실제로 금을 위해 치어리더를 하는 사람들이 있습니다. 그리고 그들 중 소수는 아닙니다. 문제가 무엇이든, 경제 상황이 어떻든 금은 소유하기에 적합한 투자입니다.
하지만 가까운 현실로?
아니면 금이 지나치게 과장되어 있습니까?
나는 금이 지나치게 과장된 것이라고 생각한다. 여기에서 내 요점을 증명하는 분석을 수행했습니다.
금을 소유할 때와 장소가 있는 것 같지만, 항상 금을 상당한 금액으로 소유해야 할 필요성에 대한 증거는 거의 없습니다.
투자로 금을 둘러싼 사실을 보면 대부분 감정의 장난입니다.
금의 경우 주요 감정은 두려움입니다. .
금은 금융 자산이 하락할 때 좋은 성과를 보인 이력이 있습니다. 경제와 금융 시장에 대해 충분히 암담한 거래를 할 수 있다면 금이 불가피하게 선택 투자로 제안될 것입니다.
그러나 탐욕은 방정식의 다른 감정입니다. 그 의미는 모든 것이 한 바구니에 지옥으로 가게 될 것이지만, 당신은 금의 보물 창고를 가지고 있기 때문에 부자가 될 것입니다.$10,000, $20,000 또는 $50,000를 금에 투자하고 The Crash가 마침내 성공하면 즉시 백만장자가 될 것입니다.
다른 작업을 수행할 필요가 없습니다.
국가와 경제가 싱크홀에 빠질 수 있지만, 당신은 금 더미 위에 높이 앉아 말릴 것입니다.
그것은 투자 전략이 아니라 동화입니다. 하지만 다리가 있는 동화, 절대 늙거나 사라지지 않을 것 같은 추천입니다.
균형을 위해 금의 양면, 즉 금에 대한 투자의 경우와 반대의 경우를 살펴보겠습니다.
이야기의 양면을 읽으면 금이 지나치게 과장되었다는 데 동의할 것입니다.
프로 포지션부터 시작하겠습니다.
금 투자를 지지하는 데에는 몇 가지 이유가 있습니다.
그리고 내가 생각하기에 금이 지나치게 과장되었다고 생각하지만 이러한 주장 중 일부에는 최소한 어느 정도 합법성이 있습니다.
대부분의 자산군은 특정 경제 상황 또는 대부분의 상황에서 좋은 성과를 내는 경향이 있습니다.
그러나 가격 상승 및 하락의 영향을 받는 모든 투자 역시 변동성이 있습니다.
시장 혼란이나 위기의 시간에는 가치가 떨어질 수 있습니다. 물론 부동산과 마찬가지로 주식도 이 범주에 속합니다. 그리고 채권도 금리가 상승하는 시기에 가치가 떨어질 수 있습니다.
투자자들이 안전한 피난처 자산을 찾는 것은 전통적인 자산이 쇠퇴하기 시작하는 이 시기입니다. 위기 상황에서 더 안정적이거나 가치가 상승할 가능성이 있는 자산군입니다.
일반적으로 가장 인기 있는 안전 자산은 미국 재무부 증권입니다.
미국 정부가 발행하고 채무 불이행 가능성이 극히 낮기 때문에 투자자들은 불확실한 시기에 자금을 쏟아 붓습니다. 이러한 시장 상황에서 자본 보존이 동기가 되며, 일반적으로 국채가 이를 달성하는 가장 좋은 방법입니다.
그러나 금은 종종 안전한 피난처로도 간주됩니다.
수천 년 동안 돈으로 살아남았고 어떤 일이 있어도 적어도 구매력을 유지할 수 있는 능력을 보여주었습니다.
금은 주식 및 부동산과 마찬가지로 가치가 하락할 가능성이 있기 때문에 안전한 피난처로 인기가 떨어집니다.
금이 주식 및 기타 자산과 동시에 하락한 적도 있습니다. 그러나 금은 심각한 위기 상황에서 최고의 성과를 내는 경향이 있습니다. 진행하면서 그 점에 대해 더 깊이 알아볼 것입니다.
금은 부인할 수 없는 지속력을 가지고 있습니다. 아래의 "금 대 주식"을 보면 알 수 있듯이 지난 100년 동안 6,000% 이상 반환되었습니다.
좋든 싫든 그런 대가는 금상첨화다.
그러나 동일한 광고와 피치에서 일반적으로 공개되지 않는 것은 다른 자산이 동일한 시간 동안 훨씬 더 나은 성과를 냈다는 것입니다.
금 소유권을 지지하는 일반적인 주장은 "금은 다른 사람의 책임이 아닌 유일한 자산입니다"입니다. 그 주장도 부정할 수 없습니다.
금 1온스는 항상 정확히 1온스의 가치가 있습니다. 변경될 수 있는 것은 달러 가치일 뿐입니다.
국채, 채권, 은행 자산을 포함한 대부분의 종이 자산은 발행 기관의 책임을 나타냅니다.
대부분의 상장 기업은 자산과 부채, 수입과 지출이 혼합되어 있기 때문에 주식에 대해서도 논쟁이 가능합니다.
빌린 돈으로 금을 구매하지 않는 한 그에 따른 책임은 없습니다.
100년 전(또는 그 무렵) 1온스의 금으로 좋은 품질의 남성복을 샀다고도 합니다. 약 $1,200의 현재 가격으로 이는 오늘날에도 여전히 유효합니다.
그러나 아마도 더 적절한 비교는 석유 대 금일 것입니다. 1970년에 석유는 배럴당 $3.39에 거래되었습니다.
온스 약 35달러에서 금 1온스는 10배럴 이상의 석유를 살 수 있습니다.
오늘날 석유가 배럴당 약 72달러이면 1온스의 금으로 거의 17배럴의 석유를 살 수 있습니다.
따라서 균형을 고려할 때 금이 인플레이션 헷지라는 주장은 적어도 일반적으로 정확합니다.
이 주장에도 일리가 있습니다. Gold의 최고의 성과는 불안정이 만연한 시기에 이루어졌습니다.
아래의 "금 대 주식"에서 볼 수 있듯이 금은 주식이 최악일 때 최고였습니다.
물론 이 주장의 이면은 금이 역사적으로 성장과 번영의 시기에 매우 저조한 실적을 냈다는 것입니다.
금을 사고 보유하기로 결정했다면 일반적으로 순수한 형태로 보유하는 것이 가장 좋습니다.
이렇게 하는 세 가지 기본 방법이 있습니다.
가장 좋은 예는 American Eagle과 Canadian Maple Leaf 금화입니다.
둘 다 각국 정부에서 발행하고 발행한 금화입니다. 또한 세계에서 가장 일반적으로 거래되는 두 개의 금괴입니다.
지역 코인 상점이나 유명한 온라인 금 딜러를 통해 구입할 수 있습니다. 코인을 구매하는 사람의 무결성을 조사하십시오.
딜러나 브로커에 문제가 있는지 확인하려면 Better Business Bureau, Yelp 및 기타 출처를 확인하세요.
코인은 일반적으로 금 가격보다 5%에서 8% 사이의 프리미엄으로 거래됩니다. 따라서 현재 불리언 가격이 $1,200이면 5% 프리미엄을 나타내는 $1,260를 지불할 수 있습니다.
동전은 1/10온스에서 1온스까지 다양한 명칭으로 제공됩니다. 액면가가 작을수록 프리미엄이 높아지므로 1온스 동전을 구입하는 것이 가장 좋습니다.
이들은 금 제작자가 생산하는 순수한 금괴입니다. 1온스에서 400온스 사이의 크기로 제공되며 온라인 딜러를 통해 구입합니다.
더 많은 양의 금을 구매하고 코인보다 적은 이윤을 추가할 수 있는 훌륭한 방법입니다.
단점은 주화, 특히 큰 주화보다 바를 사고 파는 것이 훨씬 더 어렵다는 것입니다.
일부 금 ETF는 실제로 금을 보유하고 있습니다.
SPDR Gold Trust ETF(NYSE:GLD) 및 iShares Gold Trust ETF(NYSE:IAU)가 그 예입니다. 금으로 이루어져 있기 때문에 투자자들이 금을 물리적으로 소유하지 않고도 금에 투자할 수 있는 방법입니다.
또한 주식을 거래하는 것처럼 쉽게 사고 팔 수 있습니다. 주식과 동일한 수수료(일부 경우 거래당 $5 미만)로 인기 있는 투자 중개업체에서 ETF를 사고팔 수 있습니다.
이제 토론의 반대편으로 넘어가겠습니다...
금 투자에 대한 위의 사례가 설득력 있게 들릴 수 있지만 이에 대해 반대하는 주장이 더 많습니다. 이것이 제가 금이 지나치게 과장되었다고 생각하는 이유입니다.
금은 최고의 성과 자산 중 하나였던 수십 년을 포함하여 확실히 성장했지만 모든 시장에서 좋은 성과를 거두지는 못했습니다.
사실, 대부분의 다른 자산군을 능가하는 수익률을 보일 때 몇 년을 보낼 수 있지만 이후 15-20년 동안은 정체되거나 하락합니다.
그것도 정상적인 패턴인 것 같습니다.
이것부터 시작하겠습니다...
금은 수익을 창출하는 사업 활동에 대한 투자가 아닙니다. 여기서 주요 문제는 금은 기업이 아니라 물건이라는 것입니다. 주식 및 부동산과 같은 다른 금융 자산은 수익을 창출할 수 있지만 금은 수익을 창출하지 않습니다. 채권 및 은행 투자도 자금이 사업 벤처 또는 소득 창출 활동을 창출하거나 확장하는 데 사용될 때 수익 창출 활동으로 전환될 수 있습니다.금이 할 수 없는 것과 할 수 없는 것이 몇 가지 더 있습니다.
즉, 금은 완전히 불활성이거나 경제적으로 중립적입니다.
뒷마당에 묻으면 침실 금고에 보관하는 것보다 영향이 덜할 것입니다. 그 시대의 시장 요인에 의해 결정되는 일정한 가치가 있기는 하지만 어떤 식으로든 사회를 발전시키지는 못합니다.
그런 면에서 실제 투자보다 현금에 더 가깝습니다.
금은 일반적으로 인플레이션을 잘 따라잡았습니다. 하지만 인플레이션을 수학적으로 추적하지 않은 것입니다.
그것은 금 발기인에게서 듣지 못할 금에 대한 더러운 작은 비밀입니다. 그들은 종종 1970년대의 높은 인플레이션 시기에 금의 성과를 인용합니다. 그리고 사실은 그 주장을 확실히 뒷받침합니다.
하지만 금은 인플레이션 수준이 낮을 때만큼의 성과를 거두지 못했습니다. 이는 실제로 인플레이션이 높을 때보다 훨씬 더 일반적입니다. 사실, 1970년대 제2차 세계 대전 이후로 우리는 상대적으로 인플레이션이 높았던 유일한 시기입니다. 그 이전과 이후의 다른 수십 년 동안 인플레이션은 일반적으로 연간 5% 미만으로 유지되었습니다. 금은 극적인 다양성과 마찬가지로 낮은 수준의 인플레이션에 그다지 잘 반응하지 않습니다.
예를 들어, 2010년에 1,000달러를 구입했을 때 2018년에 약 1,156달러가 들었습니다. 이는 인플레이션이 지난 8년 동안 15.6% 상승했음을 의미합니다. 그러나 같은 8년 동안 금 가격은 상대적으로 변동이 없었고 약간 하락하기도 했습니다.실질 구매력에서 금은 약간의 인플레이션에도 불구하고 하락했습니다.
금이 판촉되고 있다는 소식을 듣거나 읽을 때마다 이것은 논의되지 않는 인플레이션 이야기의 한 측면입니다.
사실은 정반대입니다. 금 지지자들은 인플레이션뿐만 아니라 초인플레이션이 코앞에 다가왔다고 약속합니다. 다음과 같은 실제 사례도 가리킵니다.
우리 모두를 의심하게 만드는 방식으로, 금 발기인은 전체 전략을 작동시키기 위해 인플레이션이 필요한 것 같습니다.
내가 금이 소득을 얻는 사업 활동에 대한 투자가 아니라고 썼을 때를 기억하십니까? 금은 소득이 없기 때문에 소유자에게 이자와 배당금을 지급하지 않습니다.
골드 옹호자들은 이것이 중요하지 않다고 주장할 수 있습니다. 결국, 금을 소유하는 주된 목적은 다음 Big Crisis가 닥쳤을 때 일어날 폭발을 위한 것입니다.
그러나 장기 투자자라면 성장과 소득이 결합된 자산에 투자해야 합니다. 가격이 오를 것이라고 믿고 투자를 사는 것은 투자가 아닙니다. 정말 투기입니다. 이것이 바로 금의 가장 큰 특징입니다.
그러나 금은 성장형 자산이 아니라는 것을 이미 알고 있기 때문에 금을 소유하기 위해 어떤 유형의 수입을 받아야 할 필요성은 명백해 보일 것입니다.
결국, 금 가격이 오르지 않는 기간(때로는 수십 년 동안 계속될 수 있음) 동안에는 이자나 배당금이 없다는 것이 명백한 단점입니다.
금 가격은 2010년 이후로 변동이 없었습니다. 하지만 2010년에 금에 10,000달러를 투자하는 대신 연간 2%만 지불하는 CD에 돈을 넣었다고 가정해 보겠습니다. 8년 후 CD는 $11,717의 가치가 있습니다. 그러나 금 투자는 여전히 $10,000의 가치가 있습니다.이자 및 배당 소득이 왜 중요한지 알 수 있습니까? 하지만 골드로도 얻을 수 없습니다.
세계 금 위원회(World Gold Council)에 따르면 모든 형태의 금은 약 190,000톤 또는 60억 온스를 약간 넘습니다. 32,000톤 이상 또는 거의 10억 온스가 "공식 부문"이 소유하고 있습니다. 그것은 대부분 세계의 중앙 은행입니다.
다음은 투자 관점에서 이러한 방식의 문제입니다. 중앙 은행은 세계 금을 너무 많이 소유하고 있기 때문에 상대적으로 적은 양을 판매하여 가격을 압도할 수 있습니다. 사실, 중앙 은행이 소량의 금이라도 판매하겠다는 의사를 발표하는 것만으로도 가격이 하락할 수 있습니다.
예를 들어, 1999년에 영란은행은 약 1천만 온스(300톤이 조금 넘는)의 금을 판매할 계획이라고 발표했습니다. 판매 발표 후 2개월 반 만에 금 가격은 282달러에서 252달러로 10% 이상 하락했습니다.
이는 전 세계 중앙 은행의 금 보유량 중 단 1%만 판매된 것을 감안할 때 엄청난 하락세였습니다.
정부 예산과 부채가 수조 달러에 달하고 10억 온스에 가까운 금이 중앙 은행 금고에 보관되어 이자를 받지 못하는 상황에서 미래의 정부 금 판매 가능성은 결코 무시할 수 없습니다.
금 투자의 복잡성 중 하나는 금이 정확히 무엇인가요?라는 질문에 답하는 것입니다.
그렇게 복잡한 질문은 아니지만 금 프로모터가 금을 생각하는 것과 다른 버전을 가지고 있기 때문에 그렇게 됩니다.
그들은 종종 금과 관련된 제품을 판촉합니다. 엄밀히 말하면 금이 아닐 수도 있습니다. 하지만 더 높은 수익을 창출하기 때문에 그렇게 합니다.
이러한 금 모조품의 문제는 금속을 소유하는 이상적인 방법이라는 것입니다. 이러한 형태의 금을 구매하면 큰 수익을 올릴 가능성이 반드시 높아지지 않으면서 위험이 증가합니다.
다음과 같은 대체 형태의 금을 조심하세요.
이들은 금 콘텐츠의 불리언 가치보다 프리미엄으로 거래되는 코인입니다. 예를 들어, $1,200 상당의 금괴가 들어 있는 1온스 주화는 $4,000에 팔릴 수 있습니다. 이 프리미엄은 엄격하게 불리언 가치가 아니라 코인 자체의 희귀성 때문입니다.
이 코인은 유통량이 거의 없기 때문에 이러한 프리미엄으로 거래됩니다. 화폐 동전이라고 합니다. 그들은 일반적으로 1933년 이전의 미국 주조 금화입니다. 1933년은 당시 대통령인 Franklin D. Roosevelt가 미국 시민이 금을 소유하는 것을 불법으로 규정하는 행정 명령 6102를 발표했기 때문에 의미가 있습니다.
그 결과 미국 정부는 일반 유통 금화의 주조를 중단하고 수백만 개의 금화를 회수했습니다. 이로 인해 1933년 이전 주화 부족이 발생하여 화폐로 바뀌었습니다.
화폐 구매의 문제는 가격 등급에 있습니다. 코인은 등급 기관에 따라 코인의 희귀성과 순도인 조폐국 상태에 따라 등급이 매겨집니다. 조폐국이 높을수록 코인의 가치가 높아집니다.
예를 들어, 조폐 상태 61(MS61)의 동전은 준화폐로 간주되며 금괴 가치보다 약간의 프리미엄만 받습니다. MS65 등급의 주화는 훨씬 더 가치가 있으며 주화의 금괴 가치의 몇 배에 달합니다.
문제는 민트 상태가 주관적일 수 있다는 것입니다. 일반적인 상황은 투자자가 한 딜러로부터 MS65 등급의 코인을 구매했지만 몇 년 후 다른 딜러에게 판매하여 MS63으로 판단하는 경우입니다. 등급이 낮으면 수천 달러의 가치가 떨어지는 동전이 됩니다.
화폐는 수십 년 동안 투자 코인으로 매도되어 왔지만 실제로는 추측일 뿐입니다. 그들은 가장 극도로 강세를 보이는 금 시장 동안 가치가 가장 많이 상승하는 경향이 있지만 그 이후에는 폭락하기도 합니다.
투자로서의 기념주화의 경우는 화폐의 경우보다 훨씬 약합니다.
화폐의 주화는 역사적 가치가 있지만 희소성과 예술품으로서의 가치 때문에 기념주화는 특정 인물이나 사건을 기념하기 위해 각인된 금괴일 뿐입니다.
일반적으로 TV에서 이러한 코인 광고를 볼 수 있습니다. 이는 그 자체로 제거하라는 경고 신호여야 합니다. 또한 비정부 기관에서 발행하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 개인 회사는 사망한 유명인을 나타내는 기념 금화 라인이나 9-11과 같은 이벤트를 소개할 수 있습니다. 하지만 이론상으로는 이러한 코인을 발행할 수 있는 수에는 제한이 없습니다.
희귀하지 않기 때문에 앞으로 프리미엄 가격을 받을 가능성은 거의 없습니다.
또한 많은 기념 주화는 금도금만 합니다. 거의 가치가 없는 백동으로 만들고 금으로 상감한 주화입니다. 훈련되지 않은 투자자에게는 실제 금에 투자하는 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 경험이 풍부한 금 투자자에게는 가치가 거의 없습니다. 실제 투자자가 10달러를 지불하지 않을 코인에 대해 100달러를 지불할 수 있습니다.
소액 투자자로서 금을 구매할 때 생기는 문제 중 하나는 거래할 수 있는 규제된 중앙 거래소가 없다는 것입니다.
대부분의 금화는 소규모의 독립적인 금 딜러를 통해 구매됩니다. 많은 사람들이 금화만 취급하지 않고 주로 화폐, 기념비, 총기나 골동품까지 판매합니다.
금화 구매는 매우 분산된 환경에서 이루어집니다. 이로 인해 금괴 코인에 대해 지불할 금액이 크게 달라질 수 있습니다.금괴 코인의 일반 프리미엄은 코인 자체의 덩어리 가치의 5%에서 8% 사이입니다. 예를 들어, 금괴 가격이 온스당 $1,200인 경우 5% 인상은 일회성 주화의 가격을 $1,260로 만듭니다. 합리적인 프리미엄입니다.
그러나 순진한 구매자를 이용하는 딜러가 있습니다. 그들은 15% 마크업을 청구할 수 있으며, 이 경우 금괴 가치가 $1,200인 코인에 대해 $1,380를 지불하게 됩니다. 프리미엄은 금괴 가치보다 $180가 더 높습니다.
구매 즉시 손실을 보는 투자 상품을 구매하는 것과 같습니다.
금 보유에 관심이 있는 사람들은 종종 금 주식이나 금 주식 뮤추얼 펀드를 구매하여 금을 보유합니다.
장점은 주식, 뮤추얼 펀드 및 ETF를 포함할 수 있는 것과 같은 방식으로 포트폴리오에 쉽게 보유할 수 있는 종이 투자라는 것입니다.
그러나 한계는 금 주식과 금 주식 뮤추얼 펀드가 금괴 자체에 투자하는 것과 같지 않다는 것입니다.
그들은 금을 나타내는 것이 아니라 금을 채굴하는 회사의 주식을 나타냅니다. 이는 금속 자체와 완전히 다르며 기본 금속보다 가격 변동성이 훨씬 더 큰 경향이 있습니다.
더 좋게 말하면, 금 주식은 금보다 더 많은 주식입니다. 그들은 금 자체의 가격보다 금광 회사의 수익성에 더 기초할 수 있습니다. 그들은 또한 어떤 사업을 운영하든 스트레스를 받습니다. 여기에는 신용 위기, 노동 문제, 환경 재해 및 잘못된 관리가 포함됩니다. 그리고 세계 금 채굴의 상당 부분이 외딴 제3세계 국가에서 이루어지기 때문에 정치적 혼란과 전쟁의 대상이 되기도 합니다.
예를 들어 전쟁으로 인해 금 가격이 상승할 수 있습니다. 그러나 금광 회사가 중요한 사업을 운영하는 국가에서 동일한 전쟁이 발생하면 해당 회사의 주식 가치가 폭락할 수 있습니다.일부 ETF는 실제 금을 소유하고 있지 않거나 보유 자산의 극소수만을 나타냅니다. 대신, 그들은 금 주식의 가격을 추적하거나 금 선물 거래에 참여합니다. 두 가지 방법 모두 다음 중 하나를 수행합니다.
A) 매우 위험하고/하거나
B) 금괴 자체에 대한 순수한 플레이가 아닙니다.
어떤 경우에는 금값이 오르더라도 펀드의 가치가 떨어질 수 있습니다. 실제 금에 투자하려면 이러한 자금을 피하는 것이 가장 좋습니다.
투자 수익에 관해서는 숫자에 대해 논할 수 없습니다.
따라서 지난 100년 동안의 금과 S&P 500의 가격 성과와 더 짧은 기간을 살펴보겠습니다. 위기 시 두 제품의 가격 대비 성능도 포함됩니다.
테이크아웃: 금과 주식의 100년 실적은 주식에 우호적이며 엄청나게 큰 차이를 보입니다.
테이크아웃: 1929년에서 1945년 사이의 위기 기간 동안 금은 매우 큰 차이로 주식을 쉽게 능가했습니다.
테이크아웃: 제2차 세계 대전 이후의 25년 동안의 평화, 번영, 성장 기간 동안 주식은 견조한 실적을 냈지만 금은 약세를 보였습니다.
테이크아웃: 격동의 1970년대에 금은 주식을 먼지 속에 남겨두었습니다. 그리고 어려운 10년 동안 주식이 플러스 수익을 냈음에도 불구하고 인플레이션을 따라가지 못했습니다. 연준의 통계에 따르면 소비자 물가 지수(CPI)는 1970년 38.8에서 1980년 82.4로 212% 증가했습니다. 58%의 수익률로 주식은 10년 동안 심각하게 부정적인 성과를 보였습니다.
테이크아웃: 번영과 안정은 금의 친구가 아닙니다. 이 20년 동안 주식이 궤도에 진입하는 동안 금은 폭락했습니다.
테이크아웃: 혼란과 경제 쇠퇴로 특징지어지는 또 다른 10년 동안, 금은 매우 강한 성과를 보였고 주식은 견실한 손실을 입었습니다. S&P 500은 실제로 2009년에 바닥을 쳤고 금은 2011년에 최고치를 기록했기 때문에 위에 제시된 숫자가 전체 내용을 말해주지는 않습니다. 그러나 10년 동안의 요점은 분명합니다.
테이크아웃: 난기류가 없고 낮은 인플레이션과 저금리 환경에서 주식은 지난 8년 동안 인상적인 성과를 낸 반면 금은 평평했습니다.
주식과 금의 성과를 분석할 때 다음 사항이 나타납니다.
1. 주식은 장기간에 걸쳐 금보다 우수한 성과를 보였습니다. 우리는 주식이 지난 100년 동안 금보다 약 6:1의 성과를 냈다는 것을 알 수 있습니다. 이는 주식에 지급되는 배당금도 고려하지 않고 해당 연도에 대한 S&P 500의 실제 가격 수준만 고려합니다.
물론 우리 중 누구도 100년의 투자 기간을 갖고 있지 않습니다. 하지만 투자에 있어 가장 중요한 것은 장기적인 추세입니다.
2. 금은 지난 세기 동안만 주식을 능가했습니다. 금은 1929년에서 1945년, 1970년에서 1980년, 2000년에서 2010년 사이에만 정상에 올랐습니다. 이는 지난 100년 중 총 36년을 나타냅니다. 주식은 일부가 아니라 다른 모든 기간에서 지배적이었습니다.
주식은 안정성과 번영을 좋아하지만 금은 가치를 잃는다는 결론으로 두 결과를 모두 요약할 수 있습니다. 대조적으로 금은 위기와 불안정을 사랑하지만 번영을 참을 수 없습니다. 번영하는 시기는 위기의 시기보다 약 2배 더 오래 지속되기 때문에 주식이 훨씬 더 나은 장기 투자 수단입니다.이 기사를 작성하고 조사하는 데 많은 시간을 할애했지만 금에 대해 개인적인 생각이 있어서 그런 것은 아닙니다.
그러나 제가 우려하는 것은 사람들이 과장된 광고에 매진하고 힘들게 번 돈을 대부분의 경우 전혀 가지 않는 자산군에 투자하고 있다는 것입니다.
재정 블로거이자 재정 계획가인 나의 주요 관심사는 사람들이 자신의 부를 늘릴 수 있는 방법을 추천하는 것입니다. 기껏해야 금은 부를 보존하는 자산입니다. 그러나 이는 성장 자산이 아니며 장기적으로 귀하의 부를 실질적으로 증가시키지 않습니다.
귀하의 포트폴리오 중 매우 적은 양을 금으로 보유해야 한다는 주장이 제기될 수 있지만 5%를 넘지 않을 수도 있습니다. 1970년대나 2000년대 초반과 같은 또 다른 위기 10년이 닥쳤을 때 포트폴리오를 어느 정도 보호할 수 있습니다.
그러나 안정과 번영은 위기의 때보다 훨씬 일반적이기 때문에 금 투자는 대부분 멍하니 앉아 먼지를 모을 것입니다.
가장 일반적으로 정체된 자산에 큰 돈을 걸면 투자 비용이 완전히 낭비됩니다. 금은 제자리에서 움직이기 바쁘거나 가치가 하락하기까지 하는 동안 주식, 주식 뮤추얼 펀드 및 ETF와 같은 성장형 자산에서 돈을 벌 기회를 놓치고 있습니다.
필요하다고 생각되면 금을 구입하되 비율을 매우 낮게 유지하십시오.
그리고 금괴 동전 및 막대 또는 실제로 주로 금괴에 투자하는 ETF와 같은 보다 기본적인 유형의 금을 사용하십시오.
화폐 주화 및 금광 주식과 같은 대체 형태를 피한다면 자본을 더 잘 보존할 수 있습니다.
그런 다음 수익과 성장을 창출하는 자산에 대부분의 포트폴리오를 투자해야 합니다.