주식 시장은 때때로 확률 게임처럼 보일 수 있습니다. 어느 날 잠에서 깨어나 투자가 하룻밤 사이에 5% 성장한 다음 6개월 동안 예상치 못한 폭락이 발생했다는 것을 알게 될 수 있습니다. 모든 이익(그리고 일부)을 잃었습니다. .
그러나 이 소위 "임의성"이 실제로 우리가 예측하고 거래 결정에서 설명할 수 있는 잘 연구된 수명 주기라고 말하면 어떻게 될까요? 당신이 충분히 오랫동안 주변에 있었다면 경제가 호황과 불황을 겪는다는 것을 눈치채지 못했을 것입니다. 이것은 우리 투자에 대한 강세장과 약세장으로 알려져 있습니다. 두 가지 이름이 비슷하게 들릴지 모르지만 두 가지 현상은 서로 다른 세계입니다. 약세장과 강세장이 무엇인지, 이에 대해 무엇을 기대하며, 최대 수익을 위해 이에 대응하는 방법을 살펴보겠습니다.
강세장에 대한 감정을 다섯 단어로 요약하자면 다음과 같습니다. 좋은 시간을 보내십시오. 강세장에서는 경제가 잘되고 있고, 주가가 높고, 실업률이 낮습니다. 무엇을 더 요구할 수 있습니까? 기술적으로 강세장은 가격이 일반적으로 20% 이상 상승하는 시간으로 정의됩니다.
그런 다음 이러한 추세는 시간이 지남에 따라 계속되며 가격은 최고치를 유지하거나 계속 상승합니다. 이는 더 많은 투자자가 참여하고 구매를 시작하도록 장려하여 지속적인 가격 상승의 선순환을 촉진합니다. 투자자들은 투자 가치가 치솟는 것을 보고 모든 것이 호황을 누리고 있기 때문에 가장 많은 수익을 올릴 수 있는 기회를 찾을 수 있습니다. 놀랍지 않나요? 불행히도 좋은 시간은 영원할 수 없습니다. 평균적으로 강세장은 4~11년 동안 지속되지만 빠르면 몇 달 안에 끝날 수도 있습니다.
강세장이 논의되는 것을 들을 때 주식 시장 지수(즉, S&P 500, NASDAQ 또는 Dow Jones Industrial Average)를 언급할 가능성이 있습니다. 그러나 강세장은 일종의 투자 시장에서 발생할 수 있습니다. 주요 유형은 다음과 같습니다.
최근의 또 다른 개발은 암호화폐 강세장이지만 아직 초기 단계이기 때문에 더 잘 이해하려면 더 많은 연구가 필요합니다. 그러나 최근 강세장(및 약세장)이 암호화 세계에서 매우 실제적인 현상이라는 것이 분명해졌습니다. 지금까지 Bitcoin이 얼마나 많은 정점과 충돌을 겪었는지 살펴보십시오.
그들이 말했듯이 상승하는 것은 반드시 내려와야 하며 하락하는 움직임은 약세장으로 요약됩니다. 여기의 메커니즘은 모든 것이 역으로 일어난다는 점을 제외하고는 강세장에서 볼 수 있는 것과 매우 유사합니다. 가격이 하락하여 더 많은 투자자가 판매하고, 가격이 지속적으로 하락하는 결과를 초래합니다. 결과적으로 가격 하락과 함께 느린 성장과 높은 실업률을 기대할 수 있습니다. 이것은 모두 투자자들에게 재앙처럼 들릴 수 있지만 반드시 사실은 아닙니다. 왜냐하면 강세장과 마찬가지로 약세장도 영원히 지속될 수 없기 때문입니다. 이는 그들이 돈을 벌 수 있는 독특한 기회를 제공한다는 것을 의미합니다. 강세장과 마찬가지로 약세장은 모든 종류의 투자 및 자산 유형에 발생할 수 있습니다.
강세장과 약세장을 따로따로 보면 안 됩니다. 둘 다 경제 주기의 일부를 구성합니다. 경제가 확장되는 동안 강세장은 한창입니다. 그런 다음 정점에 도달한 후 약세장으로 들어갑니다. 이미 논의한 바와 같이 강세장과 약세장은 모든 종류의 투자, 자산 또는 상품을 의미할 수 있습니다. 약세장이나 강세장이 없을 수도 있습니다. 때로는 시장이 단순히 유동적일 때도 있습니다.
이 시점에서 궁금해 하시는 분들은 정확히 왜 이 두 가지 유형의 시장이 이름을 끌었는지 궁금하실 것입니다. 어원학자들은 곰 시장의 개념이 "곰을 잡기 전에 곰 가죽을 파는 것은 현명하지 못하다"는 속담에서 유래했다고 믿습니다. 곰 가죽은 주식을 대표하게 되었고 투기꾼들이 가격이 내려갈 것이라고 믿고 주식을 팔았다는 생각과 연결되었습니다. 황소의 이미지는 약간 덜 구체적이지만, 이는 마치 적기를 향해 달려가는 황소처럼 가격이 상승할 때 주식 시장을 구매하기 위해 뛰는 사람들의 아이디어를 표현하기 위해 선택되었을 가능성이 큽니다. 18세기 이후로 이러한 시각화는 우리와 함께 했습니다.
강세장과 약세장에 대한 확실한 예를 찾기 위해 너무 먼 과거로 돌아갈 필요는 없습니다. COVID-19 팬데믹 이전에는 2009년 3월부터 2020년 3월까지 지속된 역사상 가장 긴 강세장에 있었습니다. 이 기간 동안 S&P 500은 400% 이상 성장했습니다. 2009년에 투자했다면 지금쯤이면 매우 부자가 될 수 있었을 것입니다. 불행히도 (누구에게 물어보느냐에 따라), 그것은 약세장이 어느 시점에 오고 있음을 의미합니다. 비록 아무도 그것이 언제 올지 정확히 말할 수는 없지만. 가장 긴 강세장에 대한 이전 기록은 1990년 10월에서 2000년 3월 사이에 있었습니다.
쇠퇴의 가장 좋은 예는 대공황입니다. 1928년에서 1932년 사이에 다우존스 지수는 약 80% 하락했습니다. 또한 4년 연속 감소하여 다른 어떤 약세장보다 지속적인 하락세를 보였습니다. 이들은 모두 확장된 강세장과 약세장의 예이지만 마이크로에서도 동일한 추세가 발생하는 것을 볼 수 있습니다. 2020년 3월, 우리가 즐기던 긴 강세장이 팬데믹으로 인해 갑자기 끝났습니다. 2020년 3월 23일 고점에서 사상 최저치로의 추락은 단 33일 만에 발생하여 기록상 가장 빠른 고점에서 저점으로 전환되었습니다.
그러나 거의 빠르게 회복되어 5개월도 채 되지 않아 이전 최고점에 도달했습니다. 이러한 빠른 회복은 투자자들이 정부가 팬데믹의 영향으로부터 경제를 보호하기 위해 필요한 조치를 취하고 있으며 따라서 시장이 빠르게 반등할 수 있다고 확신했기 때문일 수 있습니다.
이론을 아무리 잘 알고 있어도 투자 결정을 개선하고 수익성 있는 트레이더가 되는 데 적용할 수 없다면 소용이 없습니다. 지금쯤 알아차렸어야 할 한 가지는 약세장 없이는 강세장을 가질 수 없으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이 둘은 상호 보완적이고 자연스럽기 때문에 저점을 두려워할 필요가 없습니다. 결국 투자가 손실된 가치를 회복할 가능성이 있습니다. 그러나 올바른 대응 방법은 몇 가지 요인에 따라 다릅니다. 가장 중요한 것은 위험 허용 범위가 어떻습니까? 잠시 동안 투자 가치가 급락하는 것을 참을 수 없다면 가격 변동을 예측하고 이익을 얻으려는 시도는 아마도 적합하지 않을 것입니다.
또한 투자할 기간을 고려해야 합니다. 단기적으로 빠른 수익을 올리려고 합니까, 아니면 수십 년 후에 이익을 극대화하는 데 더 집중하고 있습니까? 스윙 트레이더는 강세장에서 초기에 가치가 상승할 가능성이 있는 주식을 식별하고 정점에 도달하는 즉시 매도하는 방법을 배울 수 있습니다. 예, 말은 쉽지만 매우 수익성이 높을 수 있습니다. 또는 하락장에서 가격이 낮고 장기적으로 좋은 잠재력이 있다고 생각되는 주식을 사서 안전하게 운용하는 것을 선호할 수 있습니다. 약세 시장의 저점을 "견딜" 수 있다면 실제로 가격이 낮을 때 수익성 있는 기회로 매수할 수 있는 독특한 기회를 제공할 수 있습니다.
강세장과 약세장이 어떻게 작동하는지 철저히 이해하는 것은 투자자로서 자신을 위해 할 수 있는 가장 좋은 일 중 하나입니다. 주식 시장이 작동하는 방식을 지배하는 기본 메커니즘을 이해하지 못한다면 어떻게 평균 이상의 수익을 기대합니까? 그러나 주의할 점은 약세장과 강세장을 쉽게 예측하고 돈을 벌 수 있다고 생각하지 마십시오. 시장 동향은 돌이켜보면 하루 종일 분명해 보일 수 있지만, 요즘 같은 무더위 속에서는 그렇게 느껴지지 않습니다. 그러나 약세 및 강세장 스윙을 이용하는 것이 자신에게 유리한지 여부에 관계없이 다음 번에 최고점이나 최저점을 경험할 때 너무 과도하게 흥분하거나 절망에 빠지지 않도록 해야 합니다.
이 기사는 원래 Your Money Geek에 게재되었으며 허가를 받아 다시 게시되었습니다.