인덱스 펀드는 S&P 500 또는 Barclays Capital U.S. Aggregate Float Adjusted Bond Index와 같은 특정 지수와 동일한 증권을 보유하는 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF)입니다. 인덱스 펀드는 특정 시장이나 부문에 저비용으로 투자할 수 있는 방법을 제공합니다. 대부분의 인덱스 펀드는 투자자에게 배당금을 지급합니다.
인덱스 뮤추얼 펀드는 1940년 투자 회사법(Investment Company Act of 1940)에 의해 규제됩니다. 투자 회사로서 이 펀드는 펀드 포트폴리오에서 얻은 이자 또는 배당금에서 비용을 뺀 금액을 배당금으로 지급해야 합니다. 대부분의 인덱스 펀드는 배당금이나 이자를 지급하는 일부 증권을 보유합니다. 이 펀드는 투자자에게 일정 비율의 배당금을 지급합니다. 배당금 금액은 인덱스 펀드의 유형과 특정 추적 지수에 따라 다릅니다.
인덱스 펀드의 장점 중 하나는 액티브 뮤추얼 펀드에 비해 비용이 저렴하다는 것입니다. 관리형 뮤추얼 펀드의 평균 비용 비율은 약 1%입니다. Vanguard S&P 500 펀드는 가장 큰 인덱스 펀드 중 하나이며 비용 비율은 0.18%입니다. 낮은 비용 비율은 펀드가 펀드 포트폴리오 수익의 더 많은 부분을 배당금으로 전달한다는 것을 의미합니다.
인덱스 펀드는 펀드가 보유하고 있는 증권의 유형에 따라 배당금을 지급합니다. 채권 인덱스 펀드는 매월 배당금을 지급하고 채권에서 얻은 이자를 투자자에게 전달합니다. 주식 인덱스 펀드는 분기별 또는 1년에 한 번 배당금을 지급합니다. 더 크고 우량한 주가 지수를 추적하는 인덱스 펀드는 분기별 배당금을 받게 됩니다. 지수가 성장주로 구성된 경우 배당금이 거의 또는 전혀 없을 경우 이 지수를 추적하는 펀드는 해당 연도에 지급된 펀드의 주식으로 구성된 배당금으로 구성된 연간 배당금을 지급합니다.
인덱스 뮤추얼 펀드 투자자는 배당금을 현금으로 받거나 배당금을 펀드의 더 많은 주식에 재투자하도록 선택할 수 있습니다. 재투자 옵션은 펀드의 성장 잠재력을 복합화하는 데 도움이 됩니다. ETF 주식은 중개 계좌를 통해 증권 거래소에서 구매합니다. ETF 투자 배당금은 투자자 중개 계좌에 입금됩니다. ETF 인덱스 펀드에는 재투자 옵션이 없습니다.
더 높은 수준의 소득을 원하는 투자자는 특히 고배당 주식을 대상으로 하는 인덱스 펀드에 투자할 수 있습니다. 그러면 펀드는 주식에서 얻은 배당금을 펀드 투자자에게 배당금으로 전달합니다. 몇 가지 예는 iShares Dow Jones Select Dividend Index Fund입니다. 이 ETF는 주식 기호 DVY를 가지고 있으며 2010년 11월에 3.73%의 분배 수익률을 보였습니다. Vanguard High Dividend Yield Index Fund Investor Shares는 인덱스 뮤추얼 펀드이며 분배 수익률은 2.63%입니다.