비즈니스 세계에서 부채 대 가치 비율은 일반적으로 회사의 건강(또는 질병)을 표시하는 데 중요하기 때문에 "산성 테스트"라고 합니다. 총 부채 대 총 자본(가치, 소유권)의 비율은 회사(또는 개인)가 성공적으로 존재할 수 있는 능력의 유효한 스냅샷입니다. 그러나 결과 숫자가 의미하는 바를 이해하지 않고 단순히 계산하는 것은 쓸모가 없습니다. 부채 대비 가치를 의미 있게 해석하는 방법은 다음과 같습니다.
가치 대비 부채 비율을 계산하는 데 필요한 정보를 수집합니다. 이 데이터는 비율 계산의 중요한 기초입니다. 공식은 간단합니다. 총 부채를 총 유형 순자산으로 나누면 됩니다. 이 수치는 회사를 분석하든 개인의 재무 상황을 분석하든 동일한 의미를 가집니다. 예를 들어, 부채가 $200,000이고 유형 순자산이 $50,000인 회사 또는 개인의 자산 대비 부채 비율은 4입니다.
순 가치 수치에 "유형" 항목만 포함합니다. 이는 대부분의 회사와 사람들이 가치가 있다고 생각하지만 이 계산 및 해석에 부적합한 "무형" 순자산을 축적했기 때문에 중요합니다. 예를 들어 성공적인 운영 이력이 있는 회사에는 일반적으로 해당 업계에서 "브랜드" 또는 이미지의 가치를 추정하는 "영업권" 요소가 있습니다. 불행히도 회사 매각에 앞서 재무 전문가가 평가하지 않는 한 영업권은 무형이며 필요한 경우 현금으로 전환할 수 없습니다.
부채 가치 계산 후 결과 숫자를 분석합니다. 숫자가 높을수록 회사나 사람이 덜 안정적이고 강합니다. 예를 들어, 부채 비율이 1인 기업이나 개인은 비율이 6인 기업이나 개인보다 훨씬 더 강력합니다. 부채 비율이 1이면 회사나 개인이 지불할 유형의 순자산이 충분하다는 것을 나타냅니다. 필요한 경우 즉시 부채를 청산하십시오. 반대로 부채 비율이 6인 기업은 현재 순자산과 자산을 청산하여 제거할 수 있는 것보다 더 많은 부채를 보유하고 있습니다.
단기적으로 예상되는 차입 수요를 추정하고 부채 대 가치 비율을 비교 가능한 회사 또는 개인과 비교하십시오. 일반적으로 자산 대비 부채 비율이 낮은 기업은 재무 상태가 양호하기 때문에 현재 및 미래의 차입 능력을 즐깁니다. 그러나 더 높은 숫자의 해석은 대출 능력을 크게 제한할 수 있습니다. 가치 대비 부채 비율이 1보다 높아지면 회사나 개인은 대출 기관에 훨씬 더 큰 위험이 됩니다. 현금 흐름이 중단될 경우 상환 능력을 계획하기 위한 유형의 순자산이 충분하지 않습니다.
부채 대비 가치 비율에 대한 해석을 기반으로 잠재적 투자를 조사하는 경험 많은 분석가의 말을 들어보십시오. 기업 투자를 고려할 때 단순히 정상적인 부채 대비 가치 비율보다 높은 부채 비율을 자동 마이너스로 해석하는 자연스러운 경향을 피하십시오. 이 수치가 중요하지만 "산성 테스트"라는 특성에서 알 수 있듯이 이러한 환영받지 못하는 비율에 대한 타당한 이유가 있습니다. 예를 들어, 기업은 때때로 확고한 이유로 대규모 단기 차입금을 발생시킵니다. 경험 많은 분석가가 이 비율을 정확하게 해석하여 투자 결정에 도움을 줄 수 있습니다.
기업과 사람의 가치 대비 좋은 부채 비율과 나쁜 부채 비율을 정의하는 것이 무엇인지 알아보십시오. 부채 가치 조건을 계산하고 해석할 때 장단기 모든 부채를 고려하십시오.
부채에 관한 모든 데이터.
자산 가치 및 순자산(소유 수준)에 대한 올바른 정보입니다.
계산기 또는 PC 스프레드시트 기능.
다양한 산업의 벤치마크를 검토하지 않고 단순한 숫자가 진정한 의미를 갖는다고 가정하지 마십시오.
불필요한 자금을 빌리지 마십시오. 이는 미래의 현금 수요와 상관없이 부채 대비 가치를 떨어뜨립니다.
어떤 이유로든 부채에 과부하가 걸리지 마십시오. 이것은 기업과 개인을 파산에 이르게 하는 가장 일반적인 구성 요소입니다.