5%에서 15% 범위의 개시 마진을 자랑하는 선물 시장은 위험 자본의 잠재력을 극대화하는 데 관심이 있는 거래자들에게 천국입니다. 불행히도 추가 구매력은 아무리 강력하더라도 전략의 실행 가능성을 손상시킬 수 있습니다.
거래 레버리지를 쌓아두는 것이 항상 시장 점유율을 확보하는 최선의 방법은 아닙니다.
시장의 거의 모든 사람들은 향상된 거래 레버리지의 주요 단점이 추가 위험이라는 것을 이해합니다. 그러나 이러한 위험이 나타나는 많은 방법이 불분명합니다. 다음은 매일 "부도를 노리는" 트레이더를 괴롭히는 잘 알려지지 않은 몇 가지 문제입니다.
선물 거래는 시작하자마자 큰 성공을 거둘 수 있는 유일한 직업 중 하나입니다. 15년 이상의 훈련 없이는 심장 수술을 수행할 수 없지만 위험 자본, 컴퓨팅 능력 및 인터넷 연결이 있는 거의 모든 사람이 선물 거래를 시작할 수 있습니다.
진입 장벽이 낮기 때문에 준비되지 않은 개인이 빠르게 거래할 수 있습니다. 그리고 운이 좋은 소수의 경우 "초보자의 행운"과 대규모 자본 이득이 발생합니다. 많은 경우에 엄청난 이익은 레버리지를 적극적으로 사용한 결과입니다.
불행히도 즉각적인 성공은 종종 상인의 오만함과 더 많은 위험을 감수하려는 유혹으로 이어집니다. 시장에서 돈을 버는 것이 나쁜 것은 아니지만, 곧바로 큰 돈을 버는 것은 무모한 행동을 강화하고 장기적인 성공 가능성을 약화시킬 수 있습니다.
선물에서 "올인" 라운드 턴 가격 책정 모델은 로트별로 거래 비용을 할당합니다. 기본적으로 거래 실행 비용은 거래되는 모든 계약에 대해 100% 증가합니다. 이는 주식과 같은 다른 유가 증권과 반대되는 방식으로, 관련된 주식 수에 관계없이 모든 거래에 대해 고정 수수료만 지불할 수 있습니다.
예를 들어, 중개인의 올인 라운드 턴당 수수료 구조가 E-mini S&P 500의 한 계약에 대해 $5.00라고 가정합니다. 한 로트를 거래하는 경우 $5.00를 지불합니다. 2, 10달러; 3, $15; 등등. 거래 전략이 작은 이익을 취하는 것을 기반으로 하는 경우 다중 로트 포지션의 레버리지 증가로 수익성이 크게 떨어질 수 있습니다.
액티브 트레이더가 직면하는 가장 큰 적 중 하나는 슬리피지입니다. 미끄러짐은 원하는 가격과 주문이 실제로 시장에서 채워지는 위치의 차이입니다. 완전히 수량화하는 것은 거의 불가능하므로 미끄러짐의 비용을 지속적으로 알 수 없습니다.
그러나 슬리피지와 관련하여 한 가지는 확실합니다. 레버리지가 증가하면 그 영향도 커집니다. 슬리피지로 거래된 1로트당 2틱을 잃는다면 3로트 거래는 6틱 또는 그 이상의 비용이 듭니다!
대다수의 선물 거래자들에게 위험 자본은 유한한 상품입니다. 따라서 레버리지가 높아지면 자본 준비금이 압박을 받게 됩니다. 항상 나쁜 것은 아니지만 레버리지가 높은 거래 계정은 여러 가지 의도하지 않은 결과를 초래할 수 있습니다.
머지 않아 우연한 위험을 감수하는 위험은 부인할 수 없게 됩니다. 트레이더가 얼마나 많은 행운을 가졌든 증가된 슬리피지, 거래 수수료, 조기 포지션 청산, 기회 비용과 같은 요인은 모든 전략을 무너뜨릴 수 있습니다. 시장에 진입하기 전에 선물 거래 레버리지 사용을 안내하는 구체적인 계획을 세우는 것이 중요합니다.
매우 타이트한 스탑을 사용해야 하거나, 높은 슬리피지 비용을 경험하거나, 지속적으로 조기에 거래를 종료하는 경우 거래 레버리지가 너무 큽니다. 거래 목표, 가용 자원 및 전략적 고려 사항을 재평가해야 합니다.
선물 시장에 대한 접근 방식을 정직하게 평가하려면 Daniel Trading의 전문가에게 문의하십시오. 업계에서 수십 년의 경험을 가진 Daniels Trading 팀은 고주파 스캘퍼에서 장기 투자자에 이르기까지 모든 것을 보았습니다. 전략에 구매가 포함된 경우