너무 많은 선택에 직면하면 결정이 어려울 수 있습니다. 인덱스 펀드를 예로 들어보자. 소극적으로 관리되는 우수한 미국 주식 펀드를 찾는 투자자는 더 선택할 수 있는 600개 이상의 개별 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드. 85개 이상이 어떤 식으로든 Standard &Poor의 500개 주가 지수와 연계되어 있습니다.
운 좋게도 최고의 자금을 찾기 위해 목록을 뒤질 필요가 없습니다. 작업을 완료했습니다.
미국 및 국제 주식 시장의 모든 규모의 회사를 포함하여 8개 주요 범주에서 우리가 가장 좋아하는 인덱스 펀드가 있습니다. 우리는 또한 원스톱 펀드로 일을 단순하게 유지하려는 투자자를 위해 국내외 전체 시장 선택을 포함합니다. 채권형 펀드는 왜 없나요? 연구에 따르면 고정 수입은 활동을 시작하는 데 도움이 되는 영역 중 하나입니다.
우리가 가장 좋아하는 주가 지수 펀드를 찾기 위해 우리는 몇 가지 기본 지수 원칙을 고수했습니다. 시장의 넓은 범위를 추적하고 시장 가치에 따라 가중치가 부여되는 광범위한 지수에 투자하십시오. 그런 다음 우리는 가장 낮은 수수료를 부과하고 시간이 지남에 따라 지수와 밀접하게 일치하는 펀드에 집중했습니다. 가능하면 각 범주에서 뮤추얼 펀드와 ETF를 추천합니다. 한 가지 예외는 외국 대기업 주식 펀드입니다.
데이터는 2017년 5월 23일 기준입니다. 현재 주가 등을 보려면 각 슬라이드의 기호 링크를 클릭하십시오.
피델리티 500 지수
iShares Core S&P 500 ETF
충실도 500 지수 , 우리가 선호하는 대형주 인덱스 뮤추얼 펀드는 뮤추얼 펀드에 대해 최저 수수료를 부과합니다. 기관 또는 고문 전용 뮤추얼 펀드 주식 클래스만 더 저렴합니다.
게다가, 적극적으로 운용되는 펀드로 더 잘 알려진 보스턴의 대형 금융 서비스 회사는 인덱스가 아주 잘 될 수 있음을 증명했습니다. 지난 15년 동안 이 펀드의 연간 수익률은 7.4%로 S&P 500 수익률보다 연평균 0.08% 포인트 뒤쳐져 있습니다. (인덱스 펀드는 수수료를 제외하고 추적하는 인덱스에 최대한 가까운 수익률을 제공할 것으로 예상됩니다.) 이 펀드는 다른 많은 Fidelity 인덱스 펀드와 함께 하위 고문인 Geode Capital Management가 운영합니다.
iShares Core S&P 500 ETF의 비용 비율 2016년 말 0.07%에서 거의 절반으로 떨어졌습니다. 가장 큰 경쟁자인 Vanguard 500 ETF(VOO)의 연회비와 동일한 낮은 수수료는 우리가 이 ETF를 좋아하는 한 가지 이유입니다. 실행은 다른 것입니다. 지난 1년, 3년, 5년 동안 다른 어떤 S&P 500 추적 인덱스 펀드나 ETF도 이 지수를 따라잡지 못했습니다.
이 펀드의 5년 연환산 수익률은 연간 평균 0.07% 포인트 뒤쳐지며, 이는 비용 비율보다 1분의 1 수준입니다. 현재 지수를 구성하는 모든 주식을 보유하고 있습니다. 그리고 지수에서 순위가 매겨지는 것처럼 시가 기준으로 가장 큰 주식이 펀드에서 가장 큰 위치를 차지합니다. Apple, Microsoft 및 Amazon.com이 가장 큰 지분을 보유하고 있습니다.
뱅가드 미드 캡 인덱스 펀드
뱅가드 중형 ETF
Vanguard는 인덱스 펀드 자산으로 거의 3조 달러를 관리하며 이는 다른 모든 기업을 훨씬 능가합니다. 다른 회사들이 그 위치에 도전하기 위해 치열하게 싸우고 있지만 Morningstar에 따르면 2위 펀드 회사인 BlackRock은 iShares 펀드를 보유하고 있으며 인덱스 펀드 자산이 1조 1천억 달러로 근접하지 않습니다. 따라서 Vanguard 펀드가 우리가 가장 좋아하는 펀드 중 두드러지게 나타나는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 중견기업 주식 부문에서 승자는 Vanguard Mid Cap Index입니다. 및 이에 상응하는 ETF인 Vanguard Mid-Cap ETF
각 펀드는 평균 시장 가치가 128억 달러인 중견 기업의 약 350개 주식을 보유하고 있습니다. 이는 일반적인 중견기업 주식 펀드의 평균 시가 70억 달러보다 큽니다. Morningstar 애널리스트 Adam McCullough에 따르면, 그 이유는 이 펀드의 기초가 되는 지수인 CRSP U.S. Mid-cap Index에는 다른 중견기업 지수와 달리 소규모 기업 주식이 거의 없기 때문입니다. 이 펀드의 최고 보유 종목으로는 국제 데이터 센터 Equinix, 비디오 게임 제조업체 Electronic Arts 및 금융 서비스 기술 회사 Fiserv가 있습니다.
Fidelity 토탈 마켓 인덱스 펀드
Schwab 미국 광역 시장 ETF
비용 비율: 0.03%v
전체 시장 펀드의 장점은 모든 규모의 미국 주식에 투자한다는 것입니다. 단일 펀드에 모두 보유함으로써 주어진 순간에 대기업이나 중소기업에 대한 시장 선호도의 지속적인 변화를 탐색해야 하는 것을 피할 수 있습니다.
이 범주에서 Fidelity Total Market Index가 두드러집니다. 추적하는 지수인 Dow Jones Total Stock Market Index의 모든 주식을 보유하고 있지는 않지만 3,380개(지수의 3,813개 중)의 주식을 보유하고 있습니다. 모닝스타(Morningstar)의 애널리스트 맥컬로(McCullough)는 "매니저들은 시장에서 가장 작고 거래가 적은 이름을 피함으로써 펀드의 집행 비용을 억제할 수 있다"고 말했다. 비용에 대해 말하자면, 이 펀드의 낮은 비용 비율은 Vanguard에 해당하는 Vanguard Total Stock Market Index Fund의 수수료보다 0.06% 포인트 높으며, 이는 시간이 지남에 따라 비록 희박하지만 이점이 될 것입니다.
Schwab US Broad Market ETF는 이 기사에서 강조된 펀드 또는 ETF 중 가장 낮은 비용 비율을 청구합니다. 최소 백만 달러가 높은 인덱스 펀드에서 일반적으로 볼 수 있는 수수료입니다. (ETF에는 최소값이 없습니다.)
US Broad Market은 2,400개 이상의 종목 중 2,000개에 가까운 종목을 보기에 보유하고 있는 지수를 추적하기 위해 샘플링 전략을 사용합니다. 그러나 그 프로필은 여전히 광범위한 시장의 프로필과 일치합니다. 펀드의 72%는 대형 회사에, 20%는 중간 규모, 8%는 소규모 회사에 있습니다.
Fidelity 펀드와 Schwab ETF는 모두 시가 총액 가중이므로 각 포트폴리오의 상위 보유 종목은 일반적인 대기업 주가 지수 펀드의 종목과 매우 유사합니다. Apple, Microsoft 및 Amazon.com은 두 분야 모두에서 가장 큰 위치를 차지합니다.
Schwab 국제 주식 ETF
이 카테고리에서 우리의 최종 선택은 Schwab의 ETF와 Vanguard의 다른 ETF 2개였습니다. 결국 우리는 Schwab International Equity ETF를 선호했습니다. 당시 운용하던 뱅가드 펀드인 FTSE 선진시장 ETF(VEA)보다 100% 싼 모발이다. 그러나 궁극적으로 우리는 이 특정 범주에서 Schwab 오퍼링을 선호했습니다. 왜냐하면 그것은 큰 회사 펀드인 반면 Vanguard ETF는 소수의 소규모 회사 주식을 보유하고 있기 때문입니다.
대기업은 Schwab 펀드의 90%를 구성합니다. 중소기업이 나머지 10%를 차지합니다. Schwab International Equity는 한국을 포함한 24개 선진국 시장에서 상장된 모든 대기업 주식을 포함하는 FTSE 지수를 추적합니다. 펀드의 주식은 시가총액에 따라 가중치가 부여됩니다. 가장 큰 국가 노출은 일본(자산의 22%), 영국(16%) 및 프랑스(9%)입니다.
Fidelity 이머징 마켓 인덱스 펀드
iShares 핵심 MSCI 신흥 시장 ETF
우리는 또한 더 광범위하고 다양한 지수를 추적하기 때문에 Core MSCI Emerging Markets를 선호합니다. MSCI 신흥 시장 투자 가능 시장 지수(IMI)에는 23개국의 2,600개 대기업, 중소 기업 주식이 포함됩니다. 이는 EEM이 추적하는 MSCI 이머징 마켓 지수의 주식 수의 3배 이상입니다.
핵심 MSCI 이머징 마켓은 2,600개 주식을 모두 보유하고 있지 않습니다. 그보다는 쉽게 거래되고 외국인 소유 자격이 문제가 되지 않는 주식을 고집하는 1,870개 회사의 더 작은 주식 풀(샘플링이라고 하는 전략)을 보유하고 있습니다.
이 카테고리에서 우리가 가장 좋아하는 뮤추얼 펀드는 Fidelity Emerging Markets Index입니다. . 지수의 모든 주식을 보유하여 MSCI 이머징 마켓 지수를 추적합니다(최종 집계 시 867).
뱅가드 토털 국제 주식 시장 펀드
뱅가드 토털 국제 주식 시장 ETF
각 펀드는 전 세계 45개국 이상에서 거의 6,000개에 가까운 주식을 소유하고 있습니다. 펀드의 권한은 크고 작은 기업에 적용되지만 지수의 시장 가치 가중치 방식 때문에 자산의 80%가 대기업 주식에 있습니다. 중견기업은 16%, 중소기업은 4%를 차지합니다. 네슬레, 삼성전자, 로슈홀딩스, 노바티스가 최대주주다. 종합해보면 Total International Stock Market은 2,700억 달러 이상의 자산을 보유한 거대한 펀드입니다.
Vanguard FTSE 전 세계 전 미국 소형주 인덱스 펀드
Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF
이름이 생소하지만 Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index 이 카테고리의 승자입니다. 또한 유사한 이름의 ETF 형제인 Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF도 고려하십시오.
뮤추얼 펀드는 45개국의 3,360개 주식을 포함하는 다양한 중소기업과 국가를 포함하는 지수를 추적합니다. 포트폴리오의 3분의 2는 중견기업으로 구성되어 있습니다. 나머지는 소규모 회사에 있습니다. 이 펀드에 포함된 주식의 평균 시장 가치는 15억 달러입니다. 외국 중소 기업에 투자하는 일반 펀드의 평균 시장 가치인 27억 달러와 비교해 보십시오. 이 펀드의 다른 차별화 요소(때로는 도움이 되기도 하고 방해가 되기도 함)는 자산의 14% 가까이가 신흥 시장 주식에 투자된다는 점입니다. 개발 도상국에 대한 펀드의 익스포저는 최근까지 큰 걸림돌이었습니다. 시장의 대기업 주식 선호도도 마찬가지였습니다. 그러나 2016년에는 상황이 반전되어 신흥 시장과 해외 소규모 회사 주식에 좋은 해였습니다. FTSE All-World 전 미국 소형주 지수 뮤추얼 펀드는 2016년 4.2%의 수익률을 기록했으며, 이는 선진국의 외국 대기업 주식을 추적하는 또 다른 인기 있는 지수인 MSCI EAFE의 1.0% 수익보다 훨씬 높습니다.