신용 카드와 부채는 현대 생활의 일부입니다. 그러나 신용 카드는 소비자가 직면할 가능성이 있는 다른 어떤 형태의 부채보다 거의 예외 없이 더 높은 이자율을 갖습니다. 따라서 신용 카드의 이자율과 카드의 APR을 이해하는 것이 건전한 자금 관리 계획의 핵심입니다.
신용 카드에 대한 일반적인 오해는 연이율(APR)이 계정의 미지불 잔액에 부과되는 실제 이율이라는 것입니다. 이것은 사실이 아닙니다. 신용 카드의 APR은 가까운 장래에 이자율이 얼마인지 또는 앞으로 어떻게 될 것인지에 대한 추정치입니다. 안정적인 조건이 주어지면 APR은 기껏해야 유효 연율(EAR)을 부분적으로 반영하지만 항상 그런 것은 아닙니다. 불안정한 조건으로 인해 APR은 회계 연도 말까지의 EAR과 거의 유사하지 않을 수 있습니다.
EAR과 APR의 주요 차이점은 두 가지입니다. 첫째, EAR은 일반적으로 법적 용어로 인식되지 않으며 거의 모든 신용 카드 회사가 기반을 두고 있는 주(예:델라웨어)에서는 법적 용어로 인식되지 않습니다. 둘째, EAR에는 프론트 엔드 또는 연체료와 같은 일회성 변경 사항이 포함되지 않습니다. 또한 연체, 잔액 이체 또는 특별 제안과 같이 이자율을 변경할 수 있는 예외적인 상황은 포함되지 않습니다.
신용카드 이자율은 대부분 연방준비제도이사회가 부과하는 이자율, 발행인의 미래 인플레이션 전망, 발행인의 고객 신용도 평가에 의해 결정됩니다. 낮은 이자율, 안정적인 인플레이션, 양호한 신용 기록은 신용 카드의 낮은 이자율과 동일할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 미국인들은 1990년대 후반에 9퍼센트에서 12퍼센트 사이의 세율을 누렸습니다. 이는 당시의 경제 상황을 반영한 것입니다. 같은 미국인들이 현재 신용 카드로 15~19%의 이율을 받고 있을 가능성이 높습니다. 이는 주로 향후 더 높은 이자율과 인플레이션이 예상되기 때문입니다.
신용 카드 이자율과 최소 지불액은 종종 제대로 이해되지 않으며, 이러한 이해 실패는 상당한 장기 부채를 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 안정적인 균형과 다른 모든 조건이 동일하게 유지된다고 가정하면 1년 동안의 복리 이자의 APR 12.99%는 EAR 13.79%와 같습니다. 이러한 수치를 결정하는 데 관련된 수학은 복잡합니다. 그 결과 신용 카드 부채를 정기 할부로 상환할 계획을 세우는 계획이 종종 잘못되었습니다. 잔액이 큰 경우 1.5%의 차이가 여전히 연간 수백 달러에 달할 수 있기 때문입니다.
신용 카드는 소비자에게 즉시 신용을 제공합니다. 은행 대출보다 항상 높은 이자율에도 불구하고 이것은 단기 재정적 어려움에 직면했을 때 생계를 유지하려는 개인이나 가족에게 유용한 도구가 될 수 있습니다. 개인 저축률이 매우 낮은 미국에서는 특히 그렇습니다.