모든 계란을 한 바구니에 담지 마십시오. 이것이 포트폴리오를 다양화하고 투자 균형을 유지하는 아이디어입니다. 투자 포트폴리오의 균형을 맞출 때 예를 들어 주식에 60%, 채권에 30%, 현금에 10%를 투자하기로 결정할 수 있습니다. 이상적으로는 귀하가 따르는 균형 공식이 귀하의 위험 허용 범위와 잘 일치합니다.

그러나 결국 시장 상황에 따라 균형이 잘 잡힌 포트폴리오가 균형을 잃을 수 있습니다. 아마도 귀하의 Google 주식은 더 높은 수익률을 제공하고 귀하의 주식 투자는 이제 포트폴리오의 70%를 차지합니다. 이 경우 포트폴리오를 재조정하면 원래 균형과 일치하도록 포트폴리오를 복원하는 데 도움이 될 수 있습니다.

재조정은 원래 자산 할당과 일치하도록 투자를 재할당하는 것입니다. 포트폴리오를 재조정하면 시장 상황에 관계없이 투자 계획을 고수하고 위험 허용 수준에 맞춰 투자를 유지할 수 있습니다.

포트폴리오 리밸런싱이 어떻게 작동하는지, 장점과 단점, 최적의 시점에 대해 알아보겠습니다.

재조정 작동 방식

리밸런싱은 포트폴리오 자산을 사고 파는 과정을 통해 자신에게 적합한 투자 위험의 균형을 유지할 수 있도록 도와줍니다. 시장 수익률이 자산 배분을 엉망으로 만들 때 포트폴리오의 균형을 원래 계획으로 복원하는 데 도움이 됩니다.

재조정은 비교적 간단한 프로세스입니다. 정기적으로 실적이 우수한 주식이나 기타 자산에서 일부 이익을 현금화하고 실적이 저조한 자산에 수익을 재투자합니다.

60%의 주식과 40%의 채권이 혼합된 포트폴리오가 있다고 가정해 보겠습니다. 한 단계 더 깊이 들어가면 60%의 주식이 대형주 50%, 중형주 30%, 소형주 20%로 세분화됩니다. 마찬가지로, 귀하의 채권은 미국 국채와 회사 채권으로 균등하게 분할됩니다.

포트폴리오의 대형주 중 일부가 매우 좋은 성과를 거두어 주식 가중치를 70%로, 대형주 할당을 40%로 설정하면 어떻게 될까요? 이 경우 대형주에서 자산을 현금화하고 채권에 재투자하여 포트폴리오를 원하는 60/40 균형 위치에 맞추는 방식으로 재조정할 수 있습니다.

또는 포트폴리오가 원래 할당 비율에 도달할 때까지 더 많은 돈을 투자하거나 새로운 투자를 채권에 추가할 수 있습니다.

재조정의 장단점

포트폴리오를 재조정하면 고위험 투자와 저위험 투자의 건강한 균형을 유지하여 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 재조정이 자신에게 적합한 옵션인지 확실하지 않은 경우 재조정의 장단점을 고려하십시오.

장점

• 위험 허용 범위에 따라 포트폴리오를 재정렬합니다. 재조정은 포트폴리오에 있는 개별 자산의 영향을 최소화합니다. 단일 투자가 가치 면에서 다른 투자를 능가할 때 위험에 대한 노출은 원하는 것보다 높을 수 있습니다. 재조정은 투자를 원래 균형 비율로 복원하고 포트폴리오의 가치 하락 위험을 상쇄하는 데 도움이 됩니다.
• 투자 결정에서 감정 제거: 시장은 두려움과 탐욕이라는 두 가지 감정에 의해 움직인다는 월스트리트의 오래된 속담이 있습니다. 성공적인 투자에는 일반적으로 방정식에서 감정을 제거하는 보다 훈련된 접근 방식이 필요합니다. 귀하의 투자 결정은 귀하가 이미 결정한 할당 잔액을 기반으로 하여 귀하의 위험 허용 수준을 충족합니다.
• 많은 시간이 필요하지 않음: 효과적이기 위해 자주 재조정할 필요는 없습니다. 실제로 FINRA(Financial Industry Regulatory Authority)는 연례 검토의 일환으로 1년에 한 번 리밸런싱을 제안합니다. 일부 조언자는 잔액이 5% 포인트와 같이 특정 정도로 이동하면 균형을 재조정할 것을 권장합니다.
• 싸게 사서 비싸게 파는 데 도움: 재조정에는 상당한 성장이 있는 자산을 매각하고 성장할 수 있는 자산에 투자하는 것이 포함됩니다.

단점

• 개별 주식 및 채권에는 잘 작동하지 않을 수 있음: 개별 주식과 채권은 잠재적으로 가치를 잃을 수 있으므로 광범위하게 분산된 펀드를 사용하는 것이 좋습니다.
• 자본 이득세가 발생할 수 있음: IRA, 401(k) 또는 기타 세금 유예 계정 내에서 재조정할 때 원치 않는 양도소득세가 부과되지 않습니다. 그러나 매각 전 1년 미만 동안 보유하고 있는 기타 투자는 일반적으로 일반 소득세율로 과세됩니다. 일부 세금 전문가는 획득한 자산으로 인한 이익을 상쇄하기 위해 계획되지 않은 투자를 매각할 것을 권장합니다.
• 거래 비용의 잠재적 증가: 시장 변동성이 극심할 때 포트폴리오를 여러 번 재조정하고 그 과정에서 더 많은 거래 수수료를 지불해야 할 수 있습니다.

포트폴리오 재조정 시기

분기 또는 연간 간격으로 자산 할당을 검토하는 것이 좋습니다. 이 아이디어는 포트폴리오의 할당 변동을 주시하면서 단기 시장 변동에 대한 갑작스러운 반응을 피하는 것입니다. 자산 잔액을 검토하는 동안 자산에 대한 투자 수익률(ROI)을 평가하고 투자를 다른 곳으로 리디렉션할지 여부를 결정할 수도 있습니다.

시장이 광범위하게 변화하는 시기에는 일정에 충실하는 대신 자산 할당이 크게 변경될 때 균형을 재조정하는 것이 합리적일 수 있습니다. 예를 들어, 5% 또는 10% 마커를 설정하고 포트폴리오의 한 부분이 어느 한 방향으로 그만큼 이동할 때마다 재조정할 수 있습니다. 물론, 투자로 시장 정점을 놓칠 수도 있지만 이익을 얻고 위험 노출을 제한할 수도 있습니다.

회사의 401(k) 퇴직 계획을 통해 투자하는 경우 계획 관리자가 정기적으로 자동으로 투자 균형을 재조정할 수 있습니다. 마찬가지로 E-Trade 및 Schwab과 같은 온라인 중개업체의 많은 디지털 관리 옵션은 간격 및 자동 포트폴리오 재조정을 제공하여 자산 할당이 투자 목표에 맞게 유지되도록 합니다.

잔고를 잃지 마세요

불균형한 포트폴리오로 끝나는 것은 쉽습니다. 주식은 일반적으로 채권보다 가치가 빠르게 증가하기 때문에 주식은 결국 포트폴리오를 "인계"할 수 있습니다. 포트폴리오의 더 많은 부분이 고위험 투자가 될 것이기 때문에 재조정 없이 추가 위험을 감수할 가능성이 높습니다. 재조정은 투자의 균형을 회복하고 포트폴리오를 다양화합니다.

물론, 귀하의 투자는 귀하의 전반적인 재정 상태의 한 구성 요소일 뿐입니다. 좋은 신용 기록과 신용 점수는 모기지, 자동차 대출 및 기타 신용 상품에 대한 이자를 절약할 수 있기 때문에 신용도 중요한 역할을 합니다. Experian은 귀하의 신용 보고서 및 신용 점수에 대한 무료 액세스를 통해 귀하의 신용 상태를 확인하는 데 도움을 드릴 수 있습니다. 최신 신용 정보를 확인하고 FICO ^® 에 영향을 미치는 요소를 검토할 수 있습니다. 점수 ^☉ .