금융 시장을 이해하려고 노력하거나 정기적으로 5분의 금융 뉴스를 보거나 가끔씩 금융 신문을 읽은 적이 있다면 파생 상품이라는 단어를 여러 번 들었을 가능성이 있으며 파생 상품 교환이라는 단어가 머릿속을 스칠 것입니다. 여기에서 읽는 즉시.
미디어와 금융 애호가들은 파생상품에 대한 긍정적인 견해와 부정적인 견해로 가득 차 있습니다. 이러한 계약 뒤에 숨은 엄청난 숫자는 누구나 이러한 계약의 성격과 기능에 대해 관심을 갖게 만들 수 있습니다. 파생상품 계약은 기초 자산의 가격 변동으로부터 가치를 도출합니다. 파생상품은 주식, 상품, 부동산, 통화, 지수 등과 같은 모든 것에서 파생될 수 있습니다. 고정된 조건으로 표준화된 계약을 포함하는 장외파생상품과 거래상대방 간의 사적 거래를 포함하는 장외파생상품은 두 가지입니다. 파생상품의 종류.
여기에서 우리는 거래소에서 거래되는 파생상품, 그 기능, 다양한 장점과 단점, 그리고 거래소에서 거래되는 파생상품의 유형을 이해하는 데 중점을 둡니다.
규제된 행위로 주식 시장에서 거래되는 표준화된 금융 계약입니다. 계약의 가치는 고정된 규정에 따라 기초 자산에서 결정됩니다. 인도에서는 이러한 장내파생상품 거래에 대한 규칙과 규정이 인도증권거래소(SEBI)에 의해 형성됩니다. 거래소에서 거래되는 파생상품은 주로 공개 거래소에서 거래되는 선물과 옵션으로 구성되며 개인 투자자에게 적합합니다.
Exchange Traded Derivatives는 다음과 같은 이점으로 인해 점점 인기를 얻고 있습니다.
ETD의 주요 차별화 요소는 표준화된 계약입니다. 모든 거래소에서 거래되는 파생 상품 계약에는 미리 정해진 만료일, 로트 규모, 결제 프로세스, 증권 거래소에서 발행한 기타 규칙 및 규정이 있습니다. 이는 구매자와 판매자가 전문 계약을 원하는 어려움을 없애고 교환을 쉽게 만듭니다.
ETD에서 당사자는 서로 거래하는 것이 아니라 중개자를 통해 거래합니다. 이것은 상대방의 위험을 제거합니다. 중개자인 거래소는 믿을 수 있는 거래상대방입니다. 이는 양 당사자가 계약상 중개자에게 구속되기 때문에 채무 불이행 가능성을 크게 줄입니다.
시장 깊이는 장내 파생상품의 핵심 기능입니다. 즉, 시장은 유동성이 높습니다. 이를 통해 거래 상대방과 연결하여 상대방의 지분에 반대 내기를 하거나 매도하는 데 많은 시간이 걸리지 않기 때문에 거래자의 위치를 쉽게 되돌릴 수 있습니다. 유동적인 시장을 통해 그러한 당사자를 신속하게 찾고 거래할 수 있으므로 큰 손실 없이 지분이 매각됩니다.
거래소에서 거래되는 파생상품은 거래자가 이전 계약을 상쇄할 수 있는 옵션이 있기 때문에 시장에서 훨씬 쉽게 구매할 수 있습니다. ETD는 시장에서 현재 포지션을 매도하는 것과 수정된 가격으로 상쇄 포지션을 구매하는 두 가지 방법으로 큰 번거로움 없이 결제할 수 있습니다.
거래소는 많은 규정이 있는 편견 없는 기관이기 때문에 거래되는 파생상품은 본질적으로 더 안전합니다. 또한 소수의 참가자만으로 상품을 완전히 통제할 수 없도록 하여 큰 당사자가 시장을 장악하는 것을 방지합니다.
Exchange Traded Derivatives를 자세히 살펴보았으므로 이제 Exchange Traded Derivatives의 다양한 종류에 대해 알아보겠습니다.
거래소에서 거래되는 파생상품, 보통주는 가장 일반적으로 거래됩니다. 그들은 스톡 옵션 및 스톡 포워드와 같은 다양한 유형으로 추가로 제공됩니다. 이러한 주식을 사용하여 가격 변동에 대한 높은 레버리지 포지션을 취할 수 있습니다. 인도의 파생상품은 봄베이 증권 거래소(BSE)와 국립 증권 거래소(NSE)에서 독점적으로 거래됩니다. 그러나 주식 파생 상품은 주식의 미래 움직임을 지시하는 데 사용되는 주요 파생 상품으로 간주됩니다.
일부 투자자는 일부 특정 주식의 선물이 아니라 전체 거래소를 사거나 팔기를 원합니다. 거래소는 그 아래에서 고려되는 주식의 포트폴리오이므로 주식 관련 파생 상품 그룹을 형성합니다. 투자자들은 중요한 주가 지수에서 거래합니다.
주가지수와 지수지수의 가장 큰 차이점은 파생상품의 실물 인도가 가능하다는 점이다. 예를 들어, TCS의 파생상품 1개를 요구할 수 있으며 현금 또는 현물로 지불할 수 있습니다. 그러나 BSE의 하나의 주가 지수를 요구할 수는 없습니다. 지수 파생 상품에는 물리적 전달이 없습니다.
일반적으로 거래되는 지수 파생상품에는 Nifty 50, Sensex, Nikkei, Nasdaq, S&P 500 등이 있습니다.
여기서 상품은 일반적으로 원자재를 의미합니다. 표준화된 계약에는 선물 및 옵션의 기초 자산으로 사용되는 금, 은, 원유, 아연 등과 같은 실물 자산 및 상품이 포함됩니다. 인도의 상품 파생 상품 거래는 MCX(Multi Commodity Exchange of India Ltd)에서 할 수 있습니다.
통화와 관련된 거래소에서 거래되는 파생상품도 거래 대상에 나열됩니다. ETD 시장은 많은 협상 옵션을 제공하는 OTC 시장에 비해 규제된 계약을 제공합니다. 투자자는 소수의 통화 쌍에서만 사용할 수 있는 선물 및 옵션 계약에 대해 롱 또는 숏을 할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 NSE(National Stock Exchange)에서 제공하는 4쌍의 ETD 통화로만 거래할 수 있습니다.
– 인도 루피 대 유로
– 인도 루피 대 USD
– 인도 루피 대 영국 파운드
– 인도 루피 대 일본 엔
Exchange Traded Derivatives를 통해 투자자는 건물이나 기업 공간을 소유하지 않고도 부동산에 투자할 수 있습니다. 그들은 2008년 글로벌 금융 위기의 중심에 있었습니다. 부동산 ETD는 과거에 널리 거래되어 왔으며 인기가 떨어졌음에도 불구하고 여전히 좋은 거래량을 보이고 있습니다. 틈새 지식이 있는 투자자가 처리해야 하는 복잡하고 구조화된 도구입니다.
이제 우리는 거래소에서 거래되는 파생상품과 투자자가 거래할 수 있는 다양한 유형의 ETD를 살펴보았으므로 투자자는 자신의 위험 선호도, ETD 투자 이력, 섹터의 현재 시장 시나리오 및 특정 ETD 이전의 배경을 평가해야 합니다. 거래합니다.
Exchange Traded Derivatives는 투자자의 포트폴리오를 다양화하는 데 도움이 됩니다. 투자자는 좋은 투자 경험을 위해 거래 계좌 및 Demat 계좌, 온라인 거래 할인 등 다양한 혜택을 제공하는 Angelone과 같은 신뢰할 수 있는 중개 회사를 선택해야 합니다.