낮은 계좌 최소 금액과 전문적인 투자 및 재무 계획 조언에 대한 저렴한 접근의 성공적인 조합을 통해 로보 어드바이저는 계속해서 활발하게 성장하고 있습니다. 예를 들어 업계 리더인 Vanguard Personal Advisor Services는 관리 중인 로봇 자산이 4년 동안 거의 3배 증가했습니다. 독립 플랫폼이 공개되어 성장 자금을 지원하고 설립자와 초기 투자자가 일부 주식 포지션에서 수익을 창출할 수 있습니다.
기본 디지털 전용 로봇 모델에서 알고리즘은 저비용 상장지수펀드를 사용하여 포트폴리오를 구축, 모니터링 및 재조정(종종 세금 효율성 제공)하는 데 사용됩니다. 최근 몇 년 동안, 특히 전염병이 불확실성과 불안을 야기함에 따라 더 많은 로봇 고객이 실제 금융 고문에게 접근하기를 원했습니다. 거의 모든 로봇 제공업체는 디지털 플랫폼과 인적 투자 및 계획 전문가와 상호 작용할 수 있는 기능을 모두 제공하는 하이브리드 계층을 추가하여 대응했습니다.
로봇 산업은 성숙 단계에 있지만 여전히 빠르게 진화하고 있습니다. 예를 들어, 사회적 책임 펀드, 전통적인 시장 가치 가중 인덱싱에 대한 대안, 암호화폐 및 적극적으로 관리되는 펀드를 포함하도록 투자 옵션 목록이 확장되고 있습니다. 금융 기관은 로보 고객이 신용 카드 또는 대출과 같은 서비스를 포함하도록 후원 은행 또는 중개 기관과의 금융 관계를 확대하도록 권장하고 있습니다. Robo 플랫폼은 고객이 단일 대시보드에서 전체 재무 상황을 볼 수 있도록 외부 계정을 더 쉽게 연결할 수 있도록 했습니다.
다음 12명의 로보 어드바이저 목록은 귀하의 요구에 적합한 서비스를 식별하는 데 도움이 되도록 설계되었습니다(일부 검색 조언은 아래 참조). 우리의 목록은 최고 고문의 순위가 아닙니다. 대신 우리는 관리 중인 자산, 디지털 플랫폼의 품질, 특정 경우 투자 성과를 포함하여 몇 가지 기준을 사용하여 목록을 작성했습니다. 포트폴리오 성과를 위해 우리는 로보어드바이저 산업 연구의 선도적인 독립 소스인 백엔드 벤치마킹의 데이터에 의존했습니다.
도토리는 모든 미국인이 저축하고 투자할 수 있도록 한다는 목표로 풍부한 정맥을 활용했습니다. 고객의 60% 이상이 최초 투자자입니다. 400만 명이 넘는 유료 가입자 기반이 비약적으로 성장하고 있습니다.
Acorns의 로봇 오퍼링은 "소액 투자"를 장려합니다. Acorns 직불카드로 스와이프하면 일상적인 쇼핑의 여유 잔돈이 자동으로 투자됩니다. 수백 개의 브랜드에서 쇼핑한 보상은 투자 계정으로 휩쓸려 가고 고객은 각 급여의 일부를 계정에 쉽게 할당할 수 있습니다. Acorns는 교육 콘텐츠를 위해 CNBC와 협력합니다. CEO인 Noah Kerner는 "우리는 교육을 주도하며 교육은 우리가 하는 모든 일에 포함되어 있습니다."라고 말합니다.
Acorns는 개인 계정에 월 3달러, 가족 계정에 5달러를 청구하는 구독 모델로 운영됩니다. Kerner는 회사가 주식 시장에 상장할 계획이라고 말합니다.
로봇 투자의 선구자인 베터먼트는 독립 숍으로 계속 번창하고 있습니다. 700,000명의 고객, 330억 달러의 관리 대상 자산, 최소 계정 없이 0.25%의 합리적인 연회비를 제공하는 디지털 투자 관리자는 신규 투자자(Backend는 Betterment라는 첫 번째 투자자를 위한 최고의 로보 어드바이저 2021) 백만 달러 계정을 가진 노인들에게.
Betterment는 인덱스 펀드로 구축된 핵심 포트폴리오를 포함하여 여러 투자 옵션을 제공합니다. 세 가지 사회적 책임 투자 포트폴리오; 투자 운용사 Blackrock의 4가지 소득 지향 포트폴리오; 그리고 모멘텀이나 가치와 같은 요인으로 기울어져 시장을 능가하려는 Goldman Sachs의 "스마트 베타" 포트폴리오. 강력한 디지털 도구를 통해 고객은 예를 들어 자동차 구매, 교육비 지불 또는 은퇴 자금 조달과 같은 여러 목표에 대한 세부 계획을 세울 수 있습니다. 디지털 고객은 인증된 재무설계사의 안내를 받기 위해 일회성 비용을 지불할 수 있습니다(예:계정 설정 및 최적화를 돕기 위해 45분 통화에 $299, 은퇴 또는 대학과 같은 주제에 대한 60분 대화에 $399 계획). 최소 $100,000의 계정과 0.4%의 연회비가 있는 프리미엄 서비스는 무제한 고문 액세스를 제공합니다.
많은 중산층 미국인에게 401(k) 또는 403(b)와 같은 고용주 퇴직 계획은 가장 큰 투자 계정입니다. 문제는 너무 많은 계좌 보유자가 포트폴리오를 투자하고 관리할 준비가 되어 있지 않다는 것입니다. Bloom의 공동 설립자이자 CEO인 Chris Costello는 2014년 은퇴 계획에 초점을 맞춘 로보 어드바이저를 출시하면서 이 문제를 해결하려고 했습니다. 그는 친구와 이웃이 은퇴 포트폴리오를 검토해 달라는 요청을 자주 받았던 것을 기억합니다. "10번 중 9번은 계좌가 완전히 엉망이었습니다. 잡동사니나 대부분이 현금이었습니다."라고 그는 말합니다. 따라서 관리 자산 측면에서 오늘날 60억 달러 규모의 비즈니스가 탄생했습니다. (총 관리 자산의 약 7%가 고객의 IRA에 있습니다. 이는 고용주가 후원하는 플랜 이외의 Bloom에게는 비교적 새로운 비즈니스입니다). 평균 계정 규모:$191,000.
각 401(k) 플랜이 다르기 때문에 Bloom은 메뉴에서 사용할 수 있는 가장 저렴한 펀드(일반적으로 인덱스 펀드)를 사용하여 목표 날짜 펀드와 유사한 포트폴리오를 구성하는 경향이 있습니다. Costello는 Bloom이 고객의 자금을 재할당한 후 평균 포트폴리오 비용 비율이 20bp 이상 하락하여 연간 평균 $400 이상을 절약할 수 있다고 계산합니다. 요금 플랜은 기본 디지털 서비스의 경우 연간 $120에서 고문과의 연간 일대일 세션이 포함된 플랜의 경우 연간 $395까지 다양합니다.
E*Trade는 로봇 분야에 초기 진입자였으며 회사는 중개 고객이 디지털 조언 플랫폼인 Core Portfolios로 쉽게 마이그레이션할 수 있도록 했습니다. E*Trade의 금융 상품 관리 이사인 Deniz Ozgenc는 이 서비스가 낮은 계좌 최소 금액($500), 적당한 수수료(0.30%), 간소화된 디자인 및 장식 요소가 없는 초보 투자자를 대상으로 한다고 말했습니다. 그러나 E*Trade는 기본을 잘 수행하여 소규모 계정에 대해서도 관리되고 다양한 포트폴리오(강력한 성과 포함)를 제공합니다. 자동화된 포트폴리오 재조정; 환경, 사회 및 기업 지배구조에 중점을 둔 투자; 시장 벤치마크를 능가하는 스마트 베타 옵션. 디지털 오퍼링은 아직 세금 손실 수확을 제공하지 않습니다. 주요 주의 사항은 2020년에 E*Trade를 인수한 Morgan Stanley와 서비스가 통합될 경우 Core Portfolios가 변경될지 여부와 변경 방법에 대한 불확실성입니다.
Fidelity의 특이한 수수료 구조는 타겟 마케팅을 반영합니다. 디지털 전용 Fidelity Go는 젊은 투자자를 염두에 두고 설계되었습니다. 최소 계정 잔고 요건이 없으며 $10,000 미만의 계정에 대해서는 수수료가 없습니다. 10,000달러에서 49,999달러 사이의 Fidelity Go 고객은 월 3달러의 구독료를 지불합니다. 디지털 계획 및 조언의 제품 영역 리더인 John Danahy는 이 구독 모델이 Netflix 및 기타 서비스에 대해 월 사용료를 지불하는 나이가 된 젊은 투자자에게 매력적이라고 말합니다. 디지털 도구는 사용자 친화적이며 Go 포트폴리오에 사용되는 Fidelity Flex 펀드는 수수료를 부과하지 않습니다. 이는 로보 산업에서 이례적인 일입니다. Danahy는 "우리는 전문적인 자금 관리를 처음 접하는 초기 투자자를 위해 관성과 혼란을 없애기 위해 단순성을 원합니다."라고 말합니다.
$50,000 이상의 계정에 대해 Go는 0.35%의 수수료를 부과합니다. 재정 고문의 조언과 코칭을 원하는 투자자는 0.5%의 자문 수수료를 부과하고 최소 계정 금액이 $25,000인 Fidelity의 하이브리드 계층인 Personalized Planning &Advice로 업그레이드할 수 있습니다. PPA 포트폴리오는 또한 Fidelity의 Flex 펀드로 구성되며, 이는 확실히 실적에 지장을 주지 않습니다. Backend의 연구에 따르면 Fidelity는 2021년 9월 30일에 종료되는 5년 동안 포트폴리오 실적에서 2위, 주식 포트폴리오에서 1위를 차지했습니다.
고액 자산 관리로 유명한 Merrill Lynch는 매우 성공적인 온라인 중개 플랫폼인 Merrill Edge를 통해 디지털 방식으로 제공되는 조언으로 원활하게 전환했습니다. Edge 및 Guided Investing은 미국 2가구 중 1가구에 은행 서비스를 제공하는 Bank of America의 소유권을 최대한 활용합니다. GI의 기본 연회비는 높은 편입니다(최소 $1,000 계정의 GI 계정의 경우 0.45%, 고문이 있는 GI 계정의 경우 0.85%). 그러나 연회비의 최대 0.15% 할인은 규모에 따라 사용할 수 있습니다. BofA와 고객의 관계
로보어드바이저로서는 이례적인 GI의 포트폴리오 구성 및 관리는 알고리즘이 아닌 사람이 주도합니다. Merrill Lynch의 최고 투자 책임자 및 투자 위원회는 연중 내내 전술적 할당 변경을 수행합니다. 예를 들어, 2021년 가을에 CIO는 포트폴리오를 해외 주식에서 약간 벗어나 미국 주식(대형주 및 소형주)으로 기울이고 에너지 및 재료와 같이 경제적으로 민감한 섹터를 선호했습니다.
Personal Capital은 전통적인 로보어드바이저와 프라이빗 자산 상담사 사이에서 성공적으로 자리 잡았습니다. 이 의상에는 30,000명의 유료 고객이 있고 거의 220억 달러의 자산을 관리하므로 평균 계정 규모는 700,000달러 이상입니다. 연간 수수료 0.89%는 풀 서비스 어드바이저가 일반적으로 청구하는 1% 이상보다 낮지만 대부분의 로봇 수수료보다 훨씬 높습니다. Personal Capital은 라이브 어드바이저와 함께 업계 최고의 디지털 재무 계획 도구를 제공합니다(Backend는 재무 계획 서비스로 2021년 Personal Capital에서 만점을 받았습니다). 최소 계좌 규모는 $100,000이고 $200,000의 고객에게는 두 명의 재정 고문이 배정됩니다.
최고 마케팅 책임자인 제임스 버튼(James Burton)은 부분적으로 COVID-19 영향으로 인해 은퇴 계획 조언이 특히 수요가 많다고 말했습니다. Personal Capital은 LifeYield와 협력하여 고객의 사회 보장 계획을 최적화합니다. 이 사이트의 대시보드는 고객에게 은퇴 전후의 상세한 연간 현금 흐름 예측과 함께 과소비를 억제하거나 유휴 현금을 투자하기 위한 개인화된 넛지를 제공합니다. www.personalcapital.com에서 회사의 디지털 도구 중 일부를 무료로(3백만 명이 사용하는 것처럼) 사용할 수 있습니다.
Vanguard 및 Fidelity와 마찬가지로 Schwab은 디지털 조언 제품인 Schwab Intelligent Portfolios 및 Intelligent Portfolios Premium(Schwab의 디지털 자문 사업에서 관리되는 자산 총 720억 달러)을 위해 기존 고객을 고객으로 전환하는 데 큰 성공을 거두었습니다. Schwab은 최소 계정이 $5,000인 Intelligent Portfolios에 대해 자문 수수료를 부과하지 않습니다(회사는 기본 ETF 및 투자 포트폴리오에 보유된 현금에서 수익을 얻음). 프리미엄(최소 $25,000)은 CFP에 대한 무제한 액세스를 제공하며 포괄적인 플랜에 대해 $300의 선불 일회성 수수료 후 고정 $30 월 자문 수수료를 청구합니다.
Schwab은 포트폴리오에 대한 다양한 자산 클래스를 제공하여 최근 실적에 도움이 되었습니다. Backend에 따르면 2021년 9월 30일에 종료되는 해에 Schwab은 로봇 중에서 최고의 성과를 거두었습니다. 주식에서 가치에 대한 기울기, 특히 소규모 기업 주식의 경우 보상을 받았습니다. 이자율이 상승하던 기간 동안 지방채, 재무부 인플레이션 보호 증권 및 현금에 할당하여 이익을 얻은 고정 수입입니다.
디지털 계획 도구를 포함한 Schwab의 로보 제품은 강력하지만 현금에 대한 높은 할당(클라이언트 포트폴리오의 평균 10%)은 장기적으로 실적에 걸림돌이 되어 눈길을 끌었습니다. 2021년 7월 Schwab은 과거 공개에 대한 증권 거래 위원회의 조사로 인해 2억 달러의 부채와 관련 혐의를 인정했다고 밝혔습니다. 회사는 조사 대상을 지정하지 않았지만 Backend의 연구 및 분석 관리자인 David Goldstone과 같은 분석가는 Schwab이 현금 할당을 통해 수익을 얻는 방법에 대해 과거에 공개하지 않은 것과 관련이 있을 수 있다고 생각합니다.
SigFig 사업의 대부분은 다른 사업과 관련되어 있습니다. Wells Fargo 및 UBS를 비롯한 대형 은행과 많은 제3자 재정 고문이 제공하는 로보 서비스의 엔진을 공급합니다. 다행히도 회사는 Fidelity, TD Ameritrade 및 Charles Schwab과 같은 중개 회사에서 계정을 유지 관리하는 고객에게 직접 로보 플랫폼을 제공합니다. SigFig의 3~5년 투자 성과는 분기별로 업데이트되는 Backend의 성과 조사에서 지속적으로 상위 또는 그 부근에 있습니다(예:2021년 9월 30일에 종료되는 5년 동안 1위였습니다). Backend는 또한 2021년에 조사된 21명의 어드바이저 중에서 SigFig를 두 번째로 좋은 로보 어드바이저로 선정했습니다.
디지털에 정통한 이 회사는 투자에 탁월하지만 플랫폼에서 은퇴, 직업 변경, 재배치 또는 상속과 같은 강력한 계획 도구도 제공합니다. 수수료는 합리적입니다. 처음 $10,000(최소 계정 크기는 $2,000)에는 수수료가 없습니다. $10,000보다 큰 계정은 0.25%의 연회비를 지불합니다(처음 $10,000은 여전히 수수료가 없습니다). 두 자산 수준의 계정을 통해 투자 고문을 이용할 수 있습니다.
역동적이고 공격적인 핀테크 회사인 SoFi는 2021년에 상장되었습니다. SoFi는 학자금 재융자에서 시작하여 대출(개인 대출 및 모기지 포함), 중개, 보험 및 기타 개인 금융 사업으로 확장되었습니다. 2017년에는 최소 계정이 필요하지 않고 수수료가 부과되지 않는 자동화된 투자 플랫폼을 출시했습니다(SoFi는 계정에 보유된 미투자 현금에서 이자를 얻음). 따라서 처음 투자자에게 특히 매력적입니다. 로보 투자자는 재무설계사에게 접근하는 것을 즐깁니다. 사실, SoFi의 로보 제안은 너무 매력적이어서 2021년 Backend의 최고의 로보 어드바이저 평가를 받았습니다. 사실이라고 하기에는 너무 좋은 소리인가요? 한 가지 유보 사항:이제 SoFi는 이윤을 추구하는 공개 회사이므로 2022년에 수수료가 0에서 양수로 증가하더라도 놀라지 않을 것입니다.
Vanguard Personal Advisor Services가 2015년에 시작된 이래 관리 자산은 2021년 9월 말 현재 2,590억 달러(2020년 9월에 비해 700억 달러 증가)로 확대되었으며 이는 강력한 가치 제안과 새로운 고객의 준비된 소스를 반영합니다. 뱅가드 제국 내에서. Vanguard Digital Advisor의 책임자인 Brian Concannon은 "하이테크, 하이 터치, 저렴한 비용이 우리에게 승리의 공식이었습니다."라고 말했습니다. PAS의 최소 계정 규모는 $50,000이며 연회비 0.30%로 실제 재정 고문도 이용할 수 있습니다. $500,000 이상의 Voyager Select 계정에는 전용 CFP가 할당됩니다. PAS 고객의 평균 연령은 57세이며 Concannon은 은퇴 계획을 하이브리드 서비스의 "빵과 버터"라고 부릅니다. 고객의 우편번호까지 드릴다운하는 Medicare 일치 도구(Mercer와 함께 개발)는 적절한 Medicare 플랜을 선택하고 은퇴 시 의료 비용(장기 요양 포함)을 추정하는 데 도움이 됩니다. Vanguard는 또한 최근 PAS 고객만을 위한 5개의 적극적으로 관리되는 펀드(그 중 3개는 신규)로 구성된 제품군을 출시했습니다. Vanguard는 2020년에 최소 계정 $3,000, 수수료 0.15%를 제공하는 밀레니얼을 대상으로 하는 디지털 전용 서비스인 Digital Advisor를 출시했습니다.
로봇의 선구자인 Wealthfront는 280억 달러의 운용 자산과 465,000명 이상의 고객을 보유한 고문으로 성장했습니다. 이것은 제품과 도구의 품질과 접근성에 대해 말하는 가장 마지막 디지털 전용 홀드아웃 중 하나입니다(즉, 라이브 어드바이저가 있는 하이브리드 제품이 없음). (Backend는 2021년에 2년 연속으로 Wealthfront를 디지털 재무 계획을 위한 최고의 로봇으로 선정했습니다.) Wealthfront의 선임 커뮤니케이션 관리자인 Elly Stolnitz는 "우리는 전화를 걸어야 한다면 제품의 실패라고 생각합니다.
지난 1년 동안 Wealthfront는 암호화폐 신탁, 마스터 유한 파트너십 및 연구 팀이 심사한 수백 개의 ETF 부문 펀드를 포함하도록 투자 메뉴를 극적으로 확장했습니다. Wealthfront는 포트폴리오를 구성하지만 이제 고객은 확장된 오퍼링으로 포트폴리오를 사용자 정의할 수 있습니다. 자체 맞춤형 포트폴리오가 명시된 투자 목표 및 위험 허용 범위에서 너무 멀리 벗어나 있는 고객은 정교한 세금 손실 수확 및 세금에 민감한 재조정 전략을 제공하는 Wealthfront로부터 넛지를 받습니다. 최소 계정 금액은 $500이며 연회비는 0.25%입니다.
*높은 등급은 더 높은 최소 및/또는 더 높은 수수료를 요구할 수 있습니다.†수수료는 달리 명시되지 않는 한 자산 비율을 기준으로 합니다.‡수수료는 고객의 퇴직 또는 중개 계좌의 펀드 라인업에 따라 다릅니다.
robo의 담당자와 이야기하여 제공하는 제품에 대해 더 잘 이해하세요.
개인 상황에 따라(예:초기 투자자인지, 여러 계획 목표가 있는지 또는 실제 투자 고문과 대화하는 것이 더 안전하다고 느끼는지 여부) 가장 적합한 로보 어드바이저(또는 서비스 계층)가 달라집니다. It pays to spend time researching and comparing the many options before you fund an account. Here are some considerations to keep in mind and questions you could ask.
If you want or need a human adviser, ask how long it takes to arrange appointments, whether you’ll be assigned an individual adviser and whether he or she is a certified financial planner. If you have a high net worth and unusually complex financial-planning requirements, then a traditional registered investment adviser (typically charging an annual fee of 1% or more) might be a better fit than a robo service.
Study the robo’s digital investment and financial-planning tools. If some of your money is earmarked for a taxable account, ensure that the platform offers strategies such as tax-loss harvesting and tax-sensitive investments such as muni bonds. If it’s a 401(k) account you need help with, verify that the adviser is able to serve that need.
Ask about the firm’s portfolio-rebalancing discipline, because there are several different methods, and ask how the portfolios use cash (a high cash level can create a drag on investment returns). Review the menu of investment options and the extent to which customers can fiddle with the robo’s default portfolios. (If you’re an emotional or anxious type, then perhaps you don’t want too much control over your portfolio.) See if the investment manager is tactically oriented or one who seldom tinkers with allocations focused on the long term.
If you have multiple planning goals with different time horizons (such as starting a family, buying a house and saving for education), be sure the digital platform can handle the complexity. Particularly if you are nearing retirement, make sure the digital tools for this critical planning requirement are robust. If you have trouble disciplining yourself to save (and invest), look for useful nudging and coaching tools. If you enjoy reading and learning about investing and financial planning, see what materials the robo offers (including its gated content for paying clients). It doesn’t hurt to ask for a free trial—Vanguard Digital Advisor, for one, offers a fee waiver for 90 days.