공동 서명자는 주 차용인이 채무 불이행 시 대출 상환을 보장합니다. 자동차 대출이 필요하지만 신용 점수가 낮아 자격이 없는 개인은 신용 기록이 더 좋은 공동 서명인의 도움을 받아 대출을 받을 수 있습니다. 공동 서명자에 대한 법률은 주마다 다르지만 일반적으로 공동 서명자는 전액 지불에 대해 동등하게 책임이 있으며 소송에서 피고가 될 자격이 있습니다.
연방법은 대출 기관이 공동 서명인의 통지를 제공할 것을 요구하며, 이는 공동 서명인이 기본 대출을 불이행하는 경우 전체 대출 잔액에 대해 책임이 있음을 설명합니다. 책임은 두 개인에게 나누어지지 않습니다. 대출 기관은 공동 서명자를 상대로 소송을 제기할 수 있으며, 공동 서명인의 신용 점수가 더 좋고 재정 상태가 더 좋은 경우 소송을 제기할 가능성이 더 높습니다. 각 주의 법은 자동차 대출과 같은 서면 계약에 대한 소멸시효를 설정합니다. 공소시효는 채무불이행에 대한 소송을 제기하는 기한으로, 마지막으로 지불한 금액부터 시작됩니다. 공동 서명자는 대출에 대한 주요 차용인을 고소하여 해당 당사자가 미지불 금액의 절반을 지불하도록 할 수 있습니다.
대출 기관은 대출 실적을 신용 조사 기관에 보고하고 지연되거나 누락된 지불은 대출자와 공동 서명자의 보고서에 표시됩니다. 징수에 관한 연방법 및 주법은 양 당사자에게 적용됩니다. 대출은 추심 기관에 지정될 수 있으며, 그 후 연방법인 공정 채권 추심 관행법(Fair Debt Collection Practices Act)이 정한 한도 내에서 서신과 전화를 통해 상환을 추구할 권리가 있습니다. 공동 서명자가 전체 금액보다 적은 금액으로 부채를 청산하는 데 동의하는 경우 채권자는 그 차액을 IRS에 소득으로 보고할 수 있으며 공동 서명자는 해당 금액에 대해 세금을 내야 합니다.
일부 주에서는 공동 서명자에 대한 추가 보호를 제공합니다. 예를 들어, 미시간에서 대출 기관은 공동 서명자의 신용 보고서에 불리한 정보를 보고하거나 공동 서명자에 대해 추심 조치를 취하기 전에 주요 차용인이 대출을 연체하거나 채무 불이행 상태임을 공동 서명자에게 알려야 합니다. 공동 서명자는 신용 조사 기관에 통지되기 전에 대출을 현재 상태로 만들거나 적절한 지불 준비를 하기 위해 최소 30일의 시간이 있어야 합니다. 일부 주에서는 채권자가 자동차를 다시 소유한 다음 판매하는 경우 대출 잔액과 판매 가격의 차액에 대해 공동 서명인을 찾을 수 있습니다. 그러나 2003년 연방 군인 민사 구제법에 따른 보호가 적용될 수 있습니다. 예를 들어, 현역 군인으로 소집된 경우 법원 명령 없이는 자동차를 압류할 수 없으며 다음과 같은 경우 채권자는 채무 불이행 판결을 구하지 않을 수 있습니다. 소송에 답변하기 위해 법정에 출두하지 않습니다.