미국인의 54%가 주식을 소유하고 있으며 이는 수천만 명에 해당합니다.
하지만 그 중 얼마나 많은 사람들이 실제로 주식 시장이 어떻게 작동하는지 이해하고 있습니까?
제 추측으로는 극히 일부에 불과합니다.
수백만 명이 특히 장기적으로 성공적인 투자로 입증되었기 때문에 주식에 투자합니다. 너무 많은 돈이 투자되기 때문에 그것이 어떻게 작동하는지 정확히 알 필요가 없다는 가정이 종종 있습니다.
비유는 컴퓨터와 유사합니다.
수천만 명의 사람들이 사용 방법을 알고 있지만 실제로 작동 방식을 아는 사람은 극히 일부입니다.
하지만 주식 시장이 어떻게 작동하는지 알고 싶고 최소한 높은 고도 개념이 있어야 하는 경우 세부 사항을 자세히 살펴보겠습니다.
처음부터 주식 시장이 존재하는 이유를 설명하기 때문에 이것은 시작하기에 좋은 곳입니다.
주식 시장은 바로 시장입니다. 주식을 팔고자 하는 기업과 투자자가 주식을 사는 네트워크입니다.
옛날에는 물리적 교환이 엄격하게 이루어졌습니다. 그러나 오늘날에는 대부분 전자적으로 이루어집니다.
<블록 인용>증권 거래소를 운영하기 위해 오프라인 시설이 반드시 필요한 것은 아닙니다.
회사에서 판매를 위해 제공하는 주식은 각각 해당 회사의 소유권 지분을 나타내기 때문에 그렇게 불립니다.
기업이 은행 대출을 받거나 채권을 판매하는 대신 주식을 발행하는 이유는 무엇입니까?
주식 판매는 기업이 많은 자본에 접근할 수 있는 방법입니다.
예를 들어, 회사는 신제품을 출시하거나 사업을 확장하거나 다른 회사를 인수하는 데 많은 돈이 필요할 수 있습니다. 그것은 은행 대출을 통해 얻을 수 있는 것보다 더 많은 돈일 수 있습니다.
한편, 은행 대출과 채권은 모두 정기적으로 이자를 지급해야 합니다.
이것은 발행 회사에 대한 직접적인 비용입니다. 게다가 대출이나 채권은 결국 상환해야 합니다.
그러나 주식을 발행할 때 해당 주식에 대해 배당금을 지급하거나 지급하지 않을 수 있습니다.
그리고 그렇게 하더라도 필요하다면 배당금을 낮추거나 없앨 수 있습니다. 그리고 적어도 중요한 것은 회사가 주식 매각으로 조달한 자본을 상환할 필요가 없다는 것입니다.
그것은 더 많은 주주들에게 회사의 소유권을 퍼뜨리는 효과가 있을 것입니다.
그러나 회사는 이자를 지불하거나 대출금을 지불할 필요가 없는 개선된 현금 상태를 위해 그러한 결과를 기꺼이 받아들일 수 있습니다.
투자자는 발행 회사의 수입원이나 미래 성장을 활용하기 위해 주식을 구입합니다. 또는 둘 다.
이것은 채권 및 예금 증서에 대한 이자와 유사하게 작동합니다. 투자자의 관점에서 볼 때 가장 큰 차이점은 이자가 회사의 계약상 의무이지만 배당금은 그렇지 않다는 것입니다.
배당금은 발행 회사에 의해 증가, 감소 또는 완전히 제거될 수 있습니다.
<블록 인용>그래도 오랜 기간 꾸준히 배당금을 지급해 온 기업이 많다. 매년 배당금을 늘려온 오랜 역사를 지닌 기업도 있습니다.
이러한 주식을 배당 귀족이라고 하며 그 중 50개 이상이 있습니다.
S&P 500에 포함되어야 하고, 최소 25년 동안 지속적으로 배당금을 늘려야 하며, 규모 및 유동성 요건을 충족해야 합니다.
이는 일반적으로 회사 수익, 이익 및 배당금의 증가로 인해 발생합니다.
희망은 10달러짜리 주식이 몇 년 안에 100달러짜리 주식으로 변하는 것입니다. 이는 현실보다 환상에 가깝지만 성장주 포트폴리오는 인상적인 수익을 제공할 수 있습니다.
그러나 포트폴리오 투자의 가치를 설명하기 위해 1928년 이후 S&P 500(주식 시가총액이 가장 큰 500대 기업)의 연평균 수익률은 약 10%였습니다.
그 수익의 최소 2/3는 가격 상승이고 나머지는 배당금입니다.
일반 투자자에게는 장기적으로 주식에 투자할 때 배당금보다 자본 이득이 더 중요합니다.
주식 시장의 기원은 다소 모호합니다.
최소한 비공식적인 주식 시장의 첫 번째 증거는 14세기에 베니스에서 시작되었을 수 있습니다. 중개인은 정부 부채 거래를 시작했지만 기업도 소유권 지분을 발행하기 시작했습니다.
1611년 암스테르담에서 최초의 공식 증권 거래소가 열렸습니다.
네덜란드 동인도 회사는 일반 대중에게 채권과 주식을 발행한 최초의 회사가 되었습니다.
런던 증권 거래소는 1698년에 시작되었습니다. 현재 세계 최대 규모인 뉴욕 증권 거래소는 1792년에 설립되었습니다.
<블록 인용>오늘날 세계의 거의 모든 주요 경제에서 운영되는 증권 거래소가 있습니다.
노련한 투자자라도 사람들이 종종 단일 주식 시장에서 언급하지만 실제로 많은 주식 시장이 있습니다. 주어진 시간에 잘 분산된 포트폴리오는 여러 시장의 주식에 투자됩니다.
세계에는 적어도 20개의 주요 증권 거래소가 있습니다.
가장 큰 것은 (최근 시가 총액 포함):
주식을 판매하는 회사를 투자자와 함께 하는 데 있어 수많은 법적, 재정적, 물류적 기술이 있음에도 불구하고 프로세스는 수월하게 실시간으로 진행됩니다.
이것이 기술, 특히 인터넷의 이점입니다.
과거에는 브로커와 딜러가 전용 건물에서 대면하던 과정이 오늘날에는 모두 전자적으로 이루어집니다.
투자자는 온라인 투자 브로커를 통해 전 세계 거의 모든 거래소에서 주식을 사고팔 수 있습니다.
그러나 수많은 주식 시장이 있는 것처럼 주식에도 다양한 종류가 있습니다. 두 가지 기본 유형은 다음과 같습니다.
이것은 가장 일반적인 유형의 주식이며 가장 많은 사람들이 투자하는 주식입니다. 보통주는 회사의 소유권과 이익의 일부에 대한 청구권을 나타냅니다.
<블록 인용>투자자는 자신이 소유한 회사의 주식 1주당 1표를 얻습니다. 그 투표를 통해 투자자는 회사 운영을 감독하는 이사를 선출할 수 있습니다.
보통주는 일반적으로 시세차익의 주요 수혜자이지만 약간의 위험도 따릅니다.
예를 들어 파산 또는 청산 시 보통주 소유자는 일반 채권자로 간주됩니다.
즉, 채권자, 채권 보유자 및 우선주 보유자가 지급될 때까지 지급되지 않습니다.
이 유형의 주식은 보통주와 채권 사이 어딘가에 떠 있습니다. 우선주의 소유자는 종종 고정 배당금을 보장받습니다.
그리고 파산 청산의 경우 우선주는 보통주보다 먼저 지급됩니다.
그러나 우선주는 의결권이 있는 경우 일반적으로 제한된 의결권을 갖습니다.
우리는 이 주제에 대해 많은 시간을 할애하지 않을 것이지만, 의심할 여지 없이 당신이 그것에 대해 들어본 적이 있기 때문에 간단히 살펴보겠습니다.
대부분의 주식은 투자자가 보유하고 있지만 회사는 종종 자신의 주식을 다시 매입합니다. 자사주 매입은 최근 몇 년 동안 매우 흔한 일이 되었습니다.
회사는 자신의 주식을 사서 발행 주식 수를 줄입니다.
이는 주식의 주당 이익을 증가시키고 종종 주식 가치를 증가시킵니다.
종종 같은 의미로 사용되는 다른 두 가지 용어는 주식과 채권입니다. 균형 잡힌 포트폴리오에는 두 가지 유형의 증권이 모두 포함되어 있기 때문일 수 있습니다. 그러나 실제로 공통점은 얼마나 됩니까?
실제로는 매우 적습니다. 채권은 발행자의 부채입니다.
회사가 채권을 발행할 때 매년 정기적으로 해당 증권에 대한 이자를 지급해야 합니다. 채권은 특정 기간, 일반적으로 20년 동안 발행됩니다.
그 기간이 끝나면 회사는 채권을 상환해야 합니다. 그 협정 내에서 회사는 부채의 보증인 역할을 합니다.
투자자들은 주로 이자 수익을 얻기 위해 채권을 구입합니다. 하지만 회사가 원리금 상환을 보장하기 때문에 채권은 주식보다 덜 위험한 것으로 간주됩니다.
<블록 인용>이것이 분산 포트폴리오가 주식과 채권을 모두 보유하는 이유입니다. 주식의 가치는 오르락내리락할 수 있지만 채권은 최소한 만기까지 보유하는 경우 보장됩니다.
대조적으로 주식은 가치나 배당금 지급에 대한 보장이 없습니다. 투자자는 주식의 가치가 상승하거나 회사의 배당금이 꾸준히 증가할 것이라는 기대를 가지고 주식을 매수하고 있습니다.
그러나 수익 또는 이익의 감소, 규제 변화 및 국제적 불안정을 비롯한 여러 가지 이유로 주식 가치는 하락할 수 있으며, 심지어 크게 하락할 수도 있습니다.
이는 회사가 매출이나 이익이 갑자기 또는 지속적으로 감소하거나 배당금을 줄이거나 없애야 하는 경우에 특히 그렇습니다.
이제 채권으로도 투자 가치를 잃을 위험이 있습니다. 장기 채권은 이자율 위험이 있습니다.
금리 인상의 위험이 있다는 것입니다. 이자율이 채권이 지불하는 금액 이상으로 상승하면 채권 가치는 하락합니다.
예를 들어, $10,000의 회사채를 4%(또는 $400) 지불하고 이자율이 5%로 상승하면 시장 가치는 채권은 $8,000까지 떨어질 수 있습니다.
이는 $8,000에서 회사가 지불하는 $400의 이자가 5%의 수익률을 산출하기 때문입니다. 그 시점에서 채권을 팔면 $20,000의 자본 손실을 입게 됩니다.
그러나 그 반대도 사실입니다. 동일한 채권을 구매하지만 이자율이 5%(또는 $500)이고 금리가 4%로 떨어지면 채권 가치는 $12,500로 상승합니다.
$500의 연간 이자는 해당 가치의 채권에 대한 4%의 수익률이 될 것이며 채권을 판매하면 $2,500의 자본 이득을 얻게 됩니다.
주식 소유와 관련된 모든 위험에도 불구하고 주식을 보유하는 것은 사실상 필수입니다.
이것이 사실인 몇 가지 이유가 있습니다.
채권과 CD는 꾸준한 이자를 낼 수 있지만 이자가 붙는 증권에 대한 투자를 심각하게 늘리는 것은 매우 어렵습니다. 주식은 제품과 서비스를 제공하는 회사의 소유권을 나타내므로 귀하의 부를 심각하게 증가시킬 수 있는 잠재력이 있습니다.
<블록 인용>주식을 사는 것은 생산 수단에 투자하는 것입니다.
강력한 성장 기업에 대한 투자로 인한 자본 이득은 장기적으로 부를 축적하는 가장 좋은 방법 중 하나입니다.
3%를 지급하는 채권에 $100,000를 투자한다고 가정해 보겠습니다. 20년 후에는 $134,392로 증가할 것입니다.
S&P 500에 동일한 돈을 연간 10%로 투자하면 20년 동안 $672,750가 됩니다.
퇴직금이 많이 필요합니다. 위의 예에 따르면 원하는 위치에 도달하는 유일한 방법은 주식에 많이 투자하는 것입니다.
돈의 100%를 주식에 가지고 있어서는 안 됩니다. 적어도 일부는 채권에 있어야 합니다. 그러나 은퇴 저축의 대부분은 특히 젊을 때 주식에 넣어두어야 합니다.
1990년 이후 미국의 물가상승률은 연평균 약 3%였습니다. 채권에 엄격하게 투자한다면 인플레이션을 따라가는 것이 최선입니다.
그러나 주식을 사용하면 인플레이션율보다 높은 건강한 수익을 얻을 수 있습니다. 그렇게 하면 돈이 실질적으로 성장할 수 있습니다.
위의 모든 사항은 위험 허용 범위가 매우 낮더라도 주식 투자에 대한 강력한 근거가 됩니다.
이제 우리는 이 토론의 가장 중요한 부분에 있습니다. 주식이 무엇이고 왜 주식에 투자해야 하는지 알았으니 주식 투자 방법에 대해 알아보겠습니다.
전통적으로 투자자들은 개별 주식을 사서 주식 시장에 참여했습니다. 이것은 종종 우량 기업의 주식이었습니다.
이들은 소득과 이익이 증가하는 패턴이 잘 확립되어 있고 종종 높은 배당금을 지급하는 대기업이었습니다.
그들은 상승하는 시장에서 좋은 성과를 거두고 하락하는 시장에 저항하는 경향이 있었습니다.
그러나 오늘날의 더 복잡한 경제 환경과 급속한 기술 발전에서 개별 회사의 소수의 주식을 보유하는 것이 반드시 최선의 전략은 아닙니다.
또한 개별 기업에 대한 투자는 신규 투자자에게 권장하지 않습니다.
더 좋은 방법은 주식 포트폴리오에 투자하는 것입니다. 여기에는 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드(ETF)가 포함될 수 있습니다.
뮤추얼 펀드는 일반적으로 적극적으로 관리됩니다. 즉, 최고의 성과를 내는 회사에 투자하여 시장 수익률을 능가하려고 합니다. ETF는 지수 기반이므로 광범위한 시장에 투자합니다.
예를 들어, 일반적인 ETF는 S&P 500에 투자하는 ETF입니다.
이는 해당 지수의 모든 주식을 대표하는 포트폴리오를 보유하고 있음을 의미합니다. ETF는 시장과 일치하지만 시장을 능가하지는 않습니다.
흥미롭게도 ETF는 대부분의 뮤추얼 펀드가 시장을 이길 수 없기 때문에 장기적으로 뮤추얼 펀드를 능가하는 경향이 있습니다.
<블록 인용>주식 시장 투자가 처음이거나 투자할 자금이 매우 적은 경우 가장 좋은 전략은 자금을 통해 하는 것입니다.
포트폴리오가 커지고 지식과 자신감에 대한 투자가 늘어남에 따라 결국 개별 주식 거래를 시작할 수 있습니다.
펀드에 투자하기로 결정했다면 어디에 투자할 수 있습니까?
투자하고 싶은 펀드를 선택하는 것이 편안하고 개별 주식 거래를 시작할 수 있는 옵션을 갖고 싶다면 가장 좋은 투자 장소는 다양한 투자 중개인입니다.
다음은 함께 일할 수 있는 최고의 중개인입니다:
펀드를 선택하는 것이 불편하다면 로보어드바이저로 알려진 것을 선택하는 것이 더 좋습니다. 로보어드바이저는 매우 저렴한 비용으로 전문적인 투자 관리를 제공하는 자동화된 투자 플랫폼입니다.
그들은 최소한 주식과 채권을 포함하여 다양한 투자 포트폴리오를 생성하지만 때로는 부동산, 섹터 펀드 및 대체 투자도 포함합니다.
포트폴리오가 생성되면 지속적으로 관리됩니다. 여기에는 자산 배분을 목표로 유지하기 위한 주기적인 재조정과 배당금 재투자가 포함됩니다.
로보어드바이저로 투자할 때 계정에 자금을 조달하기만 하면 됩니다. 로보어드바이저가 모든 작업을 수행하므로 세부 사항에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
투자 가치가 있는 Robo 어드바이저에는 Betterment와 M1 Finance가 있습니다.
로보어드바이저에는 또 다른 큰 장점이 있습니다. 적은 돈으로 투자를 시작할 수 있습니다. 그리고 몇 달러만 있으면 로보어드바이저가 완전히 다양한 포트폴리오를 만들 수 있습니다.
이제 주식 시장이 작동하는 방식에 대해 알아야 할 모든 것이 있습니다. 또한 주식 시장에 투자하는 것의 이점과 투자를 해야 하는 이유를 알고 있습니다.
마지막으로 투자를 시작할 위치에 대한 권장 사항이 있습니다.
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