은퇴를 하고 저축을 시작하면서 대부분의 재정 고문은 1년에서 3년 정도의 수입을 현금으로 보관할 것을 권장합니다. 보증금. 소득을 위한 채권과 장기 이익을 위한 주식과 같은 장기 투자는 별도의 버킷에 보관해야 합니다.
주식이나 채권과 같은 더 위험한 계정이 약세장에 있는 경우를 대비하여 현금 버킷이 필요합니다. 주식 시장이 1년에 12% 하락하고 1년에 5%를 인출한다면 귀하의 계정은 17% 하락할 것입니다.
현금 버킷에서 돈을 빼면 주식 계정에 회복할 시간을 주고 인출로 인한 시장 손실을 악화시키는 것을 방지할 수 있습니다.
모두 잘되고 좋습니다. 그러나 현금 버킷을 만드는 것보다 더 중요한 것이 있습니다. 첫 번째 단계는 현금 버킷에 얼마나 많은 돈이 필요한지 파악하는 것입니다. 시장이 불안정할 때 생활비로 현금 버킷을 사용할 것입니다. 정확한 금액에 도달하려면 일반적인 지출을 합산하고 사회 보장과 같은 소득을 빼야 합니다. 새 지붕과 같은 예상치 못한 비용에 대한 비상 자금이 없다면 그 자금도 포함해야 합니다.
다음 단계는 현금 보관함이 지속되는 데 필요한 기간을 결정하는 것입니다. 20% 이상의 하락으로 정의되는 주식의 평균 약세장이 14개월 지속되어 S&P 500 지수는 33% 하락했습니다. 일반적인 약세장에 대비하려면 14개월 동안 현금 버킷에 충분히 보관해야 합니다. 한 달에 $3,000가 필요하다면 일반적인 약세장을 헤쳐나가기 위해 현금 버킷에 최소 $42,000가 있어야 합니다.
현금 버킷의 크기는 또한 밤에 잠을 잘 수 있는 현금의 양에 따라 달라집니다. 주식과 채권이 정말 걱정된다면 3~5년치 현금이 필요하다. 그것으로 많은 돈을 벌지는 못하겠지만, 나중에 더 자세히 알아보겠지만 약세장에서 주식과 채권을 팔아야 하는지 걱정하지 않아도 됩니다.
다음으로 가능한 가장 높은 수확량을 얻으십시오. 현재 안전하고 유동성이 높은 투자는 모기에게 먹이를 주기에 겨우 충분합니다. 예를 들어 Bankrate.com에 따르면 1년 만기 은행 단기 자금 시장 계좌의 평균 수익률은 10월 말 0.73%입니다. 평균 은행 머니마켓 계정은 0.21%의 수익률을 보였습니다. 어느 쪽도 10월로 마감된 12개월 동안 평균 1.82%였던 인플레이션을 극복하기에 충분하지 않습니다. (더불어 이자소득은 경상소득으로 과세됩니다.)
안전이나 유동성을 희생하지 않고 얻을 수 있는 최고의 수익률을 목표로 하십시오. 주변에서 쇼핑하면 현금으로 최소 2%를 얻을 수 있습니다. 예를 들어 보도 시간에 BMO Harris Bank는 2.05%의 단기 자금 시장 계좌를 제공하는 반면 TIAA Bank는 1.85%를 제공합니다. 이 계좌의 이자로 살 수는 없지만 돈에 쉽게 접근할 수 있고 인플레이션을 적당히 이길 수 있습니다. 은행 CD를 사용하는 경우 1년 이상의 기간에 고정하지 마십시오. 요즘에는 만기 연장으로 인해 추가로 받는 이자가 미미합니다. 예를 들어 Bankrate의 5년 만기 CD는 최근 2.25%의 수익률을 기록했습니다.
머니마켓 뮤추얼 펀드는 또 다른 솔루션입니다. 정부에서 보증하는 것은 아니지만 은행과 같은 안전 기록을 보유하고 확인 권한을 제공합니다. 평균 머니 펀드 수익률은 1.49%인 반면, 최고 수익률 머니 펀드인 Vanguard Prime Money Market Fund(기호 VMMXX)의 수익률은 1.76%입니다.
현금 버킷에 대한 투자를 결정했다면 다음 질문은 이를 관리하는 방법입니다. U.S. Bank Wealth Management의 수석 부사장인 John Campbell은 비즈니스의 첫 번째 순서는 지출이 예상 금액을 얼마나 잘 추적했는지 확인하는 것이라고 말합니다. Campbell은 "사실을 확인해야 할 수도 있습니다. "당신의 북극성은 당신에게 정말로 필요한 양입니다." 목표라면 괜찮습니다. 조정해야 하는 경우에도 괜찮습니다. 적어도 1년에 한 번은 현실 확인을 하십시오.
때때로 현금 보관함에 추가해야 합니다. Morningstar의 개인 재무 이사인 Christine Benz는 "현금통을 다시 채울 계획이 필요합니다."라고 말합니다. 대부분의 경우 실적이 좋은 버킷에서 하락한 버킷으로 자금을 이동하는 간단한 재조정을 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 100만 달러 포트폴리오로 시작하여 현금 버킷에 10% 또는 100,000달러가 있다고 가정합니다. 채권 버킷에 40% 또는 $400,000가 있고 주식 버킷에 50% 또는 $500,000가 있습니다. 첫 해에 생활비로 $40,000(총 포트폴리오의 4%)를 인출합니다. 채권으로 5%, 주식으로 8%의 수익을 올린다고 가정하면 연말에 포트폴리오에 $1,025,000가 생깁니다.
현금 포트폴리오를 $100,000로 되돌리려면 다른 두 버킷에서 $40,000를 인출해야 합니다. $420,000로 증가한 채권 포트폴리오에서 절반을 가져오고 주식 버킷에서 절반을 가져오거나 $40,000 증가한 주식 포트폴리오에서 전체 $40,000를 가져갈 수 있습니다. (평가된 주식을 매도하거나 적격 배당금을 사용하여 현금 버킷을 채우면 자본 이득 세율을 낮추는 이점을 얻을 수 있습니다.)
그러나 주식 시장이 곰에게 물린다면, 당신은 주식 계좌에서 돈을 가져가고 싶지 않을 것입니다. Benz는 "최악의 시나리오, 특히 인출 초기에 포트폴리오의 주식 부분을 침범하지 않아도 된다는 것이 이 문제의 전체 아이디어입니다."라고 말합니다. 첫 해에 현금 계좌에서 같은 금액($40,000)을 인출했지만 주식 포트폴리오는 33% 손실을 입었다고 가정해 보겠습니다. 다른 두 버킷에서 $20,000를 가져와 현금 버킷을 채우면 주식 포트폴리오가 37% 감소합니다. 원금을 회수하려면 거의 50%를 벌어야 합니다.
여기 두 가지 선택이 있습니다. $60,000가 남아 있기 때문에 현금 버킷에서 내년 $40,000를 가져갈 수 있으며 내년에는 더 나은 시간을 보낼 수 있습니다. 또는 채권 포트폴리오에서 $40,000의 일부 또는 전부를 가져갈 수 있습니다. 그동안 주식 포트폴리오를 회복할 수 있습니다.
배당금은 손실의 일부를 완충하고 포트폴리오의 회복을 가속화하는 데 도움이 되기 때문에 주식 포트폴리오를 배당금 지급 주식으로 맞추는 것은 나쁘지 않습니다. 수익률을 높이기 위해 주식 버킷에 일부 고수익 투자를 추가할 수도 있습니다. (Benz는 고수익 채권을 채권보다 더 밀접하게 추적하기 때문에 고수익 채권을 주식 버킷에 넣을 것을 권장합니다.)
어쨌든 안전하고 유동적인 현금 옵션에 최소 1년치 생활비를 마련하는 것이 합리적입니다. 올바르게 관리하면 약세장에서 주식을 매도하고 나쁜 상황을 악화시키는 것에 대해 걱정할 필요가 없습니다.