주택 모기지 공개법(HMDA)은 1975년에 법으로 제정되었으며 연방 준비 제도 이사회의 규정 C에 의해 시행되었습니다. 수년에 걸쳐 원래의 법률 및 규정에 대한 많은 수정이 있었습니다. 그럼에도 불구하고 HMDA의 목적은 그대로 남아 있습니다. 금융 기관이 차별 없이 거주하는 지역 사회의 주택 요구 사항을 충족하는지 여부를 확인하고 공적 자금의 도움을 받아 필요한 지역에 민간 투자를 유치하는 것입니다. 여러 유형의 대출이 HMDA 보고가 가능합니다.
HMDA는 주택 구입을 목적으로 한 부동산 담보 대출에 대해 연준의 연방 보고 기관인 FFIEC(연방 금융 기관 심사 위원회)에 매년 보고해야 한다고 규정하고 있습니다. 사용된 보고 메커니즘은 보고 가능한 대출에 대한 로그 역할을 하는 대출 신청 등록부(LAR)라고 합니다. 주택은 4단위 이상의 생활 공간을 초과할 수 없습니다. 또한 대출의 목적은 토지 구입, 건축, 모기지 인수 또는 주택 구입 의도를 제외하고는 다른 목적이 될 수 없습니다.
부동산 담보 여부에 관계없이 주택을 개선하거나 리모델링할 목적으로 적어도 부분적으로 사용된 모든 대출은 주택 개량 대출로 간주됩니다. 대출은 또한 주택이 있는 부동산을 개선하는 데 사용될 수 있습니다. 이러한 유형의 대출은 HMDA에서 LAR 로그 시트를 통해 FFIEC에 보고할 수 있습니다.
재융자는 동일한 차용인에 대한 다른 담보 대출을 대체하거나 충족시키기 위해 사용되는 새로운 담보 주택 대출입니다. 그러나 재융자의 일부가 다른 담보 재산을 구입하거나 기존 재산을 개선하는 데 사용되는 경우 재융자는 다목적 대출로 간주됩니다. 이러한 경우 주택 구입 또는 주택 개조로 나열된 재융자의 두 번째 의도는 LAR 시트에 따라 HMDA 보고가 가능한 대출 유형입니다. 주택 구입 또는 개선에 부분적으로 사용된 주택 담보 대출 한도는 대출 기관의 선택에 따라 보고할 수 있습니다. 그러나 대출 기관이 해당 연도에 하나의 HELOC 대출을 보고하는 경우 해당 연도의 모든 HELOC를 보고해야 합니다.
모든 보고 가능한 HMDA 대출은 LAR 시트에 별도의 항목으로 보고되어야 하며, 그런 다음 매년 FFIEC에 보내집니다. 각 대출 기관은 대출 신청 날짜, 대출 유형, 대출 금액, 부동산 위치 및 신청 처분(승인 여부)을 포함하는 사전 설정된 데이터를 나열해야 합니다. 차용인의 승인 시 수집되는 선택적 정보에는 이름, 민족 배경, 인종, 성별 및 소득이 포함됩니다.