개별 주식을 고를 시간이 없는 바쁜 전문가들은 지수를 추적하는 패시브 펀드에 투자할 수 있습니다. 이는 투자자에게 전체 지수 가치의 주식에 대한 노출을 제공할 수 있습니다.
ETF(Exchange Traded Funds) 및 인덱스 펀드는 수동적으로 관리되는 투자 범주에 속합니다. 하지만 잠깐... ETF는 주식처럼 사고 팔 수 있지만 인덱스 펀드는 그렇지 않습니다.
ETF와 인덱스 펀드 모두 이름에 "펀드"가 있습니다. 그렇다면 정확히 왜 그렇게 다를까요? 인덱스 펀드와 ETF를 통해 자세히 알아보자.
인덱스 펀드는 일반적으로 Nifty, Nasdaq 또는 FTSE와 같은 인덱스를 추적하는 뮤추얼 펀드입니다. 그들은 여러 유가 증권으로 구성된 포트폴리오를 가진 수동적으로 관리되는 뮤추얼 펀드입니다.
인덱스 펀드의 펀드 매니저는 인덱스를 반영하는 주식 또는 채권 포트폴리오를 구축합니다. 그 후, 펀드 매니저는 인덱스를 추적하고 수익률을 반영하기 위해 인덱스 펀드를 그대로 둡니다.
인덱스를 미러링하고 추적하려는 시도의 의미는 인덱스 펀드가 시장을 능가하지 않는다는 것입니다. 그들은 인덱스를 티에 미러링하기 때문에 논리적으로 그렇게 할 수 없습니다.
ETF(Exchange Traded Funds)는 증권 거래소에서 주식처럼 사고 팔 수 있는 유가 증권의 집합입니다. 이는 NAV가 하루가 끝날 때 계산되는 인덱스 펀드와 극명한 대조를 이룹니다.
ETF는 S&P 500과 같은 지수나 금괴와 같은 귀금속 가격을 추적할 수 있습니다. 시장을 능가하는 ETF의 잠재력은 드물지만 완전히 문제가 되는 것은 아닙니다.
인덱스 펀드와 ETF의 정의를 주의 깊게 읽었다면 변곡점에 도달했습니다. 인덱스 펀드와 ETF는 유사점보다 유사점이 더 큽니다. 방법은 다음과 같습니다.
인덱스 펀드와 ETF는 주식, 채권, 뮤추얼 펀드, ETF 등 특정 지수, 섹터 또는 엔티티를 추적하는 유가 증권 바구니입니다.
인덱스 펀드와 ETF는 하나의 투자에서 모든 증권의 모음이므로 포트폴리오를 크게 다각화하는 데 도움이 됩니다.
패시브 운용 인덱스 펀드와 ETF의 비용 비율은 액티브 펀드보다 상대적으로 낮은 경향이 있습니다. 협회별로는 인덱스 펀드와 ETF의 투자비용도 비교적 낮다.
패시브 펀드에는 분석가 팀이나 액티브 펀드 매니저가 시장을 분석하고 능가하기 위해 끊임없이 노력하지 않기 때문입니다.
기금/비용 | 인덱스 펀드/ETF | 활성 자금 |
| 비용 비율 | 0.1% ~ 0.4% | 0.5% ~ 2.5% |
인덱스 펀드와 ETF는 견고한 장기 수익을 창출하는 것으로 알려져 있습니다. 그들은 추적하는 지수를 반영하는 경향이 있으며 결과적으로 시장과 함께 성장합니다. 수익률은 5년 이상 동안 10-15% 범위로 알려져 있습니다.
인덱스 펀드와 ETF 사이에는 두 투자의 전반적인 바람직성에 더 큰 영향을 미치는 몇 가지 차이점이 있습니다.
인덱스 펀드는 앞서 논의한 바와 같이 뮤추얼 펀드입니다. 즉, 하루가 끝날 때 계산되는 NAV 가격으로 사고 팔 수 있습니다. ETF는 다릅니다. 주식처럼 거래됩니다.
평균적으로 인덱스 펀드에 비해 ETF에 처음 투자하면 비용이 적게 듭니다. 단일 ETF 또는 주식처럼 부분 ETF를 구매할 수 있습니다.
예를 들어 인도에서 ETF 비용은 15~20,000루피 사이입니다. 반면 인덱스 펀드는 브로커에 따라 최소 100루피, 500루피 또는 1000루피의 비용이 들 수 있습니다.
인덱스 펀드는 일반적으로 주식 투자입니다. ETF는 주식, 부채, 금 또는 국제 투자가 될 수 있습니다. 그렇기 때문에 세금이 다르게 부과됩니다.
투자/세금 | 단기 자본 이득 | 장기 자본 이득 | 색인화 |
| 인덱스 펀드 | 15% | 10% | ✗ |
| 주식 ETF | 15% | 10% | ✗ |
| 부채, 금, 국제 ETF | IT 슬래브 | 20% | ✓ |
이 시점에서 인덱스 펀드와 ETF는 공통점보다 공통점이 더 많다는 것을 이해했을 것입니다. 그러나 배심원단은 당신이 어떤 투자자인지에 달려 있기 때문에 무엇이 최선인지에 대해서는 아직 결정을 내리지 못하고 있습니다.
일반적으로 인덱스 펀드와 ETF는 개별 주식을 조사할 시간이 없는 바쁜 전문가와 같은 수동적 투자자에게 적합한 것으로 알려져 있습니다.
인덱스 펀드와 ETF는 하나의 자산에서 다양한 증권 포트폴리오에 접근할 수 있도록 도와줍니다. 또한 수익도 상당히 유사하므로 모두 비용 비율과 수수료로 귀결됩니다.
ETF는 매수-매도 스프레드로 알려진 경향이 있다는 점에 유의해야 합니다. ETF의 경우 매수-매도 스프레드가 상대적으로 작습니다. 금융에서 스프레드는 두 가격의 차이를 의미합니다.
여기서 구매자가 지불할 의사가 있는 최고 가격과 판매자가 수락할 의사가 있는 최저 가격을 의미합니다. 이는 유동성 문제로 이어질 수 있습니다. 인덱스 펀드에서는 입찰-매도 스프레드가 발생하지 않습니다.