사업 시작 또는 인수를 고려하든, 신규 또는 진행 중인 기업에 대한 투자를 고려하든, 투자 평가를 통해 결정을 알리고 싶을 것입니다. 이러한 평가는 여러 가지 이유로 중요합니다. 투자에는 일반적으로 상당한 자원을 투입하는 것이 포함됩니다. 또한 결정을 내리기 위해서는 전략 및 전술 목표의 실행 가능성에 대한 이해가 필요합니다. 상대 위험을 이해하려면 다양한 인플레이션율과 같은 다양한 확률을 사용하여 현금 흐름을 분석해야 합니다.
자본 투자 평가는 프로젝트의 일반적인 타당성을 드러낼 것입니다. 여기에는 예상 현금 흐름과 예상 분기별 또는 연간 이익이 포함됩니다. 일반적으로 순 현재 가치 분석이 포함됩니다. 이를 통해 단기 및 장기적으로 프로젝트의 가능한 수익성에 대한 좋은 아이디어를 얻을 수 있습니다.
제안된 투자는 대안 없이는 거의 존재하지 않습니다. 투자를 고려할 때 다른 사람들과 비교하여 순위가 어떻게 되는지 이해해야 합니다. 따라서 투자 평가에는 유사한 가용 투자에 대한 검토와 제안된 프로젝트와 대체 프로젝트 간의 비교가 포함되어야 합니다.
투자 평가의 한 가지 중요한 측면은 자본 자원을 평가합니다. 분석 결과 초기 자본 요구 사항과 프로젝트 진행에 필요한 추가 자본 기여가 밝혀지면 사용 가능한 자본 자원이 투자를 실현 가능한지 여부를 결정할 수 있습니다.
투자 평가는 또한 초기 투자 평가에서 착수까지 프로젝트를 이동하는 데 필요한 프로세스를 설명해야 합니다. 대부분의 경우 여기에는 필요한 권한 부여에 대한 설명이 포함됩니다. 대부분의 프로젝트에는 이사회 및 CEO, 부서 또는 지역 기관을 포함하여 회사 내부 승인이 필요합니다. 이러한 내부 승인 요구 사항을 조기에 이해하는 것은 프로젝트의 시기적절한 개발에 매우 중요합니다. 다른 경우 승인에는 다양한 공공 기관 및 검토 위원회가 포함됩니다. 투자 평가는 이러한 승인을 열거하고 승인 비용을 추정합니다. 경우에 따라 이러한 종류의 검토를 통해 다른 방법으로는 실현 가능해 보이는 프로젝트가 필요한 승인을 얻는 데 드는 어려움과 비용 때문에 예상보다 훨씬 더 많은 비용이 들 것이라는 사실이 드러났습니다.
투자 평가의 또 다른 중요한 기능은 불확실성에 관한 것입니다. 일정 기간 동안 할인된 현금 흐름을 예측하려면 인플레이션율, 미래 규제 비용 및 실제로는 여전히 불확실한 기타 요소에 특정 값을 할당해야 합니다. 투자 평가는 결과 범위에 확률을 할당하여 이러한 변수를 포함합니다. 이 분석 기법은 위험 평가를 포함하는 현실적인 모델을 제공합니다.
투자 평가는 프로젝트의 상대적인 재정적 타당성을 입증할 뿐만 아니라 특정 프로젝트가 회사의 전략적 계획에 얼마나 잘 부합하는지 평가할 것입니다. 궁극적으로 제안된 프로젝트가 전략적 목표를 얼마나 잘 추진하는지 또는 회사의 사회적 구조에 얼마나 잘 부합하는지에 따라 재정적 영향이 더 커질 것입니다. 예를 들어, 책 출판사는 정치적 스펙트럼의 특정 부분을 선호하는 저명한 작가의 명단을 가질 수 있습니다. 계획된 책 프로젝트는 앞으로 관대한 현금 흐름을 약속할 수 있지만, 그 정치적 메시지가 회사의 현재 저자의 일반적인 방향에 반대하고 기분을 상하게 한다면 회사와 귀중한 현재 명단 사이의 유대가 약해질 것입니다. 투자 평가에서 지적하는 바와 같이 장기적으로 고려한 프로젝트는 이 회사에 적합하지 않습니다.