원유는 세계에서 가장 많이 거래되는 상품 중 하나입니다. 일관된 시장 깊이, 강력한 참여, 다양한 토대를 갖춘 글로벌 석유 단지는 전 세계의 활동적인 거래자들에게 목표가 풍부한 환경입니다.
엄청난 인기를 감안할 때 수많은 원유 거래 전략이 매일 실행됩니다. 원유에 대한 몇 가지 헤지 및 투기 전략을 살펴보겠습니다.
원유를 거래하는 방법에는 부족함이 없습니다. 완전 선물, 선물 옵션 또는 스프레드에 관심이 있더라도 실행 가능한 헤징 또는 투기적 게임 계획을 구현하는 것은 어렵지 않습니다. 궁극적으로 가용 자원을 무역 관련 목표에 맞추는 책임은 귀하에게 있습니다. 이 작업을 수행하면 작업에 적합한 도구, 시장 및 전략을 선택할 수 있습니다.
하루가 끝나면 모든 원유 거래 전략은 헤징과 투기의 두 가지 클래스로 나눌 수 있습니다.
헤징 전략은 공개 시장에서 위험 노출을 관리하는 데 사용됩니다. 원유 파생 상품은 시스템, 통화 관련 및 재무 위험을 해결하는 데 사용될 수 있습니다.
예를 들어, 북해 브렌트유(브렌트유) 또는 서부 텍사스산 원유(WTI)에 대한 선물 또는 옵션 계약을 사용하여 통화 위험을 완화할 수 있습니다. 브렌트유와 WTI는 페트로달러 시스템에 따라 미국 달러로 가격이 책정됩니다. 즉, USD 가치가 하락하면 일반적으로 원유 가격이 상승합니다. 이러한 방식으로 순장 원유 선물 또는 옵션을 보유한 시장 참가자는 달러 하락의 혜택을 받을 수 있는 위치에 있습니다.
통화 위험 외에도 대규모 생산자는 종종 원유 선물 및 옵션을 통해 공매도 포지션을 열어 시장의 하방 노출을 제한합니다. WTI 또는 브렌트유가 가치를 상실하면 미결제 숏 포지션의 이익이 사업 운영으로 인한 적자를 부분적으로 또는 완전히 상쇄할 수 있습니다.
지속적으로 강력한 유동성과 변동성은 원유 시장을 투기꾼에게 매력적인 장소로 만듭니다. 정책 움직임, 진화하는 수요-수급 수준, 지정학적 갈등은 WTI와 브렌트유의 추세를 빠르게 보낼 수 있습니다. 그 결과 투기꾼이 가격 변동에 따라 현금으로 전환할 수 있는 급증하는 거래량, 변동성 및 고급 기회가 종종 발생합니다.
대다수의 투기꾼은 일중, 일 또는 스윙 거래 방법론을 사용합니다. 감소된 거래 기간은 자본이 일상적으로 해제되어 시장에 재도입될 수 있도록 합니다. 이러한 유연성은 장기 투자 보유와 관련된 기회 비용을 줄여줍니다. 따라서 월물 원유 선물 및 옵션을 사고 파는 것은 원유 투기꾼에게 이상적인 거래 방식입니다.
원유 거래 전략을 실행하려는 경우 에너지 관련 뉴스 주기를 이해하는 것이 필수적입니다. WTI 원유 선물 및 옵션의 경우 다음 뉴스 항목은 기회를 창출하면서 변동성과 위험을 높일 수 있습니다.
브렌트유 선물 및 옵션이 EIA 및 API 보고서에 약간의 민감성을 보일 수 있지만 OPEC+ 발표로 인한 조치에 비하면 그 조치는 미미합니다. 거래자들은 브렌트유를 최고의 국제 원유 계약으로 보기 때문에 OPEC+의 모든 소식은 가치를 극적으로 흔들 수 있습니다. 가격 인하 또는 인상뿐만 아니라 생산 감소 또는 확장은 모두 변동성을 급증시킬 가능성이 있습니다.
투기꾼과 헤지 거래자는 정기적으로 뉴스를 거래합니다. 헤지 거래자는 종종 이연월 풋옵션 및 콜옵션 매수와 같은 장기 전략을 사용하여 글로벌 수요와 공급의 예상치 못한 움직임에 대한 노출을 제한합니다.
반대로 투기꾼은 일반적으로 API, EIA 또는 OPEC+ 보도 자료에 따른 신속한 가격 변동을 활용하기 위해 스캘핑 원유 거래 전략을 구현합니다. 이는 일반적으로 실물 크기, 미니 또는 E-미니 브렌트유 및 WTI 선물 계약을 매매함으로써 이루어집니다.
헤지 거래자이든 투기꾼이든 관계없이 글로벌 석유 단지에는 기회가 가득합니다. 시장 게임 계획에 대해 자세히 알아보려면 CME 그룹의 원유 소개 과정을 확인하십시오.