자본 구조는 회사가 운영 자금을 조달하는 데 사용하는 부채와 자본 자금 조달의 혼합을 나타냅니다. 자본 구조 비율은 산업 내에서 좁은 범위에 속하는 경향이 있습니다. 따라서 관리자는 자신의 회사 자본 구조를 최적화하기 위한 지침으로 산업 자본 구조 비율을 사용합니다. 최적의 자본 구조는 투자 자본에 대한 회사의 수익을 극대화하고 회사의 신용, 채무 불이행 및 파산 위험을 최소화합니다. 투자자와 채권자는 또한 자본 구조 비율을 재무 모델의 입력으로 사용하여 자본 구조를 실제 세계에 영향을 미치는 중요한 지표로 만듭니다.
자본 구조는 부채 대 자본 또는 부채 대 투자 자본으로 표시되며, 투자 자본은 부채 + 자본과 같습니다. 부채는 대차대조표의 유동 부채 및 기타 부채 섹션에서 찾을 수 있는 모든 이자 발생 부채와 같습니다. 대차대조표를 포함한 재무제표를 감사하는 경우 첨부된 각주는 이자율 및 만기와 같은 설명 정보와 함께 회사의 채무 상품을 식별해야 합니다. 일부 대차 대조표는 장기 부채를 자체 섹션으로 구분하여 식별하기 쉽습니다. 미지급금을 부채로 포함하거나 미지급금 또는 미지급 비용을 포함하지 마십시오. 모기지, 미지급 어음, 신용 한도 및 자본화 리스는 모두 부채 항목입니다.
주주 자본은 대차 대조표에서 개별 항목으로 제공됩니다. 따라서 총 부채를 구하면 부채 대 자본 또는 부채 대 투자 자본을 쉽게 계산할 수 있습니다. 예를 들어 총 부채가 $100이고 총 자본이 $200라고 가정합니다. 이것은 투자 자본이 $300와 같다는 것을 의미합니다. 따라서 부채 비율은 총 부채 100달러를 자기 자본 200달러로 나눈 값 또는 50%입니다. 마찬가지로 부채 대 투자 자본은 총 부채 100달러를 투자 자본 300달러로 나눈 33.3%와 같습니다. 이것이 자본 구조의 두 가지 척도입니다.