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투자의 모든 주요 원칙 중에서 분산투자만큼 근본적인 것은 거의 없습니다. 이는 신뢰할 수 있는 수익을 창출할 뿐만 아니라 셔츠를 잃어버리지 않도록 보호하는 필수적인 방법입니다.
어떤 투자 전략도 완벽하지 않습니다. 그러나 그것은 매우 강력하기 때문에 현명하게 사용하면 적절한 다각화를 통해 완전히 사라지지 않도록 거의 보장할 수 있습니다.
이것이 수많은 투자 프로필의 초석이 되는 이유입니다.
그러나 그것이 무엇이며 왜 중요한지 그리고 몇 가지 일반적인 전략은 무엇입니까?
가장 기본적인 용어로, 다각화는 너무 간단하여 할머니에게서 배웠을 것입니다. "모든 계란을 한 바구니에 담지 마십시오."
다각화는 돈을 분산시키는 것과 그 과정에서 위험을 분산하고 낮추는 것입니다. 어느 하나의 투자나 벤처가 실패할 수 있다는 개념에 기초합니다. "놓칠 수 없는" 기회조차도 충돌하고 불타버립니다. 아무리 안전하다고 생각하는 것이든 평생 저축을 모두 투자하면 잠재적으로 모든 것을 잃을 수 있습니다.
반면에 전체 총액을 나누면(예:돈의 10%를 다양한 위험을 지닌 10가지 다른 투자에 투자하여) 모두 실패할 가능성이 낮아집니다.
그러나 투자 포트폴리오를 다양화하는 것은 마술이 아닙니다. 모든 투자에는 약간의 위험이 따릅니다. 항상 기억하는 것이 중요합니다. 그러나 잘 분산하면 모든 것을 잃을 확률이 크게 줄어 듭니다.
분산 투자의 전통적인 비즈니스 스쿨의 예는 투자를 주식과 채권으로 나누는 것입니다. 주식은 변동성이 더 커서 더 큰 수익을 올리거나 더 빠른 손실로 이어질 수 있습니다. 채권은 더 안정적이지만 일반적으로 재정적 상승 여력이 훨씬 적습니다.
돈을 두 범주로 나누면 두 가지 장점을 모두 누릴 수 있습니다. 당신은 당신의 돈을 보호하고 지루하고 위험도가 낮은 채권에서 작지만 안정적인 수익을 누리면서 주식 강세장에서 여전히 큰 잠재적 횡재를 가질 것입니다. 많은 사람들이 자산 배분 기금을 사용하여 동시에 두 가지에 투자합니다.
주식 시장에는 인덱스 펀드도 있습니다. 개별 회사 주식을 사는 대신 S&P 500(뉴욕 증권 거래소의 모든 가장 큰 회사의 모음)에 돈을 투자할 수 있습니다.
이론적으로 이것은 단순히 한 회사의 주식을 사는 것보다 안전합니다. Coca-Cola, Walmart, Google과 같은 우량 기업조차도 주가가 빠르게 하락하는 것을 볼 수 있습니다. IPO 직후의 젊은 신생 기업이나 불안정한 시장에서 운영되는 기업의 경우에는 더욱 그렇습니다.
반면에 인덱스 펀드(S&P 500, FTSE 100, Fidelity 500, 또는 기타 여러 지수)도 오르락 내리락합니다. 그러나 스윙은 일반적으로 덜 급격하며 장기적으로 투자는 개별 주식보다 더 안정적일 것입니다.
단일 회사의 스캔들 또는 파멸적인 분기가 전체 포트폴리오의 작은 부분일 경우 투자에 큰 타격을 주지 않습니다. 하지만 그 주식 하나만 가지고 있다면 큰 손실을 입을 수 있습니다.
여기에서 기억해야 할 한 가지 핵심이 있습니다. 모든 다각화가 평등하게 이루어지는 것은 아닙니다. 현명한 분산투자는 여전히 모든 돈 또는 적어도 대부분의 돈을 "견고한" 투자에 투자해야 합니다. 인덱스 펀드는 다른 옵션 중에서 일반적으로 적합합니다.
그러나 10가지 매우 위험한 움직임을 취한다면 분산투자가 당신을 구하지 못할 수도 있습니다. 룰렛 휠의 10가지 다른 롤에 대한 투자를 안전하게 만들 수 있는 것은 없습니다. 도박이라고 부르는 데는 이유가 있습니다.
달리 말하면, 10개의 계란을 10개의 다른 바구니에 담는 것은 좋은 바구니일 때만 도움이 됩니다. 그 바구니들이 모두 밖에 있는 여우 굴 바로 옆에 있으면 아무 소용이 없을 것입니다.
또한 일부 위험은 분산을 통해 효과적으로 낮출 수 없습니다. 대규모 글로벌 이벤트가 발생하면 많은 투자가 곤경에 처할 수 있습니다. 덜 극적인 예에서, 아무리 다양화해도 인플레이션 위험이 줄어들지 않습니다. 이는 모든 돈의 가치에 영향을 미칩니다.
대형 투자 은행과 헤지 펀드는 고급 알고리즘과 복잡한 컴퓨팅 방법을 사용하여 포트폴리오의 모든 측면을 감시합니다. 그들은 데이터를 처리하고 마이크로초 단위의 변화를 분석하고 공식을 사용하여 다양한 시장에 대한 위험과 노출을 관리합니다. 요즘은 기술이 압도적으로 발달했습니다.
개인이 사용할 수 있는 도구가 있습니다. 그러나 분산투자를 측정하는 것은 보통 일반 개인 투자자에게 그렇게 정확한 과학이 아닙니다. 대부분의 사람들에게 그것은 상식을 사용하는 것에 관한 것입니다. 기본적인 질문은 당신의 돈이 어디에 있는지 스스로에게 묻는 것입니다. 어떤 바구니와 몇 바구니에 있습니까?
원하는 만큼 가져오거나 매우 간단하게 유지할 수 있습니다.
부동산에 투자하는 사람을 생각해 보십시오. 같은 블록에 5채의 집을 사는 것은 이상적이지 않을 수 있습니다. 한 번의 대규모 화재 또는 날씨 관련 사건으로 인해 잠재적으로 모든 것이 꺼질 수 있습니다.
대조적으로, 5개의 다른 마을에서 5개의 다른 부동산을 구입하면 최소한 이러한 특정 위험으로부터 보호됩니다. 그러나 주 전체의 경제 위기가 재산 가치를 죽인다면 어떻게 될까요? 그래서 아마도 당신은 고향에 있는 집을 한 채, 뉴욕에 한 채, 텍사스에 한 채, 계속해서 구입하기로 결정할 수 있습니다. 물론, 전국적 또는 세계적 위기는 여전히 당신을 곤경에 빠뜨립니다. 그러나 더 이상 단일 주에서 화재나 경제적 여파에 노출되지 않습니다.
어느 정도는 다각화입니다. 그럼에도 불구하고 부동산에만 투자하고 있습니다. 그 시장이 무너지면 곤경에 처할 수 있습니다. 따라서 "상관관계"가 적은 다른 자산 클래스를 찾을 수 있습니다.
당신은 한 부동산을 팔고 그 돈을 주식에 넣습니다. 그런 다음 다른 것을 팔고 그 돈을 재무부 채권에 넣습니다. 그런 다음 3분의 1을 매각하고 기술 스타트업에 투자합니다. 마지막으로 금이나 석유 선물에 투자하기 위해 다른 것을 팔았습니다.
이제 5개의 서로 다른 자산 클래스에 투자했으며 상관 관계가 훨씬 적습니다. 이제 어떤 방법으로든 다각화를 크게 늘렸습니다.
원하는 만큼 다양화할 수 있습니다. 모든 돈을 하나 또는 두 개의 영역에 투자하면 여전히 많은 위험에 노출되어 있습니다. 위험을 너무 낮추고 수천 개의 안정적인 영역에 분산시키려고 하면 많은 성장을 놓칠 수 있습니다.
평소와 같이 균형과 골디락스 원칙(너무 많지도 적지도 않은)은 일반적으로 대부분의 사람들에게 가장 적합합니다. 분산을 무시하지 말고 완벽하게 분산된 상태를 유지하려는 강박관념으로 모든 결정을 내리지 마십시오.
분산은 일반적으로 균형 잡히고 건전한 투자 포트폴리오의 핵심 구성 요소입니다.
작동 원리를 이해하고 사용하면 투자 전략이 더욱 건전해질 수 있습니다.