모든 재무제표 중에서 대차대조표가 가장 중요한 것으로 간주될 수 있습니다. 다른 거의 모든 진술이 이를 뒷받침하는 것 외에는 대차대조표가 제시하는 정보에 의존하거나 어떤 식으로든 보고된 정보를 제공하는 경우입니다.
대차 대조표는 회사의 재무 상태에 대한 연간 기록입니다. 회사의 재무 상태를 반영하는 이 문서의 두 가지 요소는 총 자본과 순 유형 자산입니다.
총 자본 또는 주주 자본은 회사의 총 자산에서 조직의 대차 대조표에 기록된 총 부채를 뺀 것과 같습니다. 총 자산 가치는 유동 자산과 비유동 자산의 합계인 반면 총 부채는 유동 부채에 장기 부채를 더한 것과 같습니다.
결과적으로 총 자본은 회사의 순 가치를 나타내며, 양수일 때 기업이 조직 부채를 상환하기 위해 자산을 청산하는 경우 회사 주주에게 분배될 현금과 동일합니다.
이러한 방식으로 총 자본은 회사 이익에 대한 회사 주주의 잔여 청구권을 나타냅니다. 회사의 총 자산이 총 부채와 같거나 초과하는 경우 회사는 부채를 상환하는 데 필요한 자산을 보유하고 있습니다. 그러나 총 자본이 음수이고 해당 상태가 장기간 변경되지 않은 경우 회사는 지급 불능 상태이거나 부채 만기일에 채권자에게 빚진 금액을 지불할 수 없습니다.
투자자는 자기 자본이 음수인 회사를 위험한 투자로 간주할 수 있습니다. 그렇더라도 주주의 자기 자본 가치 그 자체는 회사의 진정한 재무 건전성을 반영하지 않을 수 있습니다. 회사의 재무 상태를 정확하게 측정하려면 다른 도구와 측정항목이 필요합니다.
총 유형 자산에서 부채, 무형 자산 및 우선주의 액면가의 합계를 뺀 값은 순 유형 자산을 계산하는 데 사용되는 공식입니다. 결과적으로 순자산은 회사의 물리적 자산에서 미지불 부채를 뺀 가치를 나타냅니다.
주주는 수치가 회사가 빚진 것과 재무적 가치가 있는 소유 자산 간의 차이를 나타낸다는 점에서 순자산에 주목합니다. 자산이 부채를 초과하는 회사는 "긍정적인 순자산"을 가지므로 재무적으로 건강한 회사입니다. 자산이 부채를 초과하기 때문에 회사는 필요할 때 자산의 일부를 매각하여 부채 부담을 일부 완화할 수 있습니다. 부채를 상환함으로써 더 낮은 이율을 얻기 위해 다른 부채를 재융자할 수 있는 위치에 있을 수 있습니다.
반대로 부채가 자산을 초과하면 재정적 어려움을 겪게 됩니다. 설상가상으로 부채 부담을 덜기 위해 필요한 현금을 얻기 위해 매각할 수 있는 자산이 없습니다. 게다가, 회사의 재정 상황은 회사가 챕터 11 파산을 부추겨야 한다고 제안할 수 있습니다.
다음 예는 총 자본 및 순 자산의 개념을 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다.
A 회사의 자산은 총 2,400억 달러, 부채는 1,650억 달러, 영업권은 350억 달러이고 우선주는 없습니다. 이 경우 회사 A의 총 자본을 계산하려면 2,400억 달러의 자산에서 1,650억 달러의 부채를 빼면 750억 달러의 총 자본이 됩니다. A사의 순자산은 총 자산 2,400억 달러에서 영업권 350억 달러, 부채 1,650억 달러 또는 순자산 400억 달러를 뺀 것과 같습니다.
총 자본은 무형 자산인 회사 A의 350억 달러 영업권을 설명하지만 순 자산은 그렇지 않다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
대차 대조표 또는 자산 및 부채 명세서는 특정 날짜의 회사 재무 상태를 보여줍니다. 대차 대조표는 일반적으로 회계 연도인 특정 기간 동안 회사의 자산, 부채 및 자기 자본을 분류하고 측정합니다. 대차대조표는 총 자기자본 및 순자산을 포함한 많은 지표의 기초입니다.