부채 증권은 증권처럼 사고 팔 수 있는 부채의 한 유형입니다. 일반적으로 대출 금액, 이자율, 갱신 날짜 및 부채 만기와 같은 특정 조건이 있습니다.

다음은 채무 증권과 귀하의 포트폴리오에 포함되어 있는지 여부에 대해 알아야 할 사항입니다.

채무 증권의 작동 원리

부채 증권은 회사의 소유권이 아닌 부채를 포함하는 투자 자산입니다. 일반적인 예는 기업이나 정부 기관이 채권을 발행하여 투자자에게 판매하는 경우입니다. 투자자는 이 부채 증권을 사서 채권이 만기될 때까지 또는 다른 사람에게 판매하기로 선택할 때까지 보유할 수 있습니다.

부채 증권에는 빌린 금액, 이자율, 이자 지급 빈도, 증권을 갱신할 수 있는 경우(또는 언제), 만기일과 같은 특정 조건이 있습니다.

채무증권은 일반적으로 주식에 비해 위험이 낮지만 채무증권의 유형과 발행인에 따라 위험 수준이 다를 수 있습니다. 예를 들어 회사채는 발행하는 회사가 채무 불이행이나 파산을 선언할 수 있기 때문에 국채보다 더 많은 위험을 수반합니다.

다음은 투자할 수 있는 일반적인 채무증권 유형입니다.

• 채권: 이 증권은 기업이나 정부 기관에서 특정 프로젝트나 일반적인 필요를 위해 자금을 조달하기 위해 발행합니다. 위험도와 금리는 채권 발행사의 재무건전성에 따라 달라지며, 고위험 채권은 높은 금리를 지급합니다. 채권은 일반적으로 발행인이 차입한 금액인 액면가로 판매되지만 가격은 시장 이자율에 따라 달라질 수 있으며 가격은 낮은 이자율에 따라 오르거나 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 그러나 일부는 할인된 가격으로 판매되고 액면가로 만기됩니다. 만기 기간은 1개월에서 30년까지이며 이 시점에서 원래 부채를 상환해야 합니다.
• 우선주: 우선주는 주식과 부채의 특성을 공유하는 하이브리드 증권입니다. 액면가로 발행되며 그 금액에 따라 배당금을 지급합니다. 기존 주식과 마찬가지로 시장 가치는 회사의 성과에 따라 변동될 수 있습니다. 그러나 이 값은 일반적으로 채권과 마찬가지로 시장 이자율의 영향을 더 많이 받습니다.
• 상업지: 대기업은 때때로 상업 어음을 사용하여 단기 재정적 의무를 조달합니다. 이러한 증권의 만기는 일반적으로 270일 이하이지만 더 오래 갈 수도 있습니다. 그들은 일반적으로 할인된 가격에 판매하고 액면가로 만기가 되는 이자를 지불합니다.
• 모기지 담보부 증권: 이러한 채무 증권은 회사가 대출 기관으로부터 모기지 대출을 구매하고 이를 패키지로 모아 단일 증권으로 투자자에게 판매할 때 생성됩니다. 이 유가 증권은 개별 대출을 보장하는 주택에 의해 뒷받침됩니다. 그들은 미리 결정된 이자율에 따라 고정된 주기적 금액으로 지불합니다.

채무 증권은 좋은 투자입니까?

다양한 자산군에 걸쳐 포트폴리오를 다양화하는 것은 항상 좋은 생각이며 채무증권은 그 전략의 중요한 부분이 될 수 있습니다. 여기에 투자하기 전에 고려해야 할 몇 가지 장점과 단점이 있습니다.

장점

• 주식보다 낮은 위험: 부채 증권은 단기적으로 주식만큼 변동성이 크지 않으므로 보유하면 전체 포트폴리오 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 소득 지급액: 귀하의 투자 포트폴리오가 주가 상승을 통해 성장하는 것을 지켜보는 것은 좋지만 일부 투자자는 그 과정에서 약간의 수입을 얻고 싶어합니다. 관심이 있다면 채무 증권이 좋은 방법이 될 수 있습니다. 게다가 소득 지급액은 일반적으로 고정되어 있어 예측 가능성이 더 높습니다.
• 자본 보존에 좋음: 몇 년 후에 은퇴할 계획이라면 포트폴리오의 대부분을 고위험 투자에 묶어두는 위험을 감수하고 싶지 않을 수 있습니다. 적절한 비율에 대해 재정 고문과 상의해야 하지만 은퇴가 가까워짐에 따라 부채 증권을 추가하면 축적한 부를 더 잘 유지할 수 있습니다.

단점

• 주식보다 낮은 수익: 낮은 위험은 일반적으로 낮은 수익을 의미하며 채무 증권도 예외는 아닙니다. 위험 완화에는 훌륭하지만 채무 증권에 너무 집중하는 것은 장기 투자 전략에 해로울 수 있습니다.
• 위험이 전혀 없는 것은 아닙니다. 국채는 일반적으로 연방 정부의 지원을 받기 때문에 위험이 없는 것으로 간주되며 지방 정부에서 발행한 지방채도 위험이 낮은 경향이 있습니다. 그러나 일부 회사채는 채무 불이행이나 파산의 위험이 있습니다. 또한 이자율이 상승하면 일반적으로 부채 증권 가격이 하락하므로 만기까지 보유하지 않을 계획이라면 유념해야 합니다. 마지막으로 일부 채권 발행자는 금리가 하락할 경우 조기에 채권을 매입하고 더 낮은 금리로 새 채권을 발행할 수 있습니다.
• 낮은 유동성: 개별 채무 증권은 일반적으로 주식보다 사고 파는 것이 더 어렵습니다. 또한 대규모 투자가 필요합니다. 예를 들어, 기업이 액면가가 1,000달러인 채권을 발행할 수 있지만 단 하나만 판매하는 회사를 찾는 데 어려움을 겪을 것입니다. 결과적으로 대부분의 투자자는 일반적으로 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드를 통해 채무증권에 투자하는 것이 가장 좋습니다.

채무 증권 구입처

발행자로부터 직접 채무 증권을 구매할 수 있지만 구매하려는 증권 유형에 따라 어려울 수 있습니다. 예를 들어, 상업 어음은 많은 투자자가 감당할 수 없는 대규모 투자($100,000 이상)를 요구할 수 있습니다.

정부 채무 증권의 경우 정부로부터 직접 또는 브로커나 딜러를 통해 구매할 수 있습니다.

그러나 대부분의 사람들에게 가장 좋은 방법은 중개 계정을 이용하는 것입니다. 이것은 더 간단할 뿐만 아니라 다양화를 위한 더 많은 옵션을 제공합니다. 특히, 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드를 통해 채무 증권을 구매하면 큰 현금 요구 없이 목표를 달성할 수 있습니다. 이 펀드는 또한 다양한 범위의 채무 증권을 구매할 수 있으므로 개별 채권과 관련된 위험이 덜 두드러집니다.

투자 전략에 대해 재무 고문과 상담

채무 증권에 투자하는 것에 대해 생각하고 있다면 재무 설계사와 상담하여 포트폴리오에 어떻게 들어맞는지 알아보는 것이 좋습니다. 고문은 귀하의 필요와 목표에 맞춤화된 객관적인 조언을 제공할 수 있으며 비용을 지불하고 투자를 관리하는 데 도움을 줄 수도 있습니다.

고문을 고용하지 않으려면 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)를 고수하여 일을 단순하고 다양하게 유지하는 것을 고려하십시오.

중요한 투자 결정을 내릴 때 재정적 의무가 충당되고 비상 자금이 충분하며 은퇴 계획이 순조롭게 진행되고 있는지 확인하십시오. Experian은 재정 상태의 중요한 부분인 신용을 모니터링하는 데 도움을 드릴 수 있습니다.