퇴직 포트폴리오의 균형을 유지해야 하는 필요성은 여러 가지 요인으로 인해 발생할 수 있습니다. 주된 이유는 참가자가 은퇴 연령에 도달했으며 포트폴리오의 위험을 줄이기를 원하기 때문입니다. 다른 이유는 은퇴 계획이 특정 거래 전략, 더 큰 포트폴리오 다각화 또는 참가자가 소득의 흐름을 받기를 원하기 때문입니다.
401(k)의 포트폴리오 재조정의 가장 일반적인 형태는 참가자가 은퇴할 때입니다. 참가자는 401(k) 중 현금 흐름에 얼마나 필요한지와 재투자할 수 있는 금액을 고려해야 합니다. 인플레이션에 대한 두려움 때문에 계정이 인플레이션 속도로 성장하도록 하는 가장 좋은 방법은 주식에 투자하는 것입니다. 향후 2년 동안 필요한 현금은 현금 또는 현금 등가물에 투자하고 나머지는 주식에 보관하는 것이 가장 좋습니다. 비용으로 사용할 외부 투자가 없는 한 현금 흐름을 제공하기 위해 모든 돈을 현금으로 옮기지 마십시오.
분산투자는 수익의 안정성과 위험 대비 보상 비율을 개선하기 위해 많은 자산군에 위험을 분산시킵니다. 401(k) 참가자는 주식, 채권 및 단기 금융 시장을 포함하여 최소 세 가지 자산 클래스를 고려해야 합니다. 재조정은 참가자가 자산 클래스에 대해 선택한 비율에 따라 배당금과 이자 지불이 재투자되도록 최소한 분기마다 이루어져야 합니다.
401(k) 참가자는 투자를 위해 특정 주식 전략을 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 401(k) 소유자는 Standard and Poor's 500 주가 지수가 200일 이동 평균선 위에 있을 때만 주식을 소유하기로 결정할 수 있습니다. 재정렬은 즉시 이루어져야 하며 상황이 자체적으로 역전될 때까지 주식 수익은 채권 또는 단기 자금 시장 계정으로 들어가야 합니다. 이러한 전략은 종종 우수한 주식 성과를 가져옵니다.
분기별 또는 연간 일정에 따른 재정렬은 피해야 합니다. 연간 일정은 시장 이벤트에 대응하기에는 너무 느립니다. 주식이나 채권은 달력 이벤트에 반응하지 않으며 장기 추세는 달력 날짜가 아니라 이벤트에 반응합니다. 401(k) 참가자는 포트폴리오에 시기적절한 변경을 적용하기 위해 달력 날짜가 아닌 경기 침체 또는 회복과 같은 시장 이벤트를 사용해야 합니다.
401(k) 참가자는 범주 내 자산을 재배치해야 합니다. 예를 들어 채권 보유를 단기, 중기 및 장기 채권 펀드로 나눕니다. 주식은 성장 및 가치 범주에 보관되어야 합니다. 국내 및 국제 기원의 주식을 고려하십시오. 배당금을 지급하는 주식의 상당 부분을 소유하는 것을 고려하십시오.