자금 비용은 대출 기관이 귀하에게 대출할 자금을 확보하기 위해 지출한 금액을 말합니다. 그것은 본질적으로 돈을 벌기 위해 부과되는 이자율이며 연방기금 이자율과 연결되어 있습니다. 자금은 고객 예금 또는 기타 단기 금융 시장을 통해 얻습니다.
자금 비용은 자금 조달이 필요한 고객에게 영향을 미칩니다. 대출 기관의 자금 비용이 증가하면 돈을 빌리는 데 드는 비용이 증가합니다. 이것이 자금 비용이 수익에 중요한 이유입니다.
자금 비용은 대출 기관이 고객에게 빌려주는 자금을 확보합니다. 대출 기관은 종종 연방 준비 은행 중 한 곳에서 이 자본을 확보합니다. 대출 기관이 이 기금에 대해 지불할 금액은 주로 유효 연방 기금 금리에 의해 결정되며, 이는 연방 기금 목표 금리에 도달하기 위한 움직임을 통해 연방 준비 제도 이사회의 영향을 받는 시장 금리입니다.
연방 공개 시장 위원회는 연방 기금 목표 금리를 평가하기 위해 연 8회 회의를 개최합니다. 연방 기금 금리는 모기지, 자동차 대출 및 저축 계좌와 같이 귀하가 보유하거나 사용할 주요 금융 상품에 대한 우대 금리 및 장기 금리에 영향을 미칩니다.
자금 비용이 색인화됩니다(자금 비용이라고도 함 색인 또는 COFI) 및 매월 Freddie Mac에서 발행합니다. 2021년 10월 COFI는 0.752로 1976년 추적이 시작된 이후 최저치를 기록했습니다.
자금 비용 비율은 1981년 10월에 사상 최고치인 13.610을 기록했습니다.
은행은 자금 비용을 사용하여 고객에게 청구할 금액을 결정합니다. . 자금 비용은 고정된 숫자가 아닙니다. 은행의 유동성을 높이거나 낮추기 위해 채권을 매매하고 준비금 요건을 변경하는 등 연방 준비 은행이 경제를 규제하기 위해 취하는 움직임에 따라 변동합니다.
은행은 자금 비용을 청구하지 않습니다. 오히려 지불하는 이율은 은행이 대출 가격을 책정하는 방식에 따라 다릅니다. 예를 들어, 일부 은행은 자금 비용 외에 대출 서비스에 대한 은행의 운영 비용, 위험 프리미엄 및 이익 마진을 기준으로 이자율을 제공할 수 있습니다. 이러한 유형의 이자율 계산을 "비용 플러스 대출 가격 책정"이라고 합니다.
다른 대출 기관은 "가격 우위" 모델을 사용하여 이자율을 생성할 수 있습니다. , 여기서 은행은 일반적으로 은행의 자금 비용 비율보다 약 3% 더 높은 우대 금리를 생성합니다. 은행은 채무 불이행 위험이 가장 낮기 때문에 신용 점수가 가장 높은 고객에게 우대 금리를 제공하는 경향이 있습니다. 예를 들어, 은행의 자금 비용이 2%인 경우 자금 조달에 대해 기껏해야 약 5%의 이자율을 지불할 것으로 예상할 수 있습니다. 신용 상태가 좋지 않거나 평균적이라면 은행에서 청구할 수 있는 최저 금리보다 높은 이율을 받게 될 가능성이 높습니다.
자금 비용은 자본 비용과 동일하지 않습니다. 자본 비용은 기업이 자본을 확보하기 위해 지불하는 금액이고 자금 비용은 은행이나 대출 기관이 자금을 확보하기 위해 지불하는 금액입니다. 기업은 은행으로부터 자본을 취득하는 반면, 은행(또는 대출 기관)은 연방 준비 은행 및 고객 예금으로부터 자본을 취득합니다.