"씨. 79세인 제 어머니 비버는 친척들에게 거절하는 데 어려움을 겪고 있으며 손자 "마리오"가 그를 재정 고문으로 임명하도록 부드러운 압력을 받고 있습니다.
“그는 29세이고 수년 동안 이 직업을 들락거리다가 투자 회사에 막 고용되었습니다. 그는 투자 판매 면허를 취득하는 것 외에 어느 정도 교육을 받았다는 것을 보여주는 전문 자격증이 없습니다.
“현실적으로, 그녀가 그녀의 나이와 재정적으로 매우 부유하기 때문에(800만 달러의 유동 자산에 연간 10만 달러의 임대 수입을 더한) 주식 시장이 필요하지도 않고 있어야 한다고 생각하지도 않습니다. 빚!). 그녀는 부양에 많은 돈이 필요하지 않은 단순한 생활 방식을 가지고 있습니다. 그러나 Mario는 그녀에게 인플레이션이 그녀의 저축의 많은 부분을 먹어치울 것이며 나에게 미친 듯이 보이는 투자에 대해 매년 25%의 수익률을 제공할 수 있다고 말했습니다!
“내가 그에게 설명을 요청하면 그는 이해할 수 없는 대답을 하고 나는 이러한 개념을 결코 이해할 수 없다고 암시합니다. 엄마는 그냥 거기 앉아서 바보처럼 보이지 않기 위해 말을 두려워합니다. 하지만 그 이상으로 그는 분명히 가까운 친척이고 이해 상충을 느낍니다.
“엄마는 당신의 칼럼을 사랑하고 당신의 조언이 결정에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 확신합니다. '대니'님, 감사합니다.”
나는 이 칼럼의 두 친구인 은퇴한 대학 경영 및 재무 교수인 Lyle Sussman 박사와 David Dubofsky 박사의 새 책 Your Total Wealth:Heart and Soul of the 금융 이해력 , 최근에 리뷰했습니다.
이 전문가들 각각은 Danny의 어머니 또는 투자 사업을 원하는 상당한 재정적 자원과 친척이 있는 모든 사람에게 이러한 상황이 얼마나 위험한 상황인지에 대해 강한 느낌을 가지고 있습니다. 그들은 포트폴리오에 굶주린 가족에게 "예"라고 말함으로써 심하게 화상을 입는 길을 설명했습니다.
수스만: 재정 고문을 선택하는 이유로 친족 우대(친척 우대)를 사용, 특히 내담자가 연로하고 고문이 그들로부터 상속을 받는 경우는 명백한 이해 상충입니다. 상황이 크게 악화되면 재정적 노인 학대로 간주될 수 있습니다.
가족이 재정 고문이 되어서는 안 되는 것과 같은 이유로 외과의사는 가족에게 수술을 하지 않습니다. 정서적 애착은 객관성과 판단을 왜곡합니다.
고귀한 의도는 제쳐두고 훈련과 자격 증명에 관계없이 친족주의는 고문과 "고객" 모두를 어렵고 불필요한 상황에 처하게 합니다.
고문이 잠재적인 상속인이라면 족벌주의는 훨씬 더 큰 문제입니다. 테스트는 다음과 같습니다. "결혼을 통해 직간접적으로 잠재적 상속인이 될 재정 고문이 힘들게 번 돈을 관리하는 데 전적으로 객관적일 수 있다고 정직하게 믿습니까?"
명백한 친족 문제 외에도 이 상황에는 또 다른 큰 위험 신호가 있습니다. Mario가 질문을 억제하고 이해할 수 없는 방식으로 답변한다는 사실입니다.
두보프스키: 바보처럼 보이는 것을 두려워하면 많은 비용이 들 수 있습니다. 그리고 어드바이저가 주식 투자 시 높은 수익률을 약속하거나 특정 수익을 약속할 때마다 RUN!
결론적 경고:어드바이저가 실제로 전체 시장이 어떻게 되었는지에 관계없이 거의 변동 없이 매년 일관되게 높은 수익률을 산출한다면 폰지 사기일 수 있습니다. 이 말을 하면 RUN! 버니 매도프가 해냈습니다.
미국 국채 및/또는 보험에 가입한 은행 CD가 제공하는 수익률을 제외하고는 누구도 일관된 수익률을 보장할 수 없습니다.
바보가 되는 가장 쉬운 방법은 바보처럼 보이는 것에 대한 두려움입니다. 핵심은 조언자에게 질문하는 것입니다. 미팅 후에 그 사람이 당신에게 돈을 벌기 위해 무엇을 하고 있는지 10학년 학생에게 설명할 수 없다면 부끄럽습니다! 위험을 이해하지 못한 채 재정적 꿈을 위험에 빠뜨리고 있습니다.
조언에 대해 비용을 지불할 뿐만 아니라 귀하가 이해할 수 있는 용어로 설명된 해당 조언의 논리에 대해서도 비용을 지불한다는 사실을 잊지 마십시오.
따라서 질문을 하고, 설명을 구하고, 불확실성을 줄이십시오. 금융 세계는 전문 용어의 세계입니다. 어리석은 것은 질문을 하는 것이 아닙니다. 당신의 고문이 당신을 당황하게 하거나 지적으로 열등감을 느끼게 하지 않고 당신의 질문에 대답할 수 없거나 하지 않을 경우, 그 고문을 해고하십시오.
Sussman은 엄마에게 다음과 같은 직접적인 질문으로 인터뷰를 마쳤습니다. "내 순자산이 없고 부채가 없고 상당한 수입원이 있는 상태에서 주식 시장에서 얼마나 위험을 감수해야 합니까?"
“모든 사람이 주식 시장에 있을 필요는 없습니다. 인플레이션은 우리 모두가 직면하는 위험이며 인플레이션이 높으면 일상 생활에 영향을 미칩니다. 그러나 위험한 주식에서 상당한 돈을 잃는 것도 그녀의 일상 생활에 영향을 미칩니다. 위험을 인식하고 적절하게 투자하려면 위험과 보상에 대한 신중한 고려가 필요합니다.
"그러니 나가서 새 운동화 한 켤레를 사서 손자에게서 미친 듯이 도망치십시오!"