주식을 고르는 것은 가장 숙련된 개인 투자자에게도 힘든 일입니다. 너무 많은 회사, 너무 많은 주식, 너무 많은 소음이 시장에 있습니다. 이것이 인도의 겨우 1%가 직접 주식에 투자하는 이유입니다.
그러나 소음에 대한 해결책이 있습니다 - 뮤추얼 펀드. 친구, 가족 또는 수많은 TV 광고를 통해 들어보셨을 것입니다. 훨씬 더 많은 인도인이 주식보다 뮤추얼 펀드에 투자합니다.
왜 뮤추얼 펀드가 무엇인지부터 시작하여 투자할 수 있는 다양한 유형의 뮤추얼 펀드, 점점 더 인기를 얻고 있는 인도 자산 클래스의 장단점을 이해하는 데 도움이 될 것입니다.
뮤추얼 펀드는 투자자의 자금 풀을 사용하여 주식, 채권 및 기타 증권을 사는 자산입니다. 모든 뮤추얼 펀드는 펀드 매니저와 분석가 팀이 관리합니다.
펀드 매니저는 금융 분야에서 수십 년은 아니더라도 수년 간의 경험을 가진 전문가입니다. 차트를 살펴볼 시간이나 자원이 없는 투자자의 연구 수고를 덜어줍니다.
뮤추얼 펀드 산업은 2022년 3월에 이정표를 세웠습니다. 인도에서는 129억 5천만 개의 포트폴리오가 뮤추얼 펀드에 적극적으로 투자하고 있었습니다. 그 이유를 짐작했을 것입니다.
뮤추얼 펀드는 혼란스러운 주식과 채권의 세계를 복잡하게 만듭니다. 또한 뮤추얼 펀드를 사면 하나의 자산에 많은 주식과 채권을 소유하게 됩니다.
이는 시간을 절약할 뿐만 아니라 포트폴리오를 다양화하는 데 도움이 됩니다. 뮤추얼 펀드의 세계는 카테고리 전반에 걸쳐 유형이 있기 때문에 흥미롭습니다. 편의를 위해 분류했습니다.
뮤추얼 펀드는 세 가지 범주로 분류됩니다.
이 카테고리는 뮤추얼 펀드가 무엇에 투자하는지 알 수 있습니다. 카테고리는 또한 각 뮤추얼 펀드가 부담하는 위험과 비용 비율, 진입 부하, 이탈 부하 등과 같은 요인을 나타내는 지표입니다.
각각의 뮤추얼 펀드 카테고리를 살펴보겠습니다.
주식형 펀드는 모아둔 자금의 상당 부분을 주식에 투자합니다. 사실, 뮤추얼 펀드 포트폴리오의 최소 65%는 주식 및 주식 관련 상품을 포함해야 주식 펀드로 분류됩니다.
주식형 펀드에는 나중에 다루게 될 카테고리가 있습니다. 현재로서는 주식형 펀드가 평균 이상의 위험 프로필 때문에 장기적으로 적합하다는 점만 알면 됩니다.
주식이 변동성에 취약하다는 것은 비밀이 아닙니다. 연관에 의해 변동성은 훨씬 덜 강렬한 방식이기는 하지만 주식 펀드로 이전됩니다. 그러나 주식 펀드 수익은 수익성이 높은 것으로 알려져 있습니다.
Cube의 최고의 주식 펀드는 5년 동안 최대 18%의 수익을 올렸습니다. 반품에는 세금이 부과됩니다. 단기 자본 이득(STCG)은 주식 펀드가 1년 이내에 매각된 경우 15%의 세금이 부과됩니다.
LTCG(장기 자본 이득)는 주식 펀드가 3년 이상 경과한 후 매각되고 이득이 100만 루피(회계 연도)를 초과하는 경우 10%의 세금이 부과됩니다.
부채 펀드에 투자하면 두 가지를 확신할 수 있습니다. 첫째, 풀링된 자금의 대부분은 채권, 상업 어음, 재무부 어음 등과 같은 채무 증권을 구매하는 데 사용됩니다.
둘째, 수익률은 6-8% 범위에서 예측 가능합니다. 채권형 펀드는 수익률이 고정된 증권에 투자하기 때문입니다. 채권을 예로 들어보겠습니다. 대부분의 부채 펀드는 여기에 투자합니다.
채권은 기업이 은행이 아닌 투자자를 통해 대출을 받는 것을 말한다. 그 대가로 일정 기간 동안 고정된 이자를 지급하고 대출 기간이 끝나면 원금을 반환합니다.
부채 펀드는 투자자에게 수익으로 받은 고정 이자를 지불합니다. 따라서 부채 펀드는 주식 펀드보다 상대적으로 덜 위험하지만 부자가 되지는 않습니다.
그러나 주식형 펀드와 마찬가지로 부채형 펀드도 여러 범주로 나뉩니다. 가장 인기 있는 것은 다음과 같습니다.
모든 부채 펀드는 동일한 방식으로 과세됩니다. 3년 이내에 판매된 부채 펀드에 대한 이익은 귀하의 세금 등급에 따라 STCG에 대한 책임이 있습니다. 3년 후에 판매된 부채 펀드에 대한 LTCG는 연동 혜택과 함께 20%의 세금이 부과됩니다.
주식형 펀드는 주식에 투자합니다. 부채 펀드는 채권에 투자합니다. 하이브리드 펀드는 두 가지 모두에 투자합니다. 그래서 그들은 종종 균형 펀드라고 불립니다. 그러나 이것은 광범위한 범주입니다. 다음은 하이브리드 펀드의 내역입니다.
| 하이브리드 펀드 유형 | 지분 배분 | 부채 할당 |
| 공격적인 하이브리드 펀드 | 65% ~ 80% | 20% ~ 35% |
| 차익 거래 기금 | 최소 65% | 35% 이하 |
| 보수적 하이브리드 펀드 | 10% ~ 25% | 75% ~ 90% |
| 동적 자산 할당 기금 | 시장 상황에 따라 달라질 수 있음 | 시장 상황에 따라 달라질 수 있음 |
세 가지 자산군에 투자하는 다른 하이브리드 펀드도 있습니다. 다중 자산 할당 펀드는 자기 자본, 부채 및 금을 보유하는 반면 주식 저축 펀드는 자본, 부채 및 차익 거래 기회를 통합합니다.
하이브리드 펀드는 위험을 완화하기 위해 자본과 부채를 최대한 활용합니다. 이 때문에 그들은 채권형 펀드보다 잠재적으로 더 나은 수익을 창출하면서도 주식형 펀드보다 덜 위험합니다.
하이브리드 펀드의 수익은 지분 배분에 따라 과세됩니다. 펀드가 주로 주식 및 주식 관련 증권에 투자하는 경우 주식 펀드와 동일한 세금 규칙이 적용됩니다.
그렇지 않으면 하이브리드 펀드는 과세 기간 동안 비주식 펀드로 취급됩니다.
이 분석은 하이브리드 펀드에 대한 세금 규칙을 단순화해야 합니다.
| 세금 유형 | 하이브리드 펀드 유형 | 세율 |
| STCG | 자기자본 | 20% ~ 35% |
| 비자본 | 35% 이하 | |
| LTCG | 자기자본 | 10% |
| 비자본 | 색인 생성 시 20% |
ELSS(Equity Linked Savings Scheme) 펀드는 주식 펀드이지만 목적이 다르고 내부 작동 방식도 다릅니다. 주식형 펀드는 세금 절감에 도움이 되지 않지만 ELSS 펀드는 가능합니다.
섹션 80c에 따라 ELSS 펀드를 통해 투자자는 회계 연도 동안 1,50,000루피의 투자에 대해 최대 46,800루피의 세금을 절약할 수 있습니다. 이 혜택에는 대가가 따릅니다.
ELSS 펀드는 다른 주식형 펀드와 달리 3년의 의무적인 락인(lock-in)을 수행합니다. 사실, ELSS 펀드에서는 조기 인출 옵션이 없습니다.
여기에서 차이점이 끝나고 유사점이 주식형 펀드에서 시작됩니다. 주식이 많은 성격 때문에 ELSS 펀드는 12-16% 범위의 수익성 있는 수익을 창출하는 것으로 알려져 있습니다.
의무적 고정 기간은 ELSS 펀드가 단기적으로 주식이 변동할 수 있다는 사실과 함께 장기 목표에 적합하다는 것을 의미합니다.
뮤추얼 펀드 이름에 "캡"이 표시되면 두 가지를 의미합니다. 첫째, 주식 펀드이므로 확신할 수 있습니다. 둘째, 주식형 펀드가 편향되어 있는 시가총액을 나타냅니다.
시가 총액은 주식 시장에서 회사의 모든 주식의 총 가치를 나타냅니다. 시가총액이 클수록 회사도 커집니다. 이는 세 가지 계층으로 이어집니다.
주식 펀드는 또한 그들이 투자하는 주식과 관련하여 위에서 언급한 계층으로 나뉩니다. 이를 더 자세히 살펴보고 이 분류가 어떻게 작동하는지 이해하겠습니다.
시가총액이 5,000억 루피 미만인 회사는 "소형주" 범주에 속합니다. 이러한 회사에 투자하는 주식형 펀드를 소형 뮤추얼 펀드라고 합니다.
소형주는 일반적으로 변동성이 크며 중형주 및 대형주 수준보다 훨씬 높습니다. 놀라운 일이 아닙니다. 소규모 회사는 비즈니스 세계에서 발전 단계에 있습니다.
여기에는 성장이라는 또 다른 측면이 있습니다. 소형주는 장기적으로 중형주와 대형주 영역에 진입할 가능성이 있습니다. 따라서 수익은 수익성이 있을 수 있습니다. 트레이드 오프는 더 높은 위험입니다.
중견기업은 시가총액이 5000억원 이상 2000억원 미만이다. 이러한 기업은 더 이상 신흥 기업이 아니라 대형 기업으로 도약하기 위해 경쟁하는 기존 기업입니다.
이러한 기업에 투자하는 주식형 펀드를 중형 펀드라고 합니다. 중형 회사의 주식은 일반적으로 소형주보다 변동성이 낮지만 비슷한 수익을 내지는 않습니다.
반대로 중형주는 대형주보다 상대적으로 변동성이 크지만 더 나은 수익을 낼 수 있습니다. 이 두 가지 특성은 협회에 의해 중형 뮤추얼 펀드로 이전됩니다.
대기업의 시가총액은 2000억원 이상이다. 이 회사들은 수십 년 동안 존재해 온 상징적인 기업인 세계의 Tatas 및 HDFC입니다.
이러한 대기업에 투자하는 주식형 펀드를 대형 뮤추얼 펀드라고 합니다. 대형 회사의 주식은 중형 또는 소형 회사만큼 변동성이 없습니다.
동시에 대형주는 예측 가능한 수익을 창출합니다. 대형 펀드는 유사한 특성을 가지고 있으며 뮤추얼 펀드를 처음 접하는 보수적인 투자자에게 적합한 투자가 될 수 있습니다.
한때 멀티캡 펀드로 알려졌던 플렉시캡 펀드는 시가총액 전체에 걸쳐 주식에 투자할 수 있습니다. 디저트 가게에 가서 모든 것 중 하나를 주문하는 것과 같다고 생각하십시오.
이는 범주 전반에 걸쳐 그리고 범주 내에서 다양화로 이어지지만 수익은 다양합니다. 플렉시캡 펀드의 펀드 매니저는 원할 경우 단일 주식에 100% 투자하도록 선택할 수 있습니다.
지금까지 뮤추얼 펀드가 투자 대상에 따라 카테고리 내에서 어떻게 분류되는지 논의했습니다. 이제 투자 구조에 따른 뮤추얼 펀드 분류로 넘어갑니다.
인도의 대부분의 뮤추얼 펀드는 연중 내내 투자 및 상환이 가능합니다. 이를 개방형 뮤추얼 펀드라고 합니다. 개방형 펀드의 특징은 높은 유동성입니다.
잠금 기능이 없으며 언제든지 사용할 수 있습니다. 또한 개방형 펀드는 축적할 수 있는 AUM에 제한이 없습니다. 또한 개방형 펀드는 매일 NAV를 공개해야 합니다.
언제든지 뮤추얼 펀드에 투자할 수 있다고 생각하는 동안 이 모든 것이 있었다면, 당신이 유일한 사람이 아닐 수도 있습니다. 그러나 NFO(New Fund Offer) 기간 동안에만 투자를 흡수하는 뮤추얼 펀드가 있습니다.
폐쇄형 뮤추얼 펀드라고 합니다. 그들은 의무적 인 잠금을 수행하고 그 시간 동안 유동성을 제공하지 않습니다. 개방형 펀드와 달리 폐쇄형 펀드는 증권 거래소에서 거래됩니다.
뮤추얼 펀드는 투자자가 개별 주식의 포트폴리오를 구축하는 부담을 부담하지 않아도 되도록 합니다. 전문가 팀이 이를 대신합니다. 전문 관리에는 다른 장점도 있습니다.
대부분의 개인 투자자는 자산 배분에 어려움을 겪는 것으로 알려져 있으며 시장의 경제 상황을 항상 인식하고 있지는 않습니다. 펀드 매니저와 그들의 팀은 두 가지 문제를 모두 해결합니다.
단일 뮤추얼 펀드에는 여러 주식, 채권 또는 둘 다 포함됩니다. 이는 투자자가 위험을 완화하고 동시에 수익을 극대화하기 위해 하나의 가격으로 많은 것을 얻을 수 있음을 의미합니다.
게다가, 뮤추얼 펀드 내에서 다각화하면 한 섹터 또는 두 섹터가 하락하더라도 다른 자산이 수익을 제공하기 위해 무게를 실을 수 있습니다.
인도의 뮤추얼 펀드 산업은 다양한 계획이 창출한 수익으로 인해 빠르게 성장하고 있습니다. 대부분의 뮤추얼 펀드는 고정 예금과 같이 인도가 선호하는 자산을 능가했습니다.
동시에 뮤추얼 펀드는 여러 기간에 걸쳐 목표를 위해 부를 창출하는 지속 가능한 방법임을 입증했습니다. 비상시를 대비해 저축하고 싶으신가요? 유동 자금. 단기 목표가 있습니까? 부채 기금.
중장기 목표가 있습니까? 주식 펀드. 그러나 기간 동안만 뮤추얼 펀드를 고수해야 합니까? 이 블로그에서 자세히 알아보기:완벽한 투자 포트폴리오를 구축하는 방법
전문적인 관리는 많은 문제를 해결합니다. 그러나 그들이 말했듯이 품질에는 "비용 비율"이라는 비용이 따릅니다. 액티브 펀드는 비용 비율이 더 높지만 패시브 펀드는 최소한의 비용만 청구합니다.
즉, 비용 비율은 두 시나리오 모두에서 투자에 영향을 미칩니다. 따라서 뮤추얼 펀드에 투자하기 전에 비용 비율과 진입 및 퇴출 부하와 같은 기타 비용을 평가하는 것이 가장 좋습니다.
너무 많은 뮤추얼 펀드를 사는 것은 문제입니다. 그러나 당신이 생각하는 이유 때문은 아닙니다. 많은 뮤추얼 펀드가 포트폴리오에 유사한 주식과 채권을 보유하고 있습니다. 투자자는 감독으로 인해 이 요소를 놓칠 수 있습니다.
이것의 최종 결과는 여러 뮤추얼 펀드에 걸쳐 포트폴리오를 다양화했지만 모든 뮤추얼 펀드가 거의 유사한 보유 자산을 가지고 있는 시나리오가 될 수 있습니다.
그러면 질문은 - 내가 실제로 얼마나 많은 뮤추얼 펀드를 보유하고 있습니까? 내 목표를 달성해야합니까? 숙련된 금융 전문가와 상의하면 이 문제를 해결하는 데 도움이 될 수 있습니다.
결국 뮤추얼 펀드는 시장과 연결된 자산입니다. 그들은 주식 시장과 채권 시장의 변동성에 의해 방해를 받습니다. 즉, 모든 뮤추얼 펀드에는 어느 정도의 위험이 따릅니다.
위험 허용 범위와 재무 목표에 따라 현명하게 투자하면 이러한 위험에 대처할 수 있습니다. 그러나 이것은 말보다 쉽습니다. 전문가만이 이를 최적으로 달성하도록 도울 수 있습니다.
참고:사실 및 수치는 2022-05-02 현재 사실입니다. 여기에 공유된 어떤 정보도 투자 조언으로 해석되어서는 안 됩니다. 주식, 뮤추얼 펀드, 대체 투자 등과 같은 자산에 투자할 때는 주의하십시오.