져 있습니다. 이 기준으로 인해 S&P 500은 시가 총액이 큰 회사 또는 "대형주" 회사만 나타내는 것으로 알려져 있습니다. 또한 S&P 500은 자본 가중 지수로 간주됩니다. 간단히 말해서 시가 총액이 가장 큰 회사가 S&P 500의 전체 가치에 더 큰 영향을 미칩니다.
S&P 500에는 Apple, Amazon, Microsoft 등 유명 기업이 많이 포함되어 있습니다. 그러나 인기가 필수 조건은 아니며 덜 알려진 기업도 포함됩니다. 그럼에도 불구하고 S&P 내 기업은 에너지, 부동산, 유틸리티, 통신 서비스, 재료, 산업, 필수 소비재, 건강 관리, 금융, 임의 소비재 및 기술과 같은 11개 비즈니스 부문을 대표하는 것을 목표로 합니다.
오늘날 S&P 500이 인기가 있지만 인덱스 펀드는 이러한 종류의 펀드가 처음은 아닙니다. DIJA(다우존스 산업평균지수) 지수는 S&P 500이 시작되기 몇 년 전입니다. DIJA는 1896년에 설립되었으며 산업 부문을 대표하는 12개 회사로 구성되었습니다. 1926년이 되어서야 S&P 500의 개념은 Standard Statistics Company가 90개 종목만 포함하는 지수를 만들면서 시작되었습니다. 당시에는 종합지수라고 불렸습니다. 1941년 Standard Statistics는 Poor's Publishing과 합병하여 Standard &Poor's가 되었고 지수 및 시장 데이터 제공 전문 회사로 자리 잡았습니다. 그런 다음 1957년에 Standard &Poor's는 오늘날 우리가 보는 S&P 500 지수를 공식화했습니다. 이 지수에는 원래의 90개 기업과 비교하여 약 500개 기업이 포함되었습니다.
시간이 지남에 따라 S&P 500은 미국 경제를 정확하게 반영했습니다. 이 지수는 경기 호황기에는 가치가 급등하고 침체기에는 가치가 하락했습니다. S&P는 창립 이래 다른 주요 자산보다 더 큰 수익을 제공했으며 금융 커뮤니티 전체에서 더 안전한 투자로 간주됩니다.
대부분의 주요 증권사와 투자 플랫폼은 Public을 포함하여 S&P 500 인덱스 펀드에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY), Vanguard S&P 500 ETF(VOO) 및 iShares Core S&P 500 ETF(IVV)는 투자자가 사용할 수 있는 S&P 500 펀드의 몇 가지 예입니다. 펀드가 다양한 대형주를 대표하기 때문에 사람들은 종종 S&P 500을 추적하는 지수에 투자합니다. 다양한 산업과 부문의 주식을 포함하는 인덱스 펀드는 그 성공이 단일 회사나 추세에 의존하지 않기 때문에 덜 위험한 것으로 간주되는 경우가 많습니다. 위험을 회피하거나 처음 투자하는 투자자는 S&P 500 지수를 투자 여정을 시작하기에 좋은 곳으로 생각할 수 있습니다.
언급했듯이 S&P 500은 미국 경제와 동일한 패턴을 따르므로 성장과 불황의 시기를 경험합니다. 예를 들어, 2008년 금융 위기 이후 S&P의 가치는 약 37% 하락했습니다. 반대로 2019년 S&P는 약 31%의 가치 상승을 보였습니다. 즉, 1957년 시작부터 2019년 말까지 이 지수는 연평균 약 10%의 수익률을 보였습니다. 이것은 다른 자산의 수익보다 높은 경향이 있지만 다른 투자와 마찬가지로 시장 타이밍이 전부입니다. 누군가가 잘못된 시기에 투자하면 수익이 그다지 좋지 않을 수 있습니다.
S&P 500에는 매우 구체적인 기준 목록을 충족하는 다양한 사업 부문의 많은 대형주가 포함됩니다. S&P는 다양한 산업과 고부가가치 기업을 대표하기 때문에 역사적으로 미국 경제와 주식 시장의 다양한 기복을 성공적으로 반영해 왔습니다. S&P의 성과는 해마다 다르지만 1957년 설립 이후 연평균 수익률은 10%입니다. S&P 500은 위험을 회피하는 사람에게 좋은 투자로 여겨지지만 S&P에 투자하는 것은 위험이 없습니다. 투자 세계에서 타이밍은 모든 것이며 예외는 아닙니다.