"가격이 적당하지 않으면 대출이나 투자도 옳지 않다"는 초보자와 경험 많은 투자자 모두의 구어체입니다.
어느 한 그룹의 구성원이 정보에 입각한 투자 또는 구매를 하려면 해당 금융 결정의 진정한 비용 또는 이익을 이해해야 합니다. 결정의 실제 비용 또는 이익을 인식하려면 명시된 이자율과 유효 이자율의 차이를 이해해야 합니다.
명시된 연간 이자율(SAR) 또는 단순 이자율은 대출에 대해 지불하거나 연간 투자로 얻을 이자율입니다. SAR은 원금과 이전 기간에 누적된 이자를 모두 기반으로 하는 복리가 아니라 대출 또는 투자의 원금에 대해 계산되는 단순 이자입니다.
단순 이자는 연도별 이자의 복리를 고려하지 않은 연간 이자율입니다. 결과적으로 유효 이율은 명시된 이율과 동일합니다.
유효 이자율은 분기별, 월별 또는 일일 기준으로 발생하는 연도 내 복리의 효과를 포함합니다. 이자가 더 자주 복리될수록 유효 이자율이 높아집니다.
이자를 복리화하고 자주 발생하는 대출의 경우 유효 이자율은 명시된 이자율보다 훨씬 높습니다. 실제 연간 이자율을 사용하여 실제 투자 수익과 대출에 대한 실제 이자율을 결정합니다.
투자에 복리 이자가 붙는 경우, 매년 이자가 복리되는 경우에만 명시된 이자율과 실제 이자율이 동일합니다.
명시된 이자율은 귀하가 채권자에게 지불해야 하거나 투자에 대한 이자의 형태로 받게 될 금액에 대한 복리 이자의 영향을 설명하지 않습니다. 이러한 방식으로 명시된 이자는 복리를 설명하는 유효 이자율과 다릅니다.
결과적으로 은행 대출 견적은 유효 연간 이자율이 아닌 명시된 이자율을 사용하여 문서화되기 때문에 더 낮은 이자율을 지불해야 한다고 가정할 수 있습니다. 그러나 실제로는 예를 들어 대출 문서에 명시된 원금과 20%의 이자를 지불하는 대신 23.94%의 원금과 유효 연간 이자를 지불해야 합니다.
대조적으로, 금융 기관은 투자의 명시된 이자율보다 광고에 실효 연이율을 선전할 수 있습니다. 예를 들어, 은행은 예금에 대해 9%의 명시된 이자율 대신 9.43%의 유효 이자율을 홍보할 수 있습니다.
1년 동안 $20,000의 예금 증명서(CD)에 5%의 명시된 연 이자율을 적용하여 만기 시 $1,000를 벌도록 계약했다고 가정합니다.
이 CD가 매월 실제로 벌어들일 금액 또는 CD의 실효 이자율을 계산하려면 5%를 12로 나누거나 5/12로 나누어 투자의 실효 월간 이자율인 4.166%를 찾으십시오.
투자의 유효 이자율로 인해 첫 달 말에 저축액이 $20,083, 또는 $20,000 원금에 $83 이자를 더한 금액 또는 $20,000에 4.166%를 곱한 금액이 $83이 됩니다.
두 번째 달에는 이전 달에 받은 $83($3.46)에 대한 복리 이자를 더한 $83를 추가로 받게 됩니다. 이 시점에서 저축액은 $20,169.46로 늘어납니다. 이러한 방식으로 $20,000 투자에 대한 이자가 12개월 투자 기간 동안 매달 복리됩니다.
투자자와 차용인 모두 정보에 입각한 결정을 내리기 위해서는 재정적 결정의 진정한 비용이나 이익을 이해해야 합니다. 명시된 이자율과 실효 이자율의 차이를 이해하면 도움이 될 수 있습니다.