10년 동안 실망스러운 부문 실적을 보인 후, 이머징 마켓 주식은 2021년 4분기 초에 짧은 상승세를 보였습니다. 그럼에도 불구하고 MSCI Emerging Markets Index에 속한 이머징 마켓 주식은 미국의 주요 대응 종목인 S&P 500에 비해 20년 만에 최저치를 기록했습니다.
다음은 투자자들이 향후 몇 년 동안 신흥 시장과 신흥 시장을 대표하는 주식에서 찾을 수 있는 사항입니다.
신흥 시장(일명 신흥 경제)은 보다 산업화되기 위해 개발 중인 시장입니다. 그것들은 선진국 경제의 특성 중 일부를 달성했을 수도 있지만 다른 것들은 여전히 진행 중입니다.
신흥 시장 국가는 저소득, 급속한 성장, 높은 시장 변동성, 통화 변동 및 높은 잠재 수익과 같은 공통점을 갖는 경향이 있습니다.
신흥 시장 국가로 가장 잘 알려진 소수의 국가에는 브라질, 러시아, 인도, 중국 및 남아프리카가 있습니다. 이 5개 국가는 함께 일반적으로 BRICS(이름의 약어)로 알려진 것을 구성합니다. 현재 중국은 시가 총액 기준으로 신흥 시장의 42%를 차지합니다.
Goldman Sachs의 Jim O'Neill은 2001년에 브라질, 러시아, 인도 및 중국(남아프리카 공화국 제외)이 포함된 BRIC라는 용어를 만든 것으로 알려져 있습니다. 그는 심지어 4개국이 2050년까지 세계 경제를 지배할 것이라고 예측했습니다. 남아프리카 공화국은 2020년에 그룹에 합류했습니다.
Goldman Sachs는 2010년에 정점에 도달했지만 유가가 급락한 직후인 2015년에 폐쇄된 BRICS 중심 투자 펀드를 가지고 있었습니다. 투자 전문가들은 BRICS 국가가 세계 경제를 장악한다는 아이디어에 초점을 맞추지 않는 경향이 있습니다. 그럼에도 불구하고 이 국가들은 계속해서 경제를 발전시키고 있습니다.
신흥 시장 레이블에 해당하는 다른 국가로는 파키스탄, 사우디아라비아, 멕시코 및 나이지리아가 있습니다.
포트폴리오의 일부를 신흥 시장 주식에 예약하는 것을 고려하고 있다면 ETF(거래소 상장 펀드)는 개별 주식보다 상대적으로 낮은 위험으로 분산된 노출을 제공합니다. 위험이 없는 투자는 없으며 ETF는 보유 자산에 따라 위험도가 다를 수 있음을 명심하십시오.
잘 알려진 이머징 마켓 티커 중 하나는 MSCI 이머징 마켓 지수를 추적하는 iShares MSCI Emerging Markets ETF(EEM)입니다. 이 펀드는 같은 기간 S&P 500이 24.5% 상승했음에도 불구하고 2021년 11월로 끝나는 10개월 동안 2% 이상 하락했습니다. 상위 보유 기업으로는 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Tencent Holdings, Alibaba Group 및 Samsung Electronics가 있습니다.
2021년 7월 현재 Vanguard FTSE Emerging Markets ETF(VWO)는 자산 기준 가장 큰 신흥 시장 ETF였습니다. 이 펀드는 전 세계적으로 5,400개 주식으로 구성되어 있으며 순자산은 총 1,150억 달러입니다. 그것은 투자자들에게 강력한 분산 투자를 제공하여 신흥 시장 주식에 투자할 수 있는 가장 크고 가장 유동적인 기회를 제공합니다. VWO는 Meituan Dianping 및 Reliance Industries Ltd.와 같은 최고 보유 기업을 추가합니다.
FTSE의 두 번째 자산은 iShares Core MSCI Emerging Markets ETF(IEMG)입니다. Schwab은 또한 공간에 ETF인 Schwab Emerging Markets Equity ETF(SCHE)를 보유하고 있습니다.
투자자가 이용할 수 있는 다른 신흥 시장 ETF는 다음과 같습니다.
신흥 시장의 주요 긍정적 측면은 선진국보다 경제 성장 잠재력이 더 크다는 것입니다. 국제통화기금(IMF)에 따르면 현재 이머징 마켓은 향후 몇 년 동안 GDP 성장률에서 선진국을 능가할 것으로 예상됩니다. 또한 이머징 마켓은 미국 주식 및 기타 선진국 주식과 달리 분산 투자를 제공합니다.
그러나 이머징마켓 주식의 경우 리스크가 높습니다. 이머징마켓은 정치, 경제, 통화, 유동성 리스크 등 다양한 리스크 요인으로 인해 일반적으로 선진시장보다 변동성이 높습니다. 신흥 시장 국가의 통화 가치가 떨어지면 투자한 돈도 달러로 환산하면 가치가 떨어집니다.
유동성은 신흥 시장에서 위험 요소가 될 수 있습니다. 투자자는 투자금을 한 번 투자하면 빠져나가는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
COVID-19와 같은 블랙 스완 이벤트는 신흥 시장 국가와 투자자에게도 문제를 일으킬 수 있습니다. 예를 들어 인도와 같은 국가는 전염병으로 특히 큰 타격을 받았습니다. 인도의 성장은 이전에 예상했던 것보다 계속해서 어려움을 겪을 수 있습니다.
본질적으로 코넬 대학의 무역 정책 교수인 Eswar Prasad는 말합니다. "이머징 마켓에 투자하는 것은 고위험, 고수익 제안입니다."
잠재적인 수익이 높은 투자의 전형적인 방식과 마찬가지로 이머징 마켓 주식은 더 높은 위험과 변동성을 초래합니다. 투자자들은 ETF나 뮤추얼 펀드에 투자하여 다각화를 통해 위험을 줄일 수 있습니다. 이는 개별 신흥 시장 증권을 조사하는 추가 위험과 노력을 피하면서 신흥 시장에 대한 노출을 제공합니다.