대부분의 미국 주요 회사는 401k 플랜을 직원의 은퇴 선박으로 사용합니다. 이 제도는 1980년대에 확정 급여 연금 제도에 대한 저렴한 대안으로 인기를 얻었습니다. 회사가 파산하거나 운영을 중단하면 401k 참가자는 돈을 개인 퇴직 계좌로 이체하거나 현금 분배로 자금을 인출하거나 새 고용주의 다른 401k 계좌로 이체할 수 있습니다.
1974년 직원 퇴직 소득 보장법(Employee Retirement Income Security Act)에 따르면 회사는 적격 퇴직 계획에 자금을 다른 회사 계정과 분리하여 보관해야 합니다. 1978년 의회는 국세청 세금 코드를 수정하는 조항을 포함하는 세입법을 통과시켰습니다. 이 변경으로 고용주는 직원 급여의 일부를 이연 보상 401k 계획으로 지불할 수 있습니다. 1981년에 IRS는 이연 기여 계획을 ERISA의 보호를 받는 퇴직 계좌로 분류하기 시작했습니다.
401k 계좌는 세금 유예 퇴직 계좌입니다. IRS는 59세 1/2세 이전 인출에 대해 10%의 벌금을 부과합니다. 401k 펀드는 기부 시점에 과세되지 않기 때문에 IRS는 사람들이 70 1/2세 이전에 401k 플랜에서 필요한 최소 분배를 시작하도록 강요합니다. 일부 회사는 직원이 플랜에 상응하는 기여금을 내기 전에 1년 이상 근무하도록 요구하며, 직원의 입사일로부터 최소 3년이 지나야 자금이 채워집니다.
401k 플랜은 직원들이 자금을 투자할 계좌를 선택하여 자신의 은퇴 플랜을 지시할 수 있도록 합니다. 401k 계획은 1년에 한 번 큰 투자가 아닌 각 급여일에 작은 증분을 투자하여 시장 혼란으로부터 참가자를 보호하기 위해 달러 비용 평균화 기법을 사용합니다. 대부분의 401k 계획에는 다양한 연령대와 다양한 수준의 위험 허용 범위를 수용하는 보수적이고 온건하며 공격적인 뮤추얼 펀드가 포함되어 있습니다. 계획에는 매우 보수적인 투자자를 위한 현금 계좌도 포함됩니다.
회사가 문을 닫으면 대부분의 401k 계획 참가자는 자금을 IRA 뮤추얼 펀드, IRA CD 또는 연금으로 이월합니다. IRA 롤오버는 60일 이내에 완료되는 경우 해당 자금을 과세 대상으로 하지 않으며 투자자는 계획이 이전에 보유했던 동일한 기본 뮤추얼 펀드에 투자할 수도 있습니다. 401k 관리자가 직원에게 분배 수표를 우편으로 보내면 IRS는 과세 연도 말에 환불될 수 있는 20%의 원천징수를 요구합니다. IRA 관리인에게 직접 전달하면 이러한 문제를 피할 수 있습니다.
계획 참여자는 계획 관리자가 계획을 종료하기로 결정하지 않는 한 회사가 문을 닫을 때 401k 자금을 이월할 필요가 없습니다. 파산한 회사의 많은 계획은 채권자가 다른 자산을 놓고 싸우는 동안 계속 운영됩니다. 플랜이 즉시 종료되지 않는 상황에서 새 직장을 찾은 개인은 새 회사의 401k 플랜으로 직접 자금을 이체할 수 있습니다. 이 프로세스는 중개인을 사용하여 자기 주도 IRA를 개설하는 것과 관련된 일부 수수료를 제거합니다.