변동성을 이해하는 것은 투자의 가장 기본적인 측면 중 하나입니다. 은퇴 포트폴리오를 구축하고 향후 몇 년 동안 해당 자금을 활용할 계획인 사람들은 필요할 때 자금을 사용할 수 있도록 변동성을 피하고 싶을 수 있습니다.
반면에 장기 투자 계획을 가진 젊은이들은 조만간 큰 이익을 얻을 수 있다는 목표를 가지고 변동성을 기꺼이 감수할 수 있습니다.
변동성이 어떻게 계산되는지 이해하기 전에 변동성이 정확히 무엇인지 이해하는 것이 중요할 수 있습니다. 간단히 말해서 변동성은 투자자가 특정 투자의 위험 정도를 예측하는 데 사용하는 도구 중 하나입니다.
높은 수준의 변동성은 투자의 고점과 저점 사이에 큰 변동이 있음을 의미합니다. 반대로 변동성이 낮다는 것은 가치의 큰 변동 없이 투자가 매우 일관적이었다는 것을 의미합니다.
<블록 인용>변동성이 반드시 좋거나 나쁜 것은 아닙니다. 특정 투자 계획은 변동성에 더 관대할 수 있지만 다른 투자 계획은 변동성을 최대한 피할 수 있습니다.
여기서 숫자가 결정됩니다.
변동성 계산에는 과거 데이터 사용이 포함됩니다. 물론 과거 데이터의 양은 미래에 대한 명확한 전망을 제공할 수 없지만 과거 추세는 종종 투자 세계의 미래 행동을 예측하는 좋은 방법입니다.
변동성을 계산할 때 사용 가능한 과거 데이터를 사용하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 대부분의 투자 펀드, 고문 및 출판물은 변동성을 계산하는 데 사용하는 방법을 제공합니다. 예를 들어, Morningstar는 웹사이트에 데이터 정의 페이지가 있어 구현하는 변동성 계산을 명확하게 설명합니다.
변동성을 계산하는 데 사용되는 가장 일반적인 방법 중 하나는 표준 편차입니다. 표준편차는 단기 변동성과 장기 변동성을 계산하는 데 사용할 수 있습니다. 먼저, 정의된 기간 동안 주식의 평균 가격을 계산합니다. 그런 다음 각 기간의 실제 가격을 사용하여 해당 기간의 표준 편차(실제 가격에서 평균 가격을 뺀 값)를 찾습니다.
단기 계산의 경우 일일 종가를 확인합니다. 그런 다음 각 기간에 대한 편차를 제곱하고 결과를 더한 다음 데이터에 사용된 기간 수로 나눕니다. 최종 합계의 제곱근은 해당 시간 프레임의 표준 편차입니다. 표준 편차가 클수록 투자의 변동성이 커집니다.
물론, 복잡하게 들린다면 항상 Excel에서 STDEVP 공식을 사용하고 컴퓨터가 알아서 처리하도록 할 수 있습니다.
변동성을 이해하는 것이 중요하지만 투자가 포트폴리오에 적합한지 판단하는 데 사용되는 유일한 도구는 아닙니다. 모든 데이터 측정은 제공된 데이터만큼만 좋습니다.
투자 상황을 전체적으로 파악하려면 단기 및 장기 변동성을 살펴보는 것이 좋습니다.
더 많은 정보를 얻을 수 있으므로 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.