증권 산업은 엄격한 규제를 받으며, 투자자문사는 투자자에게 추천 및 판매되는 투자 유형에 관한 엄격한 지침을 따라야 합니다. 등록된 투자 대리인이 해당 대리인을 고용한 금융 회사의 소싱 및 승인을 받지 않은 고객에게 증권을 판매하는 경우 사적 증권 거래가 문제가 됩니다.
사적 증권 거래는 면허가 있는 투자 대리인이 자신을 고용한 투자 회사가 공식적으로 제공하지 않는 증권 또는 기타 유형의 투자를 제시하거나 판매할 때 발생합니다. 사모 증권은 공개 거래 주식, 채권 또는 비공개 당사자가 제공하는 비공개 투자에 대한 펀드를 포함한 모든 유형의 투자가 될 수 있습니다. 담당자는 고객 중 한 명과 외부 투자 기회 간의 접촉을 촉진하는 역할이 있는 경우 사적 증권 거래를 수행합니다. 이는 승인되지 않은 투자의 판매자에게 고객을 소개하는 것만으로도 사적 증권 거래로 분류된다는 것을 의미합니다.
투자 회사는 회사의 라이센스 대리인의 모든 투자 관련 활동에 대한 책임이 있습니다. 이는 법률에 따라 회사 대표가 사적 증권 거래를 고용주에게 보고해야 함을 의미합니다. 투자 회사는 또한 법적으로 외부 투자 기회의 적합성과 적절성을 검토해야 합니다. 증권법은 직원이 회사의 공식 근무지 밖에서 일하더라도 투자 회사가 직원의 모든 관련 활동에 대해 책임을 지도록 합니다. 즉, 면허가 있는 증권 담당자는 면허가 등록된 증권 회사의 승인 없이는 어떠한 자격으로도 투자 고문으로 일하거나 자문할 수 없습니다.
투자 담당자가 고객에게 제공하는 모든 투자 또는 금융 상품은 그가 일하는 회사에서 승인하고 제안해야 합니다. 담당자가 투자 회사가 제공하는 상품 이외의 기회에 대해 논의하려는 경우 담당자는 사모 증권 거래를 수행하려고 할 수 있습니다. 이러한 유형의 거래는 담당자에게 라이선스 비용을 요구할 수 있습니다. 최고의 조언을 받을 수 있도록 투자자는 해당 기회가 담당자의 고용주에 의해 검토 및 승인되었는지 확인해야 합니다.
투자 회사는 주식, 채권 및 뮤추얼 펀드 외에도 다양한 상품을 제공할 수 있습니다. 여기에는 보험 상품, 부동산 투자 및 사모 기회가 포함될 수 있습니다. 담당자는 회사 포트폴리오에 있는 제품으로 고객의 재정적 필요를 충족할 수 있어야 합니다. 투자자는 투자 담당자가 제시한 모든 제안이 해당 담당자의 고용주 회사의 금융 상품 제안에 포함되도록 하여 음흉하거나 불법적인 "투자"로부터 자신을 보호할 수 있습니다.