REIT(부동산투자신탁)는 소득이 있는 부동산에 투자하는 회사입니다. 투자자는 주요 증권 거래소 또는 브로커를 통해 REIT의 주식을 구매하고 회사가 부동산에서 받는 소득의 일부를 배당금 형태로 받을 수 있습니다.

부동산에 투자하고 싶지만 자신의 투자 부동산을 사기에 충분한 돈이 없다면 여기 REIT에 대해 알아야 할 사항이 있습니다.

리츠의 작동 원리

REIT는 뮤추얼 펀드를 모델로 하여 개인 투자자가 자체적으로 얻기 어려운 수준의 분산을 제공합니다. REIT 회사는 사무실 건물, 아파트 건물, 창고, 데이터 센터, 의료 시설, 호텔 등을 포함한 투자 부동산 포트폴리오에 투자합니다.

회사는 부동산을 소유하고 임차인으로부터 징수하는 임대료에서 정기적인 수입을 얻습니다. 그런 다음 그 돈을 주주에게 분배합니다. 리츠는 법에 따라 소득의 90% 이상을 배당금 형태로 분배해야 하지만 대부분은 100%를 지급합니다.

REIT에 투자하는 위험은 일반적으로 자신의 투자 자산을 소유하는 것보다 낮지만 이것이 완전히 위험이 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 예를 들어, REITs는 이자율이 상승하는 기간 동안 투자자들에게 덜 매력적입니다. 왜냐하면 재무부 채권과 같은 더 안전한 투자는 위험이 거의 또는 전혀 없이 적절한 수익을 제공할 수 있기 때문입니다.

개별 자산 유형에 영향을 줄 수 있는 다른 단기 위험도 있습니다. 예를 들어, 전국 부동산 투자 신탁 협회(Nareit)에 따르면 오피스 빌딩 REIT는 팬데믹으로 인해 많은 근로자를 집으로 돌려보내면서 2020년에 큰 타격을 입었으며 총 수익은 18.44% 감소했습니다. 이 부문은 2021년에 22%의 수익률로 회복되었습니다.

하지만 나레이트에 따르면 REIT는 경쟁력 있는 장기 수익을 제공할 수 있습니다. 다음은 상위 REIT 지수 중 두 가지가 역사적으로 수행한 성과입니다.

출처:전국 부동산 투자 신탁 협회

뱅가드(Vanguard)에 따르면 전체적으로 주식으로 구성된 투자 포트폴리오는 역사적으로 약 10.3%의 연평균 수익률을 보여왔습니다.

리츠의 종류

투자할 수 있는 몇 가지 유형의 REIT가 있지만 일부는 다른 것보다 훨씬 덜 일반적입니다.

• 주식 리츠: 가장 일반적인 유형의 REIT는 주요 증권 거래소에서 거래되는 주식형 REIT입니다.
• 모기지 리츠: mREIT라고도 하는 이 유형의 회사는 투자 수익을 얻기 위해 모기지 및 모기지 담보부 증권을 생성하거나 구매합니다.
• 하이브리드 리츠: 이 회사는 주식 REIT와 모기지 REIT의 접근 방식을 결합하여 주주에게 둘 사이의 분산을 제공합니다.
• 공개 비상장 REITs: 이러한 회사는 SEC(증권 거래 위원회)에 등록되어 있어 해당 정보를 공개적으로 사용할 수 있습니다. 그러나 그들은 주식 REIT와 같은 증권 거래소에서 거래하지 않습니다.
• 사모 리츠: 이 유형의 REIT는 SEC에 등록되지 않았으며 공개적으로 거래되지 않습니다.

리츠의 장단점

모든 투자 기회와 마찬가지로 REIT는 투자자에게 장점과 단점을 모두 가지고 있습니다. REIT에 돈을 투자하기로 결정하기 전에 고려해야 할 사항은 다음과 같습니다.

장점

• 수익 지향적인 투자자에게 적합: 채권 및 고수익 배당주와 같은 소득 창출 투자를 우선시한다면 대부분의 소득을 주주에게 지급해야 하기 때문에 REIT가 적합할 수 있습니다.
• 경쟁 수익: 장기적으로 리츠는 주식 시장에 비해 경쟁력 있는 수익을 제공할 수 있습니다.
• 낮은 투자 요건: 투자 부동산을 구입하려면 계약금, 마감 비용 및 지속적인 비용을 충당하기 위해 수천 또는 수만 달러의 현금이 필요할 수 있습니다. REIT를 사용하면 그런 걱정을 할 필요가 없습니다.
• 다양화: 개인 부동산 투자자로서 막대한 자금 없이 자산 포트폴리오를 다양화하는 것은 어렵습니다. 대조적으로, REIT의 한 주를 구입하면 수백 개의 부동산에서 수입을 얻을 수 있습니다. REIT는 또한 여러 자산 유형에 걸쳐 투자 포트폴리오를 다양화하는 데 도움이 됩니다.
• 유동성: 당신이 투자 부동산을 소유하고 있고 그것을 팔고자 한다면, 그 과정은 몇 개월이 걸릴 수 있습니다. REIT를 사용하면 중개 계정에서 버튼을 한 번만 클릭하여 주식을 판매할 수 있습니다.

단점

• 배당금 과세: REIT 배당금은 일반 소득으로 과세되며, 이는 주식으로 장기 자본 이득에 대해 지불하는 것보다 높은 세율입니다.
• 이자율 위험: 금리가 상승하는 기간 동안 REIT 가격은 다른 안전한 소득 창출 자산의 가치가 상승함에 따라 가치가 떨어지는 경향이 있습니다. 특히 국채는 미국 정부의 지원을 받고 무위험 투자로 간주되기 때문에 더 매력적인 옵션이 되는 경향이 있습니다.
• 단기 수익 감소: 위에서 언급했듯이 REIT는 주식 시장보다 단기적으로 더 낮은 수익을 제공하는 경향이 있습니다. REIT에 투자하는 경우 장기적으로 보유하는 것이 가장 좋습니다.
• 재산 관련 위험: 경제 상황은 특정 부동산 유형에 다르게 영향을 미칠 수 있으므로 여러 유형의 자산에 포트폴리오를 분산하지 않으면 더 많은 위험에 노출될 수 있습니다.

리츠에 투자하는 방법

주식 REIT는 가장 일반적인 유형의 REIT이기 때문에 가장 좋은 방법은 중개 계좌를 개설하고 사용 가능한 다양한 옵션에 대해 조사하는 것입니다.

중개 계정이 이미 있는 경우 새 계정을 여는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 주식이나 펀드를 검색하고 평소와 같이 거래하는 것과 같은 방식으로 REITs를 검색하기만 하면 됩니다. 해당 접근 방식을 선호하는 경우 REIT 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드로 매수할 수도 있습니다. 장기 투자 전략에 포함시키려면 개인 퇴직 계좌를 통해 REIT에 투자할 수도 있습니다.

아직 중개 계정이 없는 경우 시간을 내어 여러 중개인을 비교하여 자신에게 가장 적합한 중개를 결정하십시오. 수수료, 투자 옵션, 계정 옵션, 리소스, 도구 및 기타 요소를 살펴보고 올바른 것을 찾으십시오.

전문가와 협력하여 투자 전략 결정

누구나 REIT에 투자할 수 있지만 큰 투자 결정을 내리기 전에 재무 고문과 상담하는 것이 좋습니다. 고문은 귀하의 특정 상황에 대해 전문적이고 개인화된 조언을 제공하여 귀하를 도울 수 있습니다. 혼자 하기 싫다면 유료로 돈 관리를 도와줄 수도 있습니다.

무엇을 하든지 먼저 시간을 내어 조사하고 투자하고 있는 것과 그것이 재정적 미래에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 이해하지 않고 투자 결정을 내리지 마십시오. 또한 투자 기회에 돈을 투자하기 전에 재정적 의무를 처리해야 합니다. 청구서 납부가 누락되면 납부가 늦어지고 신용 점수가 낮아져 향후 신용 확보가 어려워질 수 있습니다.