주식을 거래하고 투자하는 동안 첫 번째 단계는 주식이 잘 수행되고 있는지 측정하는 것입니다. 이는 주가지수를 통해 이루어집니다.
지수는 일정 기간 동안의 변화를 계산하고 특정 주식이 시장에서 어떻게 수행되는지 측정합니다. 그것은 주식이 경험할 수 있는 상승 및 하락 변화를 모두 측정합니다.
주가 지수는 기초 증권의 가치를 기반으로 합니다. 따라서 주가지수는 기본적으로 기초 주식의 성과를 반영합니다. 이를 이해하는 가장 쉬운 방법은 지수의 주식 그룹이 상승세를 보이면 주가 지수도 상승한다는 것입니다. 그러나 투자자가 주식을 매도하는 경우 지수에 손실이 표시됩니다.
Ulcer Index는 거래자와 분석가가 거래하는 동안 좋은 진입점과 출구점을 결정하는 데 도움이 되는 변동성 지표입니다. 이 개념은 1989년에 처음 도입되었으며 뮤추얼 펀드에 중점을 두고 설계되었습니다. 그렇기 때문에 지수는 주로 시장 상황 변화로 인해 유가 증권의 가치가 하락할 가능성이 있는 하방 위험을 기반으로 합니다. 뮤추얼 펀드는 가치 상승만으로 돈을 벌기 위해 만들어지기 때문에 그들이 직면하는 유일한 위험은 단점입니다. 궤양 지수 지표는 투자자들이 투자를 "위"할 수 있도록 하방 위험에 대한 명확한 시각을 제공하기 위해 명명되었습니다. 궤양 지수 지표는 표준 편차와 같은 위험을 계산하는 다른 방법과 비교하여 많은 사람들에게 우수한 것으로 간주됩니다.
궤양 지수 계산은 특정 기간 동안의 가격 하락에 따른 유가 증권의 변동성을 반영합니다. 마감 시 가격이 더 높으면 지수는 0으로 유지됩니다. 이는 가격이 지속적으로 상승하기 때문에 하방 위험이 없음을 의미합니다. 그러나 이것이 그 과정에서 가격 하락이 없을 것이라는 의미는 아니라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 궤양 지수 계산은 기본 14일 동안 수행됩니다.
궤양 지수는 가격이 최근 하락에서 멀어질수록 가치가 증가하고 가격이 다시 상승함에 따라 가치가 감소합니다. 따라서 궤양 지수의 가치가 높을수록 보안이 이전 최고점으로 되돌아가는 데 더 많은 시간이 필요합니다.
지표는 세 단계로 계산됩니다.
– 백분율 하락:종가에서 14일 기간의 최고 종가를 뺀 값을 후자로 나눈 값에 100을 곱한 값
– 제곱 평균 :14일 기간 동안 감소한 비율의 제곱 합계를 14로 나눈 값
– 마지막으로 궤양 지수는 제곱 평균의 제곱근입니다.
통역
궤양 지수는 이전 최고점과 비교하여 백분율 감소에 대한 기간과 금액을 계산합니다. 따라서 하락이 심할수록 주가가 회복되어 원래 고점으로 돌아가는 데 더 많은 시간이 걸리므로 궤양 지수가 높아집니다.
궤양 지수 사용의 장점은 증권이 직면한 하향 위험에만 집중할 수 있다는 것입니다.
예를 들어, 표준 편차의 경우 하향 위험으로 인해 10% 이동한 주식은 10% 상향 이동한 주식과 동일한 방식으로 최종 수치에 영향을 미칩니다. 그러나 궤양 지수는 갭 상승은 투자자에게 명백한 긍정적인 반면 갭 하락은 실망스러울 것이라는 관점을 제시합니다. 따라서 표준편차는 단순히 분산만 보여주고 좋은 점과 나쁜 점을 강조하지 않고 단순히 상승과 하락 위험을 함께 계산합니다.
Ulcer 지수는 변동성이 매우 높은 증권을 분류하고 스캔하는 데에도 사용할 수 있습니다. 스캔을 실행하여 상승세를 나타내는 주식을 구체적으로 검색할 수 있습니다. 최종 스캔은 높은 변동성을 보이는 모든 주식을 제거합니다.
궤양 성과 지수 추가
샤프 비율은 총 수익률에서 무위험 수익률을 뺀 값을 표준 편차로 나눈 위험 조정 수익률을 계산하는 데 사용되는 또 다른 도구입니다. 그러나 우리는 장기 투자자들이 표준편차를 열등하다고 생각한다는 사실을 확인했습니다. 따라서 동일한 공식이지만 표준 편차 대신 궤양 지수로 나누는 궤양 성과 지수가 생성되었습니다. 이것은 위험 조정 수익을 설명하고, 궤양 성과 지수가 높을수록 좋습니다.
결론
하락 위험에만 초점을 맞춘 Ulcer 지수는 유가 증권 가격 하락을 나타냅니다. 이것은 장기 투자자와 거래자에게 적합하다는 것을 의미합니다. 지수가 0이거나 0에 가까우면 유가 증권이 더 높은 격차를 꾸준히 측정하고 있음을 의미합니다. 보안 가격이 하락할수록 UI가 높아집니다. 그 자체로는 지표가 아닐 수 있지만, 이를 통해 투자자는 위험 조정 수익률을 계산할 수 있으므로 투자하기에 가장 좋은 증권을 찾을 수 있습니다.