기본적으로 총 이익 마진은 회사의 프로세스 효율성을 측정합니다. 회사의 매출원가를 뺀 나머지 매출 수익 금액을 관리자, 투자자 등에게 알려줍니다.
남은 금액은 판매, 일반 및 관리 비용으로 사용됩니다. . 여기에는 급여, 연구 개발, 마케팅이 포함됩니다. 그들은 손익 계산서의 더 아래에 나타납니다. 다른 모든 것이 동일할 때 총 이익 마진이 높을수록 좋습니다.
총 마진은 산업 및 부문 내에서 유용한 지표로 사용됩니다. 그것은 경쟁자들 사이에서 더 나은 비교를 가능하게 합니다.
동종업체보다 높은 매출총이익률을 유지하는 회사는 거의 항상 더 나은 프로세스와 더 건전한 운영. 이러한 효율성은 평가 배수가 너무 높지 않은 한 회사가 장기적으로 더 안전한 투자임을 나타낼 수 있습니다.
보고서를 읽고 산업에 적합한 총 이익 범위를 찾을 수 있습니다. 리서치 분석가, 평가 기관, 통계 서비스 및 기타 재무 데이터 제공업체에서 제공합니다.
많은 중개 회사에도 귀하가 사용할 수 있는 조사 도구가 있습니다. 예를 들어, 미국에서 가장 큰 브로커 중 하나인 Charles Schwab에 계좌가 있는 투자자는 스위스 은행 Credit Suisse와 같은 기관의 논평 및 분석에 액세스할 수 있습니다. 회사의 고객은 총 이익 마진 금액을 포함하는 여러 부문의 재무 보고서를 다운로드하여 읽을 수 있습니다. 다른 주요 중개인도 유사한 도구를 제공합니다.
다음 공식을 사용하여 회사의 총 이익률을 계산할 수 있습니다.
총 이익 마진 =총 이익 ÷ 총 수익
회사의 손익계산서를 사용하면 총 판매액에서 시작하여 "판매된 상품 원가" 항목을 뺍니다. 이렇게 하면 모든 제작 비용을 충당하고 관리 또는 간접비를 지불하기 전에 회사의 이익을 얻을 수 있습니다. 또한 회사의 위젯을 생산하는 데 직접적으로 영향을 미치지 않는 모든 비용을 지불해야 합니다.
가상의 매출총이익률을 파악하고 싶다고 가정해 보겠습니다. Greenwich Golf Supply라는 회사입니다. 이 페이지 하단의 표 GGS-1에서 손익계산서를 찾을 수 있습니다. 이 연습에서는 평균적인 골프 공급 회사의 총 마진이 30%라고 가정합니다.
Greenwich Golf Supply의 설명에서 숫자를 가져와서 총 이익 마진 공식:
40%의 응답은 그리니치가 생산 및 대부분의 경쟁사보다 제품 유통.
기업의 매출총이익률이 더 높다는 것을 알게 되면 다음 잠재적 투자자, 분석가 또는 경쟁자가 묻고 싶어하는 질문은 "왜?"입니다. 그리니치의 수입이 더 좋은 이유는 무엇입니까? 저비용 투입물의 출처가 있습니까? 그렇다면 계속할 수 있습니까?
총 이익 마진이 항상 장기적으로 항공사를 살펴보십시오. 특정 항공사는 유가가 상승할 것으로 예상할 때 연료 가격을 헤지합니다. 이를 통해 이들 회사는 다른 항공사보다 항공편당 훨씬 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 이러한 헤지 계약이 만료되기 때문에 혜택에는 제한이 있습니다. 따라서 이익 증가는 지속되지 않습니다.
대부분의 보석 가게의 총 이윤이 42% 사이라고 가정해 보겠습니다. 그리고 47%. 이를 염두에두고 Tiffany &Co.는 어떻게 비교됩니까? 답을 찾으려면 회사의 2019년 손익 계산서를 살펴보십시오.
당시 Tiffany는 $2,760,000,000의 총 이익을 얻었습니다. $4,424,000,000의 판매. 이 값을 총 이익 마진 공식에 넣으면 다음을 알 수 있습니다.
이 수치를 보면 티파니가 훨씬 더 잘하는 것 같습니다. 그것의 경쟁자. 총 이익 마진은 Tiffany가 1달러의 매출을 1달러의 총 이익으로 전환할 수 있음을 시사합니다. 이러한 추가 이익은 티파니가 브랜드를 구축하고 확장하며 다른 회사와 경쟁할 수 있는 기회를 제공합니다. 10-K 파일링에서 회사의 연간 수치를 더 깊이 파고들면 이것은 적어도 부분적으로 다른 보석 매장보다 평방 피트당 훨씬 더 높은 매출을 얻을 수 있는 능력 때문임을 알 수 있습니다. Tiffany는 2019년에 평방 피트당 약 $3,000를 벌었지만 경쟁사인 Signet Jewelers(Kay Jewelers, Zales 및 Jared를 소유)는 평방 피트당 $2,000 미만을 벌었습니다.
대부분의 경우 매출 총이익은 회사의 수명 기간 동안 상당히 안정적으로 유지됩니다. . 큰 폭의 기복은 사기, 회계 부정, 잘못된 관리 또는 원자재 비용 상승의 경고 신호일 수 있습니다.
기업의 손익계산서를 보고 총 마진은 종종 평균 3~4% 정도였지만 가장 최근 해에는 마진이 빠르게 최대 25%까지 치솟았으므로 진지하게 살펴봐야 합니다. 증가에 대한 합당한 이유가 있을 수 있지만 그 돈이 어디서, 어떻게, 왜 만들어지는지 알고 싶을 것입니다.
티파니를 다시 사용하면 매출총이익률의 안정성을 볼 수 있습니다. 5년 동안:
테이블 GGS-1
총 이익 마진은 회사가 얼마나 효율적으로 운영되고 있는지 보여줍니다. 그것은 만들어진 총 수익에서 재화를 생산하는 데 소요되는 비용을 빼서 결정됩니다. 순이익률은 총 이익률에서 금액을 취하고 기타 운영 비용을 빼서 회사의 수익성을 측정합니다.
총 이익률이 마이너스가 되면 총 이익률이 나빠집니다. 즉, 제품을 생산하여 소비자에게 전달하는 데 드는 비용이 제품 판매로 얻은 수익보다 더 큽니다.