대부분의 사람들은 장기적으로 주식을 산다. 그들은 시간이 지남에 따라 전체 경제가 성장함에 따라 주식의 가치가 증가하기를 바라고 있습니다. 반면 데이 트레이더는 같은 날 주식, 외화, 기타 증권을 사고파는 방식이다. 그들은 몇 시간과 몇 분에 걸쳐 주식 가치의 작은 변화를 활용하는 것을 목표로 합니다.
데이 트레이딩은 새로운 것은 아니지만 인터넷과 온라인 중개를 통해 일반 투자자들이 더 쉽게 접근할 수 있게 되었습니다. 교육 세션이나 중개 액세스 권한을 판매하고자 하는 회사는 일종의 빠른 부자 계획(아마도 잠옷으로 부자가 될 수도 있음)으로 신규 이민자에게 당일 거래를 홍보합니다.
사실, 돈을 벌 수 있다는 보장은 없으며 데이 트레이딩을 하면 돈을 잃을 수 있는 방법이 많이 있습니다. 소수의 거래자에게만 상당한 이익이 될 수 있습니다. 즉, 데이 트레이딩은 합법적인 관행입니다. 관련 내용은 다음과 같습니다.
데이 트레이더는 변동성이 크고 유동적인 주식을 찾습니다. 변동성은 주가가 일정 기간 동안 크게 오르락 내리락하는 것을 의미합니다. 이러한 스윙은 데이 트레이더가 돈을 벌기 위해 베팅하는 것입니다. 예를 들어 주가가 가장 낮을 때 그날의 "저점"에서 매수하고 고점에서 매도하는 것입니다. 데이 트레이더는 기술 주식과 같이 일별 변동이 많은 변동성이 큰 주식을 목표로 삼을 수 있습니다. 대조적으로, 데이 트레이더는 하루 종일 거의 움직이지 않는 안정적인 유틸리티 회사와 같은 주식에는 거의 관심을 두지 않을 수 있습니다.
유동성이란 주식이 자주 거래되기 때문에 쉽게 사고 팔 수 있음을 의미합니다. 이는 빠른 거래에 의존하는 데이 트레이더에게 중요합니다. 유동성이 높은 주식은 데이 트레이더의 지속적인 매수 및 매도 변동으로 인해 가격에 영향을 미칠 수 있는 대규모 효과를 경험할 가능성이 적습니다. 데이 트레이더는 거래량 지수라는 공식을 사용하여 특정 주식에 들어오고 나가는 돈의 양을 측정할 수 있습니다.
많은 데이 트레이더는 그룹 추종자라고 불리는 주식을 찾습니다. 이 주식은 해당 섹터의 다른 회사 패턴을 따르는 경향이 있습니다. 섹터의 변화를 면밀히 관찰하는 트레이더는 주식의 성과를 예상할 수 있습니다. 다른 거래자들은 자신의 섹터와 반대되는 행동을 보이는 반대 주식으로 돈을 벌고 있습니다.
데이 트레이딩은 다음을 포함하여 많은 위험과 함정을 제공합니다:
시장 타이밍: 데이 트레이더는 다른 투자자들이 놓치고 있는 변화를 알아차리기 위해 시장 발전에 집중합니다. 예를 들어, 그들은 다른 투자자들이 회사의 수익을 높일 수 있는 뉴스 전개를 눈치채지 못하기를 바라면서 시장 개장 시점에 주식이 저평가되었다고 결정할 수 있습니다. 거래자는 하루가 끝날 때까지 다른 투자자들이 현명하게 대처하고 가격을 더 높일 것이라는 데 내기를 걸고 주식을 매수합니다. 그 때 판매합니다. 저평가된 주식은 시장 비효율의 전형적인 예입니다. 기회에 따라 사고 파는 것을 목표로 하는 것을 시장 타이밍이라고 합니다.
그러나 주식 시장이 어떻게 움직일지 예상하고 군중에 베팅하는 것은 본질적으로 위험합니다. 일반적으로 사람들은 미래를 잘 예측하지 못합니다. 그리고 대부분의 경제학자들은 대부분의 투자자들이 결국 주식에 대한 모든 중요한 정보를 고려하기 때문에 시간이 지남에 따라 시장이 효율적이라고 믿습니다.
장기 투자 계획을 배제하고 당일 거래를 하는 투자자는 적절하게 분산된 장기 포트폴리오로 달성할 수 있는 위험과 보상의 균형을 놓칠 수 있습니다. Stash는 견고한 재정적 미래를 구축하기 위해 장기적으로 정기적으로 투자할 것을 권장합니다.
분산된 포트폴리오는 동일한 시장 위험에 영향을 받지 않는 주식, 채권, 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드(ETF)를 포함한 다양한 투자를 보유합니다. 개별 투자가 감소할 때 다른 투자가 증가하여 실적이 저조한 기업의 영향을 균형 잡는데 도움이 될 수 있습니다. 개별 투자에 집중함으로써 데이 트레이더는 이러한 이점을 놓칠 수 있습니다.
공매도 위험: 데이 트레이더가 사용하는 또 다른 핵심 기술은 공매도입니다. 이 전술에는 브로커로부터 주식을 빌려 다른 사람에게 판매하고 하루 동안 가격이 하락할 것이라는 베팅이 포함됩니다. 이 시점에서 투자자는 더 저렴한 가격으로 주식을 다시 사서 브로커에게 반환하고 차액(브로커가 부과하는 이자를 뺀 금액)을 주머니에 넣습니다.
공매도는 브로커와의 마진 계정이 필요합니다. 증거금 계정에는 많은 SEC 규칙과 제한이 있으며 많은 위험이 있습니다. 차입한 주식이 손실 대신 이익을 낸다면 투자자는 현금을 노리는 구멍에 있는 것입니다.
전문적인 이점 부족: 대부분의 전문 데이 트레이더는 은행이나 중개업과 같은 기관에서 일하며 주식 시장의 정교한 데이터에 액세스할 수 있습니다. 평범한 투자자는 신중한 연습과 개인 훈련을 통해 기민한 거래자가 될 수 있습니다. 그러나 그들은 대규모 기관의 재정 및 분석 자원을 갖지 못할 것입니다. 더군다나 그들은 합리적인 투자를 하고 감정으로 인한 값비싼 실수를 피하는 데 도움이 되는 교육을 받지 못할 수도 있습니다.
작은 크기: 데이 트레이더는 상대적으로 작은 가격 변동을 이용하므로 개인의 이익과 손실은 미미할 수 있습니다. 소진되는 현금으로 재미를 위해 당일 거래를 시도하는 아마추어 거래자에게는 괜찮아 보일 수 있습니다. 문제는 이러한 모든 거래에서 중개인에게 수수료 형태로 비용이 발생하여 작은 이익을 얻을 수 있다는 것입니다.
이것이 바로 진지한 데이 트레이더들이 심각한 수익을 올리기 위해 매일 많은 현금을 옮기는 이유입니다. (중개인은 수수료를 할인하여 대량 거래자를 위해 경쟁합니다.) 물론 큰 이익은 큰 손실로 빠르게 바뀔 수 있습니다. 이것이 대량 거래가 막대한 위험을 초래하는 이유입니다.
당신은 성공적인 데이 트레이더가 될 수 있습니까? 글쎄요, 18개월 동안 116명의 데이 트레이더를 대상으로 한 엄격한 학술 연구에 따르면 35.6%만이 지출 후 이익을 냈습니다. $197,000 이상을 벌어들인 최고의 트레이더; 최악의 경우 $748,000 이상을 잃었습니다. 평균 순이익은? 단돈 750달러. 이 경우 위험이 보상보다 클 수 있습니다.
데이 트레이딩은 우연한 일이 아님을 기억하십시오. 헌신과 훈련이 필요합니다. 은퇴 저축이나 다른 중요한 목표를 위해 따로 모아둔 자금으로 당일 거래를 피하십시오. 궁극적으로 투자는 장기적인 노력입니다. 성공적인 투자 계획은 특정 목표와 시간 범위 및 위험 허용 범위를 염두에 두고 구축할 수 있습니다. 즉, 당일 거래에서는 고려되지 않는 요소인 위험과 보상의 균형을 이루는 다양한 포트폴리오를 보유해야 합니다.