뮤추얼 펀드와 ETF는 시장과 연결된 투자 옵션입니다. 투자자는 뮤추얼 펀드와 ETF를 사고 팔 수 있어 장기적인 부를 창출할 수 있습니다.

평균적인 인도 투자자는 ETF보다 뮤추얼 펀드에 대해 더 잘 알고 있습니다. 그 이유는 두 가지입니다. 뮤추얼 펀드는 1960년대 초반부터 인도 투자자들에게 제공되었습니다.

반면에 ETF는 2001년 초에 인도에서 출시되었습니다. 다른 이유는 사용 가능한 옵션이 엄청나게 많기 때문입니다.

인도 투자자는 1000개 이상의 뮤추얼 펀드 계획 변형 중에서 선택할 수 있습니다. 이에 비해 인도 시장에는 약 100개의 ETF가 있다.

ETF와 뮤추얼 펀드의 유사점

뮤추얼 펀드와 ETF에는 몇 가지 공통점이 있습니다. 우선, 이 두 자산은 모두 주식, 채권과 같은 시장 연계 증권에 투자합니다. 그들은 다른 뮤추얼 펀드나 ETF에 투자할 수도 있습니다.

뮤추얼 펀드와 ETF는 모두 분산 수단을 제공하며 전문적으로 관리됩니다. 그러나 관리 정도는 뮤추얼 펀드와 ETF의 주요 차이점 중 하나입니다.

뮤추얼 펀드와 ETF의 차이점

1. 뮤추얼 펀드 및 ETF 유형

뮤추얼 펀드는 크게 개방형 뮤추얼 펀드와 폐쇄형 뮤추얼 펀드의 두 가지 유형으로 분류됩니다.

아. 개방형 뮤추얼 펀드란 무엇입니까?

• 시장에서 가장 일반적인 유형의 뮤추얼 펀드 
• 투자자는 언제든지 유닛을 사고팔 수 있습니다.
• 펀드 하우스가 발행할 수 있는 주식 수에는 제한이 없습니다.
• NAV를 매일 공개해야 함

나. 폐쇄형 뮤추얼 펀드란 무엇입니까?

• 개방형 뮤추얼 펀드에 비해 희소성
• 투자자는 NFO 기간 동안만 유닛을 구매할 수 있습니다.
• 투자자가 사용할 수 있는 유닛 수 제한
• 고정 기간 유지
• NAV가 아닌 투자자 수요에 따른 가격
  

ETF는 인도에서 인덱스 ETF, 금 ETF, 섹터 ETF 및 국제 ETF의 4가지 유형으로 분류됩니다.

아. 인덱스 ETF란 무엇입니까?

• S&P 500 또는 Sensex와 같은 지수의 포트폴리오 미러링
• 수익률은 일반적으로 기본 지수와 유사합니다.
• 과세 기간 동안 지분 상품으로 취급

나. 금 ETF란 무엇입니까?

• 금괴 가격 추적
• 일반적으로 금괴 가격과 유사한 수익률
• 과세 기간 동안 자본이 아닌 수단으로 취급

다. 부문별 ETF란 무엇입니까?

• 전력 또는 에너지와 같은 특정 부문 또는 주제 추적
• 과세 기간 동안 지분 상품으로 취급

라. 국제 ETF란 무엇입니까?

• 해외의 지수, 테마, 부문 등에 투자
• 과세 기간 동안 자본이 아닌 수단으로 취급

2. 운용 스타일의 차이점:뮤추얼 펀드와 ETF

대부분의 뮤추얼 펀드는 적극적으로 관리됩니다. 인덱스 펀드는 이 규범의 유일한 예외입니다. 적극적으로 관리되는 펀드는 펀드 매니저와 분석가 팀이 운영합니다.

펀드 관리 팀은 시장에서 매수 및 매도 기회를 정기적으로 모니터링합니다. ETF의 운용 방식은 뮤추얼 펀드와 정반대입니다.

ETF는 수동적으로 관리되므로 자산운용회사가 증권 포트폴리오를 한 번만 구축할 것입니다. ETF는 S&P 500과 같은 지수를 반영하도록 설계되었기 때문입니다. 

AMC는 정기적으로 ETF로 돌아와 보유량을 재조정하지만 전반적으로 ETF의 성과를 개선하기 위해 시장을 모니터링하려는 펀드 매니저나 분석가 팀은 없을 것입니다.

3. 투자 목표

뮤추얼 펀드의 목표는 시장을 능가하는 것입니다. 벤치마크와 동등하거나 그 이하의 성과를 내는 것은 대부분의 펀드 하우스에서 용납할 수 없습니다. 그래서 전담 펀드 매니저와 팀을 고용합니다.

ETF의 목표는 지수의 포트폴리오와 수익률을 반영하는 것입니다. 따라서 ETF는 상대적으로 예측 가능한 수익을 생성하면서 시장/지수를 능가하지 않고 단순히 시장/지수와 함께 성장할 것입니다.

4. 투자 방식

뮤추얼 펀드는 펀드 하우스에서 직접 구입하거나 Cube Wealth와 같은 앱을 통해 구입할 수 있습니다. ETF는 NSE 또는 BSE와 같은 거래소에서 주식처럼 사고팔 수 있습니다.

5. 유동성

유동 펀드와 같은 특정 뮤추얼 펀드는 국제 펀드보다 상대적으로 더 유동적입니다. 그러나 평균적으로 뮤추얼 펀드 투자를 상환하는 데 약 3-5 영업일이 소요됩니다.

Cube ATM이 없는 한 그렇습니다. Cube ATM을 사용하면 Nippon India Liquid Fund에 대한 최대 50,000루피 또는 투자 금액의 90%를 즉시 인출할 수 있습니다.

ETF는 일반 주식처럼 즉시 매도할 수 있습니다. 그러나 ETF의 유동성은 기본 구성요소의 유동성에 따라 달라집니다.

6. 가격 

뮤추얼 펀드와 ETF에는 모두 순자산가치(NAV)라는 가격 지표가 있습니다. 뮤추얼 펀드 또는 ETF의 NAV는 다음 공식을 사용하여 각 거래가 끝날 때 계산됩니다.

NAV =자산 - 부채/총 발행 주식 수

그러나 ETF에는 증권 거래소에서 사고 팔 수 있는 또 다른 가격 지표가 있습니다. 두 가격 지표는 아주 약간 다릅니다.

전반적으로 ETF는 운용비나 운용수수료가 낮기 때문에 뮤추얼 펀드보다 비용 효율성이 높은 것으로 알려져 있습니다.

뮤추얼 펀드와 ETF의 실적

뮤추얼 펀드와 ETF의 평균 수익률은 아래 그래프에서 알 수 있듯이 투자 목표에 따라 다릅니다.

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뮤추얼 펀드 또는 ETF에 투자해야 합니까?

귀하의 위험 프로필, 투자 목표 및 투자자 유형에 따라 뮤추얼 펀드 또는 ETF에 투자해야 하는지 여부가 결정됩니다.

워렌 버핏(Warren Buffet)과 같은 전설적인 투자자들은 기초 지수와 동등한 수익을 내는 것으로 알려져 있기 때문에 지수 ETF에 투자할 것을 제안합니다. 또한 비용 비율도 낮습니다.

그러나 주식 펀드 및 국제 펀드와 같은 상위 뮤추얼 펀드는 잠재적으로 시장을 능가할 수 있습니다. 또한, 부채 펀드와 유동 펀드는 일반 은행 FD 수익을 편안하게 능가하는 것으로 알려져 있습니다.

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