모기지 대출 기관은 구식 고정 금리 대출에서 보다 혁신적인 변동 금리 대출에 이르기까지 주택 소유자에게 광범위한 모기지 메뉴를 제공합니다. 모기지를 선택하기 전에 그들의 특징을 조사해야 합니다. "하이브리드"로 알려진 변동금리 모기지는 할인된 초기 금리를 제공하지만 상환 기간 동안 금리가 변경됩니다. 하이브리드 ARM의 요율 조정 기간은 요율 변경 빈도와 요율이 변동할 수 있는 최대 금액(한도)으로 설명됩니다. 5/2/5 ARM은 첫 번째 조정 시 최대 5%, 그 이후에는 2%, 대출 기간 동안 최대 5%까지 변경할 수 있습니다.
하이브리드 ARM은 초기 티저 기간과 후속 비율 변경 간격에 따라 설명됩니다. 티저 기간의 저고정금리는 고정금리 대출보다 낮다. 가장 일반적인 하이브리드는 3/1, 5/1, 7/1 및 10/1 ARMS로, 각각 3년, 5년, 7년 및 10년 고정 금리 기간을 제공합니다. 이들 각각은 최초 요율 조정 이후 매년 요율이 변경될 수 있으므로 1. 5/2/5 요율 상한 구조는 이러한 조정 간격을 기반으로 합니다.
일부 예측 가능성과 안정성을 유지하기 위해 하이브리드 ARM은 세 가지 방식으로 제한됩니다. 예를 들어, 5/2/5 상한선이 있는 5/1 ARM은 대출의 첫 5년 후에 이율이 도입 이율보다 5% 이상 높거나 낮을 수 없음을 의미합니다. 이후 매년 요율은 2% 이상 변동할 수 없습니다. 대출 기간 동안 이자율은 초기 이자율보다 5% 이상 높아지거나 초기 이자율보다 5% 낮아질 수 없습니다.
5/2/5 캡은 일반적으로 5/1, 7/1 및 10/1 ARM에 적용됩니다. 티저 기간이 5년 미만인 하이브리드는 일반적으로 5% 상한선이 아닌 2% 상한선으로 시작합니다. 연간 2% 상한선은 초기 고정 요율 기간에도 불구하고 대부분의 ARMS에서 일반적입니다. 최종 평생 한도는 일반적으로 대출 상환 기간에 따라 5% 또는 6%입니다.
5/2/5 ARM은 특정 인덱스에 묶여 있습니다. ARM 요율을 결정하는 가장 일반적인 지수 중에는 LIBOR(London Interbank Offered Rate)와 11지구 기금 비용 지수(COFI)가 있습니다. 따라서 LIBOR 또는 COFI ARM이 제공될 수 있습니다. 비율 변동은 지정된 지수에 약 2~3%의 마진을 더한 것과 관련이 있습니다.