투자자와 분석가는 모두 대차 대조표 공식을 사용하여 회사 재정에 대한 통찰력을 얻습니다. 대차 대조표에 공식을 적용하여 유동성, 지급 능력 및 수익성과 같은 재무 건전성 및 성과에 대한 많은 중요한 지표를 결정하는 비율을 계산할 수 있습니다.
설정된 비율이 많고 사용법을 알고 있다면 대차 대조표 공식에서 이러한 비율을 사용하여 보다 현명한 투자 선택을 할 수 있습니다. 다음은 투자자에게 가장 일반적인 계산 방법입니다.
대차대조표 공식은 다음을 계산하여 회사의 재무 건전성을 평가하는 데 사용됩니다. 대차 대조표에서 파생 된 비율. 이러한 비율을 평가하면 투자 결정에 더 나은 정보를 제공할 수 있습니다.
대차대조표는 자산 또는 가치의 세 부분으로 나뉩니다. 회사가 소유, 소유 또는 빚지고 있는 것 부채(부채) 또는 기업이 빚진 것 그리고 주주가 소유한 가치인 주주 자본.
대차대조표에는 여러 유형의 항목이 있을 수 있습니다. 이것들은 돈이 어디서 왔는지, 어디로 갔는지, 누가 사업에 빚을 지고 있는지를 나타냅니다. 투자자로서 당신은 수익성(회사가 벌어들이는 돈)에 가장 관심을 가질 것입니다. 유동성(회사가 얼마나 빨리 부채를 상환할 수 있는지); 및 지불 능력(회사가 장기 부채를 상환할 수 있는 방법).
모든 회사가 대차대조표에 동일한 재무 보고를 하는 것은 아니므로 재무 정보만으로는 회사를 비교하기 어렵습니다.
대차대조표와 손익계산서(또는 손익계산서)가 사용됩니다. 대차 대조표를 분석하는 데 사용되는 많은 비율을 결정합니다. 일부 비율의 경우 대차 대조표의 정보만 사용할 수 있습니다. 다른 경우에는 두 시트의 데이터를 모두 사용해야 합니다.
비율은 회사가 관리하는 방식에 대한 큰 그림을 만드는 데 사용됩니다. 그 돈. 수익성 비율을 함께 사용하면 비즈니스가 수익을 창출하는지 여부를 파악하는 데 도움이 됩니다. 사업이 수익성이 있는지 여부를 결정할 때 주의할 점이 하나 있습니다. 유사한 회사와 비교해야 합니다. 재무 구조, 운영 구조, 공급망 및 기타 비즈니스 측면에서 동일해야 합니다.
이 비교는 특히 지급 능력과 유동성 비율에도 적용해야 합니다. 낮은 성능을 나타내는 비율. 이 모든 비율에는 비즈니스가 잘 수행되고 있는지 여부를 나타내는 일반적인 지침이 있습니다. 예를 들어 부채가 $1이고 자기자본이 $3인 경우 부채 비율은 0.333입니다. 이 비율에 대한 일반적인 지침에 따르면 1보다 작은 비율은 좋은 지표입니다.
사업이 좋은 투자인지 판단할 때 과거 실적 데이터를 최대한 많이 비교하는 것이 도움이 됩니다.
비율은 회사의 과거와 현재 실적을 비교하는 데 유용합니다. 이는 여러 기간의 데이터를 보여주는 비교 대차대조표에서 종종 수행됩니다.
가장 경험이 풍부하고 정통한 분석가, 학계 및 투자자에게는 수많은 공식이 있습니다. 회사 재정의 가장 상세한 측면을 평가합니다. 일반 투자자나 신규 투자자의 경우 회사의 수익성, 유동성 및 지급 능력에 대해 알려줄 수 있는 기본 필수 요소를 구성하는 몇 가지 공식이 있습니다.
수익성 비율은 회사가 벌어들이는 돈을 보여줍니다. 또한 운영 및 투자자 보상을 위해 현금을 어떻게 분배하는지 보여줍니다.
총 이익 마진은 이후에 얼마나 많은 이익이 남았는지 파악하는 데 사용됩니다. 판매 및 모든 관리 및 판매 비용이 지불되었을 때. 회사의 총 이익을 계산하려면 다음 공식을 사용하십시오.
기여금 비율은 매출에서 모든 변동 비용을 뺀 다음 매상. 비율은 고정 비용을 지불하고 이익을 호출하기 위해 남은 이익의 백분율을 나타냅니다. 공식은 다음과 같습니다.
순이익률은 판매 후 남은 매출의 비율을 나타냅니다. 비용이 지급됩니다.
자기자본이익률은 자기자본 대비 소득의 비율을 나타냅니다. 이것은 귀하의 투자 수익을 보여줍니다.
비즈니스 자산은 회사에 이익이 되어야 합니다. 자산 수익률은 기업이 이를 얼마나 잘 수행하고 있는지를 측정합니다.
유동성 비율은 기업이 유동화를 통해 부채를 얼마나 빨리 상환할 수 있는지 측정합니다. 자산 또는 현금 사용. 이 비율은 다음과 같습니다.
유동 비율은 유동 부채에 대한 유동 자산의 비율을 측정합니다. 현재 비율의 한 가지 제한 사항은 재고를 포함한다는 것입니다. 현금으로 빨리 전환되지 않습니다.
빠른 비율은 현재 비율과 동일합니다. 하지만 유동 자산이 아니기 때문에 재고를 먼저 빼야 합니다.
현금 및 전환사채를 유동부채와 비교합니다. 둘 중 하나 또는 둘 모두로 얼마나 빨리 부채를 상환할 수 있는지 보여줍니다.
지불 지급 능력 비율은 회사가 지불할 수 있는 위치를 파악하는 데 사용됩니다. 부채에서. 유동비율과 당좌비율은 유동성 및 지급능력 테스트에 사용할 수 있습니다.
부채 대 자기자본 비율은 회사가 얼마나 많은 부채를 가지고 있는지 보여줍니다. , 자기 자본에 비해
이자보상배율은 회사가 지불할 수 있는지 여부를 파악하는 데 사용됩니다. 이자 부채.
마지막 비율은 반드시 이름을 지정할 필요는 없지만 알아야 할 사항입니다. 수익 및 비현금 항목을 모든 부채와 비교하고 투자자에게 기업이 모든 재정적 의무를 이행할 수 있는지 여부에 대한 명확한 그림을 제공합니다. 이 비율을 "필수 비율"이라고 합니다.
대차대조표에서 파생된 비율은 회사의 재정이지만 특정 기간으로 제한됩니다. 당신이 얻은 스냅샷은 회사의 과거 실적입니다. 현재의 성능이 아닙니다.
공개된 대차대조표는 종종 다음과 같은 재정 지식을 많이 광고하지 않습니다. 특정 프로젝트에 지출한 금액과 같이 투자자에게 유용할 수 있습니다. 대신 연구 개발 비용의 추정치를 볼 수 있습니다. 회사가 자체적으로 재투자하고 있지만 그 외에는 그다지 도움이 되지 않는다는 것을 알려 주기 때문에 유용할 수 있습니다.