케냐에서는 대출 상어를 "샤일록"이라고 부르며 번성하고 있습니다. 이 용어는 윌리엄 셰익스피어의 "베니스의 상인"에 나오는 무자비한 대부업체 샤일록에서 따왔습니다. 그들은 규제되지 않은 금융 회사처럼 운영되며 계약법의 신성함에 따라 비즈니스를 유지합니다. 그리고 그들은 실망하지 않았습니다. 단어가 모호하고 복사된 계약서는 차용인이 종종 오해하거나 잘못 해석합니다. 많은 차용인이 계약서에 서명한 후 하루에 대출 금액의 10% 이상에 해당하는 이자를 지불해야 한다는 사실을 알게 됩니다.
대출 상어들은 계약법의 신성함에 의존합니다. 케냐 계약법 23(3)장에 따르면 모든 부채는 서면으로 작성되어야 집행 가능합니다. 그리고 23(2)(2)장에서는 "서면 계약은 그것이 봉인되지 않았다는 이유만으로 무효하거나 집행할 수 없다"고 규정합니다. 엄밀히 해석하면 이는 서명된 모든 서면 계약이 유효함을 의미합니다. 대출 상어들은 법원에서 "계약"을 유지하기 위해 이 법을 사용할 수 있었습니다.
많은 케냐인들이 규제되지 않은 대출 상어에게 모든 것을 잃었습니다. 2006년 소액 금융법 19장 1절(2)에서 "소액 금융 사업"은 "소액 또는 소액 기업 또는 저소득 가구 및 담보 대체 사용이 특징입니다." 소액 금융법은 또한 이러한 종류의 사업을 수행하는 모든 사람에게 면허를 요구합니다. 같은 법의 파트 II 섹션 9(1)(c)에서 수행 중인 비즈니스가 "예탁자 또는 고객의 이익에 해로운" 경우 라이선스가 취소되고 비즈니스가 폐쇄될 수 있다고 명시하고 있습니다. 케냐의 사채업자들이 2006년 소액금융법에 대해 이의를 제기하지 않은 이유는 분명하지 않습니다. 사채업자들조차 그들이 수행하는 사업을 "소액 금융"이라고 부릅니다.
모든 소액 금융 사업은 케냐 중앙 은행을 통해 허가를 받아야 합니다. 19장 2부 (4) (1)은 "아무도" 소액 금융 사업을 운영할 수 있는 사람이 회사법에 따라 회사로 등록되어 있고 케냐 중앙 은행을 통해 허가를 받지 않은 경우라고 규정합니다. 19장 Part II(4)(2)에 규정된 불이행에 대한 처벌은 "10만 실링 이하의 벌금 또는 3년 이하의 징역 또는 둘 다"에 처합니다.
케냐 중앙 은행은 소액 금융 사업에 대한 광범위한 권한을 가지고 있습니다. 소액 금융 사업에 관한 19장 2부 (4) (i)에 따라 중앙 은행은 "중앙 은행이 규정하는 기타 활동"을 금지할 권한이 있습니다. 19장 IV부는 기록을 조사하고 소액 금융 사업의 관리에 개입할 수 있는 중앙 은행의 권한을 규정합니다.