뮤추얼 펀드 안내서나 투자 자료를 읽을 때마다 다음과 같은 문구를 보게 될 것입니다. 이것은 "과거의 성공이 미래의 성과를 보장하지 않습니다." 연금에서 가상 화폐 기금에 이르기까지 모든 항목에 이 경고가 붙어 있는 것을 볼 수 있습니다.
왜 거기에 있으며 정확히 무엇을 의미합니까? 이는 올바른 결정을 내리고 위험을 관리하는 과정에 깊숙이 들어가 있습니다. 중요한 것은 최근 스코어카드가 아니라 방법론입니다.
자산 관리 회사는 증권 거래 위원회(SEC)에서 요구합니다. 과거에 자산이 창출한 수익이 미래 수익이 동일하다는 것을 의미하지는 않습니다. 이는 부분적으로 많은 사람들이 광고 캠페인의 일부로 과거 실적을 사용하기 때문입니다.
과거 수익은 자산을 선택할 때 유용한 지표가 될 수 있습니다. 그러나 수익이 투자자가 고려하는 유일한 측면이 되어서는 안 됩니다. 자산을 관리하는 회사는 모든 투자 더 "안전"하거나 "성공적인" 위험을 감수해야 합니다.
회사가 과거 실적을 계산하는 방식은 오해의 소지가 있습니다. 보고서에 따르면 회사가 성장하고 이익이 높으며 회사 전체에 현금이 흐르고 있다고 생각할 수 있습니다. 실제로는 거의 성공하지 못할 수도 있습니다.
대부분의 경우 투자자 자신이 가격을 상승 및 하강. 종종 그들은 잘못된 시기에 거래를 하여 감정에 따라 결정을 내립니다.
랠리 중에는 더 많이 사고 슬럼프에는 더 많이 판다. 수평선에 하향 추세가 있는 것처럼 보이면 많은 사람들이 당황하기 시작합니다. 부를 쌓으려 한다면 그것은 지는 전략입니다. 인플레이션을 고려하면 몇 퍼센트의 이익이 있더라도 손실을 볼 가능성이 높습니다. 인플레이션율보다 높은 수익을 얻지 못하면 손실을 보고 있는 것입니다.
하키 스타 Wayne Gretzky가 자신의 성공 비결을 요약했습니다. 그는 좋은 선수는 "퍽이 있는 곳이 아니라 퍽이 있는 곳으로 가야 한다"고 말했습니다. 회사나 뮤추얼 펀드를 분석할 때 많은 사람들이 같은 조언에 귀를 기울이는 것이 좋습니다.
투자할 때 퍽이 있는 곳으로 가려면 미래에 가질 것이라고 믿는 가치만큼 자산을 구매해야 합니다.
대신 "성능 추격" 또는 "황소 추격"을 시작합니다. " 다른 자산군이나 부문이 단기 수익률이 더 좋다는 소식을 듣자마자 다른 투자에서 돈을 꺼내어 모든 곳에서 볼 수 있는 헤드라인인 "올해 최고의 주식"이라는 새로운 목록에 추가합니다.
과거 수익률은 주식이나 펀드를 분석할 때 도움이 될 수 있습니다. 당신이 취하는 가장 중요한 행동은 장기적인 관점에서 그것에 대해 생각하는 것입니다. 1년에 주가가 15% 오르면 지금이 좋은 투자인지 알 수 없습니다. 앞으로도 잘 될 지는 말하지 않습니다. 그 1년 동안 무엇을 했는지만 알려줍니다.
그러나 주식이 9%의 평균 연간 수익률을 보였다면 40년이 넘었다는 것은 좋은 징조입니다. 아무도 그 주식에 대해 아무 것도 약속할 수 없습니다. 그러나 40년 동안의 시장 기복을 극복한 주식은 확실히 해당 주식의 미래 성장에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.
과거 수익률 분석 시 과거 수익률만 무시하는 것이 좋다 몇년. 10년 이상의 수익에 집중하십시오.
장기간에 걸친 수익률은 돈을 투자한 위치의 안정성과 강점에 대해 더 많이 알려줍니다.
핫 섹터, 펀드, 주식에 뛰어드는 것을 방지할 수 있는 방법 , 또는 자산 클래스? 투자를 보고 있다면 잠시 멈추고 스스로에게 몇 가지 질문을 하십시오. 다음 질문에 답하는 데 시간을 할애하면 감정에 근거한 결정을 내리지 않도록 자신을 보호할 수 있습니다.