데이비드 멀바움: 부동산 계획에 관해서는 일반적으로 돈이 최우선입니다. 유언장, 신탁 등에 대한 결정이 실질적인 세금 절감을 실현할 수 있는 곳입니다. 그러나 종종 드라마와 갈등을 일으키는 것은 집, 도자기, 수집품과 같은 유형의 물건입니다. 우리는 이 면에서 신경을 곤두세운 재정 고문과 이야기합니다. 또한 1세대를 만나보십시오. 이 에피소드에 나오는 모든 것이 당신의 돈 가치가 있는 것입니다.
데이비드 멀바움: 돈의 가치에 오신 것을 환영합니다. , 저는 kiplinger.com 수석 편집자 David Muhlbaum이며 공동 진행자인 수석 편집자 Sandy Block이 합류했습니다. 샌디는 어떻게 지내요?
모래 블록: 잘 지내고 있어요.
데이비드 멀바움: 글쎄, 좋아. 정치에 대해 이야기하지 않는 한, 세대 간 싸움을 하는 것보다 화난 피드백을 생성하는 더 빠른 방법은 없을 것입니다.
모래 블록: 하지만 어쨌든 하시겠습니까?
데이비드 멀바움: 일종의? 부분적으로는 제가 논의할 연구가 어린이 대 노인을 대상으로 하는 것처럼 들렸지만 그보다 더 미묘한 차이가 있음이 밝혀졌기 때문입니다. 어쨌든, 저는 1세대에 대해 이야기할 것입니다. 이것은 실제로 한 세대가 아니라 Charles Schwab 투자 회사가 새로운 투자자를 위해 만들어낸 편리한 짧은 용어입니다. 주식 시장 투자를 처음 접하는 사람들을 의미합니다.
모래 블록: 그리고 그 사람들은 올해 초 우리가 이야기한 GameStop 거품과 같은 올해 우리가 본 시장 드라마의 소스였습니다.
데이비드 멀바움: 네, 그렇습니다. 전체 밈 주식 군중과 1세대 사이에 중복이 있습니다. 저는 투자자를 의미하지만 새로운 용어이므로 정의부터 시작하겠습니다. Charles Schwab이 말하는 Generation Investor, Generation I은 이전이 아닌 2020년에 주식 시장 투자를 시작한 사람들입니다. 따라서 실제 나이는 중요하지 않습니다. 붐 세대, X세대, 밀레니얼 세대인 1세대 회원이 있습니다. 분명히 그룹은 투자자보다 젊게 치우쳤지만 놀라운 점은 Schwab에 따르면 1세대가 전체 미국 주식 시장 투자자의 15%를 차지한다는 것입니다.
모래 블록: 투자한 금액이 아닌 인구를 기준으로 합니다.
데이비드 멀바움: 네, 인구 기준입니다. 그들은 1세대의 총 자산에 대한 수치를 가지고 있지 않지만 당신이 무엇을 얻고 있는지 알 수 있습니다. 그리고 네, 1세대는 2020년 이전에 투자를 시작한 사람들보다 연간 76,000달러로 약 20,000달러 적은 연봉을 받습니다. 그리고 여기에 또 다른 흥미로운 숫자가 있습니다. 1세대의 절반은 월급을 받기 위해 생활한다고 말합니다.
모래 블록: 괜찮아. 걱정스럽네요.
데이비드 멀바움: 예, 하지만 여기에 문제가 있습니다. 소위 1세대라고 불리는 사람들은 Robinhood를 다운로드하고 큰 움직임, 단기 거래를 위해 소수의 주식을 주시하는 사람들입니다. 그리고 그들이 자동차 메모에 지불을 누락하면서 그렇게한다면 그것은 나쁜 것입니다. 그러나 적어도 연구에 따르면 그들은 투자가 단기적 이익보다 장기적인 이익에 더 가깝다는 것을 배우고 있다고 말합니다. 연구, 다각화, 자본 시장 이익, 세금, 위험 감수, 그 모든 것—원하는 경우 지식.
모래 블록: 나는 Kyle Woodley가 GameStop 토론을 위해 우리와 합류했을 때 이 흥분을 느끼기 위해 온 사람들이 어떻게 하면 장기적으로 머물고 재산을 두 배로 늘리는 것이 아니라 확신할 수 있는지에 대해 이야기한 내용을 듣고 있습니다. 돈아, 얘들아.
데이비드 멀바움: 네, 전적으로 동의합니다. 그러나 여기서 가장 큰 요인은 1세대의 시장 경험의 총합이 이 강력한 강세장이라는 점입니다. 언젠가, 언젠가 우리는 약세장을 보게 될 남쪽으로 갈 때 그들이 계속 남아있을 것입니다. 시장은 상승하고 시장은 하락합니다.
모래 블록: 맞습니다. 그리고 저는 편집자 Anne Smith가 항상 우리에게 상기시켜 주는 것이 있습니다. 우리는 이전에 이곳에 와본 적이 있으며 이 숫자가 아닐 수도 있습니다. 그러나 90년대에 기술 주가가 상승했을 때 처음으로 모든 부류의 사람들이 시장에 진입했습니다. 그리고 앱에서 아무것도 하지 않고 거래를 할 수는 없지만 과거보다 주식을 사고 파는 것이 더 저렴했습니다. 그리고 이들 중 많은 사람들이 기술 주식이 절대 하락하지 않을 것이라는 말을 듣고 돈을 잃을 거라고 생각하지 않았으며 가능한 한 어려운 방법을 배웠기 때문에 쌓였습니다.
데이비드 멀바움: 주요 부문으로 돌아가면 부동산 계획에 대한 통찰력을 가진 재정 고문과 이야기할 것입니다. 돈뿐만 아니라 물건도요.
데이비드 멀바움: 돈의 가치에 오신 것을 환영합니다. . 오늘 우리와 함께 하는 사람은 뉴저지 남부에 있는 Reich Asset Management의 사장이자 설립자인 T. Eric Reich입니다. Eric은 CFP를 포함하여 그의 이름을 딴 수많은 전문 인증 약어를 가지고 있습니다. 그리고 우리가 그를 찾은 방법은 그가 Kiplinger's Wealth Creation Channel의 기여자라는 것입니다. 그것은 금융 전문가, CFP, CPA, 세무 변호사 등의 다양한 콘텐츠가 있는 당사 웹사이트의 영역입니다. 그들은 자격이 있고 좋은 작가입니다. 또한, 그들은 고객과 직접 거래하기 때문에 개인 재무 작가보다 사람들이 실제로 필요로 하는 개인 재무 지침이 무엇인지 더 잘 알고 있는 경우가 많습니다. 그래서 Eric은 우리를 위해 Time to Face Reality, Your Kids Don't Want Your Stuff라는 글을 썼습니다. 그리고 잘, 그것은 히트했다. 환영합니다, 에릭. 우리는 어떤 내용과 그 이유에 대해 알아볼 것입니다. 하지만 전문가들이 클라이언트로부터 직접 그것을 들을 수 있는 방법을 다루었으므로 지금까지 받고 있는 반응에 대해 조금 말씀해 주시지 않겠습니까? 많은 피드백을 받았다는 것을 어시스턴트로부터 이해하기 때문입니다.
티. 에릭 라이히: 우리는 가지고 있습니다. Kiplinger's의 다른 독자들로부터 전국적으로 수십 개의 이메일을 받았을 것입니다. 그들은 편지를 쓰거나 전화를 걸어 우리에게 그것에 대한 생각을 알렸습니다. 그리고 웃기게도 많은 사람들과 함께 반복되는 주제이기 때문에 썼습니다. 그들은 항상 사람들이 당신의 모든 것을 원하지만 그들은 그렇지 않다고 확신합니다. 그래서 그 이유를 짚고 넘어가고 싶었지만 사람들에게 항상 같은 소리를 듣다 보니 반응이 좋을 줄 알았다. 따라서 현장에서 현지에서 듣게 된다면 더 많은 청중이 이를 통해 더 많은 의견을 듣게 될 것이라고 확신합니다.
모래 블록: 글쎄요, 에릭, 제가 작업을 하고 있기 때문에 즉시 당신의 작품에 매달렸습니다... 제 아버지는 몇 달 전에 돌아가셨고 저는 그의 집을 분배하고 청소하는 과정에 있었습니다. 그것은 엄청난 일입니다. 당신이 이야기한 많은 것들이 정말로 저에게 와 닿았습니다. 분명히, 우리는 사람들이 후속 조치를 취하고 전체를 읽을 수 있도록 귀하의 작품에 링크할 것이지만 몇 가지 하이라이트를 짚고 넘어갈 것입니다. 제 질문은 부동산을 계획하는 사람들이 자녀를 생각하는 첫 번째 항목이 무엇입니까? 원하지만 아이들이 실제로 원하지 않습니까?
티. 에릭 라이히: 지금까지 가장 큰 것은 집입니다. 그리고 아이들이 집을 원하지 않는 것이 아니라 물류적으로는 그것이 작동하지 않는다는 것입니다. 제 예:제게는 세 명의 자녀가 있고 좋은 집과 세 명의 어린 자녀가 있습니다. 내 아이들이 20대였고 나에게 무슨 일이 일어났다고 가정해 봅시다. 내 아이들이 집을 원할 수도 있지만 어떻게 될까요? 이제 막 경력을 시작하기 때문에 그들 중 누구도 그것을 감당할 수 없습니다. 세 가지가 있는데, 그들은 분명히 그것을 공유하지 않을 것입니다. 그리고 그들 중 하나는 항상 그것을 사고 싶어하지만 그들은 내 아이이기 때문에 할인을받을 자격이 있다고 생각합니다. 그러나 다른 두 명은 내 자녀이기 때문에 할인을 받으면 기분이 상할 것입니다. 그렇다면 다른 두 명은 왜 숏체인지 받아야 합니까? 그래서 모든 사람들은 자녀들이 집을 원한다고 생각하지만, 실제로 가장 큰 오해는 자녀들이 당신의 집을 정말로 원하지 않는다는 것입니다.
모래 블록: 따라서 후속 질문입니다. Eric, 아이들을 집에 두지 않으려면 그런 일이 발생하지 않도록 재산을 어떻게 계획해야 합니까?
티. 에릭 라이히: 그래서 아이들에게 집을 맡기지 않으려면 아이들에게 맡길 수 있습니다. 하지만 거기에서 참조할 수 있습니다. "이봐, 이것들은 누군가가 그것을 유지하게 될 매개변수야." 따라서 그것을 유지하려면 두 명의 다른 독립적인 사람 또는 세 명의 다른 사람이 평가해야 하며 공정한 시장 가치로 구입한 세 사람의 평균을 취해야 합니다. 누군가가 그것을 지킬 수 있는 규칙을 지정해야 합니다. 그렇지 않은 경우 모든 싸움이 시작되는 곳이기 때문에 더 많은 모호성을 남길수록 싸움이 커지기 때문입니다. 따라서 이러한 모든 사항은 사전에 철자해야 합니다. 팔고 싶으면 팔고 싶다고 말하세요. 누군가가 그것을 유지하고 싶다면 괜찮습니다. 하지만 누군가가 그것을 지켜야 하는 규칙은 다음과 같습니다.
데이비드 멀바움: 트러스트를 설정하는 것은 어떻습니까? 그것이 당신이 말하는 규칙을 확립하는 데 도움이 되지 않습니까?
티. 에릭 라이히: 내 말은, 일반적으로 신뢰가 많은 일에 도움이 될 수 있다고 생각합니다. 다시 말하지만, 이것은 부동산 계획 변호사를 위한 것이지만 저에게는 일반적으로 신탁을 사용하는 것을 좋아합니다. 단순히 그것이 사물을 통제하는 방법이고 나는 이 표현을 사용하는 것을 싫어하기 때문에, 무덤에서 통제합니다. 그러나 그것이 바로 그것입니다. 그리고 때때로 그것은 통제 괴물처럼 들리거나 위압적으로 들리지만 때로는 솔직히 수혜자 자신을 보호하기 위한 것입니다. 지출이 적거나, 결혼 생활이 좋지 않거나, 채권자가 많다면, 신용을 통하지 않고 완전히 제공함으로써 그들에게 해가 될 수 있습니다.
모래 블록: Eric, 집과 다른 물건을 신탁에 맡기는 것의 또 다른 장점은 유언 검인이 되지 않는다는 것입니까?
티. 에릭 라이히: 그것은 유언 검인에서 그것을 유지하고 그것의 가장 큰 부분은, 그것이 공개 기록이라는 것입니다. 내 말은, 내 말은, 클라이언트가 가족 구성원을 죽였을 때, 그들은 몇 달 후에 그들이 방금 물려받은 골동품 자동차를 사고 싶어하는 한 남자로부터 전화를 받았던 것을 기억합니다. 그들의 대답은 "잠깐, 당신은 또 누구입니까?"였습니다. 글쎄, 여기 그들은 자산 중 하나가 이 오래된 골동품 Chevy이고 그 남자가 그에게서 그것을 사고 싶어한다는 공공 기록을 찾았습니다. 그리고 저는 항상 말하지만, 당신은 그것을 실생활에서 볼 수 있습니다. 다이애나비의 유언장이 잡지에 실렸습니다. 나는 항상 "음, Frank Sinatra는 어떻습니까?"라고 말합니다. 그리고 그들은 "글쎄요, 그것에 대해 들어본 적이 없어요."라고 말합니다. 바로, 모든 것이 신뢰에 있었기 때문입니다. 따라서 개인 정보 보호도 이에 대한 큰 구성 요소입니다. 따라서 유언 검인을 피하고 이와 함께 발생하는 사항은 개인 정보 보호 요소입니다.
데이비드 멀바움: 본관도 그렇지만 별장은 더욱 감성적일 수 있겠죠? 나는 누군가가 매년 여름마다 레이크 하우스에 모여 마시멜로를 구우고 할머니와 할아버지가 이곳을 찾은 것을 기억하는 것이 좋지 않을 것이라고 생각하면서 자신의 의지를 가지고 일하고 있다고 상상합니다. 그리고 실제로 아이들은 "어, 우리는 유럽에 가는 것을 좋아합니다."라고 말합니다.
티. 에릭 라이히: 당신이 절대적으로 옳습니다. 부동산을 만든 사람에게는 확실히 더 큽니다. 수혜자들이 별장과 다른 모든 것에 대한 아이디어를 좋아하지 않는다는 것은 아닙니다. 문제는 제가 항상 제 예로 돌아가서 세 명의 자녀가 있다는 것입니다. 누가 언제 사용합니까? 여름에만 사용하기 딱 좋은 사이즈입니다. 저는 저지 해안에 살고 있기 때문에 이곳은 6월부터 8월 말까지 인기가 많습니다. 그렇다면 그 기간 동안 누가 사용하게 되며 몇 주, 어떤 공휴일에 사용하게 될까요? 내가 나이가 들고 아이들이 나이가 들면서 그들의 아이들도 나이를 먹습니다.
한 가정에 5명의 자녀가 있고 다른 가족에게는 1명의 자녀가 있는 경우 더 많은 사용량을 얻고 있습니까? 비용은 어떻게 지급되나요? 모든 사람이 그것을 동등하게 공유하고 있습니까? 그래서 정말 문제를 만들기 시작합니다. 그 문제를 해결할 수 있는 방법 중 하나는 그것이 신탁에 있었다면 집을 유지하기 위해 그 신탁에 돈을 넣을 수도 있고 세금을 내기 위해 최소한 다음 10년 동안 필요한 모든 비용을 지불하게 될 것이라는 것입니다. . 그리고 10년 후, 여러분은 x, y, z를 기반으로 앞으로 어떻게 대처해야 하는지에 대한 솔루션을 마련해야 합니다.
모래 블록: 응. Eric, 별장을 상속받은 사람들에 대한 나의 경험에 따르면, 당시에는 좋은 생각처럼 들리지만 매우 자주 이사를 하여 아주 먼 곳에서 살고 있습니다. 그들은 Jersey Shore 근처에 살지 않고 캘리포니아에 살기 때문에 큰 번거로움이 됩니다. 그리고 그것은 사람들이 당신의 상속인이 실제 별장에 얼마나 근접해 사용할 수 있는지에 대해서도 생각해야 한다고 언급하신 부분일 것입니다.
티. 에릭 라이히: 네, 사실 얼마 전 상황이 발생했습니다. 우리에게는 해변에 아주 귀중한 집을 소유한 사람이 있었습니다. 그들은 일종의 가난한 집이었습니다. 그들은 경이로운 집을 가지고 있었지만 그 외에는 많은 돈이 없었습니다. 그러나 클라이언트는 몇 시간이고 멀리 떨어져 사는 유일한 손주인 손주를 위해 그 자산을 정말로 보존하기를 원했습니다. 그리고 실제로 제안했습니다. 손주에게 전화를 걸어 "이 집을 원하세요?" 클라이언트는 "물론 그들은 집을 원하지만 뉴저지 오션 시티의 해변가에 있는 집을 원하지 않는 사람은 원합니다."라고 말했습니다. 전화를 걸어보니 그 아이가 이렇게 말했습니다. "멋지네요. 하지만 저는 20대이고, 일주일에 80시간을 일합니다. 3시간 30분 거리에 있습니다. 그 집은 절대 사용하지 않을 것입니다. 오히려 당신이 그것을 팔고 돈을 사용하고 그것을 즐겼습니다. 그리고 남는 것이 있다면 멋진, 저에게 맡기십시오. 그러나 그렇지 않으면 나는 정말로 상관하지 않습니다."
데이비드 멀바움: 글쎄, 대화는 특히 물건에 관한 부동산 계획의 핵심으로 귀결되는 것처럼 들립니다. 그러나 그것들은 꽤 힘든 대화가 될 수 있습니다. 이 작업은 잘 된 것 같지만 항상 그렇지는 않습니다.
티. 에릭 라이히: 네, 맞습니다. 내 말은, 우리가 그 전화를 걸어야 하는 이유는 그들이 당연히 이것을 원할 것이라고 단호했기 때문입니다. 누가 그것을 원하지 않겠습니까? 그리고 그것을 원하지 않는 사람들이 많이 있는 것이 현실입니다. 그것의 아름다움은 보는 사람의 눈에 있습니다. 반대편에 있는 누군가가 아닙니다. 그러나 이것들은 사람들이 처리해야 하는 실제 시나리오입니다. 물론 집이 가장 크지만 항상 집만 있는 것은 아닙니다.
모래 블록: 이제 다음 질문인 Eric으로 이어집니다. 슬라이드쇼에서 귀하의 물건, 수집품에 대해서도 이야기하기 때문입니다. 그들은 당신에게 큰 감상적 가치를 가질 수 있지만 자녀에게는 그렇지 않을 수도 있습니다. 아직 주변에 있는 동안 제거를 시작해야 합니까?
티. 에릭 라이히: 우리는 때때로 또는 적어도 그것을 탐색할 것을 제안합니다. 또는 그렇지 않다면 그 가치에 대해 아이들을 교육하십시오. 우리는 많은 경우 누군가가 물건을 소장하고 있다는 것을 보게 될 것입니다. 그것이 무엇이든 상관없이 소유자는 물론 그것이 얼마나 소중한지 알고 있습니다. 그들은 20년, 30년, 40년 동안 그것을 수집해 왔지만 상속인은 그것이 가치가 있는지에 대해 반드시 알지 못합니다. 그리고 우리는 다음과 같은 시나리오에 부딪쳤습니다. 기본적으로 많은 물건을 판매할 사람이 있었습니다. 그리고 1,000달러 정도 했던 것 같아요. 그리고 실제로 전문가를 불러 검토를 해보니 45~50,000달러의 가치가 있었습니다. 그래서 이 불쌍한 사람은 그것이 무엇인지 이해하지 못했기 때문에 찢어질 것 같았습니다. 그것은 전혀 드문 일이 아닙니다.
모래 블록: 제 골동품 로드쇼입니다. 악몽, Eric, 내가 Goodwill에게 무언가를 주고 Antiques Road Show를 보고 있다는 것입니다. 그리고 그것은 $50,000의 가치가 있는 것으로 나타날 것이고 나는 그것을 포기했다는 것을 깨닫게 될 것입니다. 그래서 당신이 주변에 있는 동안 아이들을 돕기 위해 그 물건의 가치와 평가를 받는 것이 정말 좋은 일이라고 제안하고 있다고 생각합니다.
티. 에릭 라이히: 컬렉터가 아니면 잘 모릅니다. 그것을 팔고 미리 내버려 두거나 적어도 그 가치와 실제 가치를 전달하십시오. 때로는 수집품이 실제보다 훨씬 더 가치가 있다고 생각하기 때문입니다. 우리는 그것이 $50,000의 가치가 있고 $1의 가치가 있다고 생각합니다. 더 자주 그렇습니다. 하지만 독립적인 사람의 평가가 도움이 될 것입니다.
데이비드 멀바움: 실제 평가에 대한 요점을 말씀해주셔서 기쁩니다. 왜냐하면 제 고양이는 누군가가 자신보다 훨씬 더 가치가 있다고 생각하는 멋진 도자기 그릇을 먹기 때문입니다. 그리고 때때로 사람들이 오랫동안 가지고 있거나 선조들로부터 물려받은 이러한 항목들이 오늘날에는 실제로 그렇게 많이 팔리지 않는 것 같아요.
티. 에릭 라이히: 아니요. 불행히도 일부 물건은 단지 세대에 걸친 것일 뿐이고 실제로 많은 경우 중국을 예로 들 수 있기 때문입니다. 50년 전, 75년 전 중국은 소중했기 때문입니다. 제 말은, 모두에게 고급 도자기는 사물의 진정한 특징이었습니다. 오늘은 아마 6~7세트의 고급 도자기를 가지고 있을 것입니다. 그들 중 일부는 분명히 증조할머니로부터 매우 늙었습니다. But the reality is the generation today doesn't use it at all. If they do, they can't use five, six, seven sets of it. But the reality is that value from a long time ago doesn't necessarily translate today for those reasons. So a lot of times things you think are very valuable maybe aren't.
모래 블록: 응. David Muhlbaum:and I have discussed this, and both of us are awash in china. And, I also have at least two sets of silver that again have been handed down from generations. As you said, young people—and this goes for even furniture—young people just don't use that stuff. So I guess, the best thing you can do is either get rid of it or have some instructions for what you'd like to have done with it.
티. Eric Reich: 응. And valuation is key for that as long as you have a good value placed on it and you have a sense of what it might be worth? My wife's family, they have a much, much larger family than I do. They'll go to everybody in the family, two and three removed and say, "Hey, does anybody want this piece?" Because it is a family piece. But if not, then what do they ultimately do with it? It sounds sad to have to part with it, if really nobody wants it, and you know you mentioned yourself and you're going through it personally, it's only adding to the problem, we'll call it, of settling an estate. And the less planning involved, the bigger the problem becomes.
데이비드 멀바움: I imagine that in your line of work, Eric, you refer people out for valuations pretty often. How can our listeners get good qualified valuations for their stuff?
티. Eric Reich: So there are evaluation organizations. So you basically would want to find certified valuation type of people for that.
데이비드 멀바움: Do they have acronyms like CFP?
티. Eric Reich: They probably do. I think I've seen one or two out there, definitely not an expert on it, but it is funny because from the article, I did have two different companies reach out to me and say, "Hey, this is what we do for a living. Feel free to pass our information along." So these companies are out there, they do understand what things are worth. I got lucky in the one example of the $1000 offer for $50,000 worth of stuff. I happened to know a person who had some expertise in that area. But we frequently do refer out to an appraiser, to an estate-planning attorney, to a CPA. And all of them can have pretty good contacts in that world as well.
모래 블록: Eric, this wasn't in your slideshow, but you mentioned cars. Do you want to talk about cars?
티. Eric Reich: Cars are a big issue for a lot of people. My example:I have an old classic Corvette. I have a 1963 split-window coupe. So among the rarest of the rare. I have one of them and I have three kids. They all are convinced they're getting the, "Vette." Or the yellow car, as I like to call it, when I'm gone someday. Well, they can't all get it. They also probably have no idea what it's really worth. So for that reason just like the house or anything else, get a valuation. Get an appraisal of what is this thing really worth. And then again, if somebody wants to buy it at fair market value, that's fine.
티. Eric Reich: But if not, it has to be sold. So otherwise it's going to be unfair. Now, you can swap assets. You might say, if that car was worth $150,000, okay, well then if you're getting that, then you have to give up a $100,000 of something else. And so that 50 and 50 go to the other two siblings. That's fine you're welcome to do that but my trust would stipulate that. Would lay out the terms at which someone could buy something.
데이비드 멀바움: Could people set up a corporation to manage it for them?
티. Eric Reich: They could, that's more of an estate lawyer question from that perspective. But you could, or you could probably do it all through a trust. It might just be too onerous to set up a corporation for that purpose. The logistics and maintenance of it might be a little too much.
데이비드 멀바움: One interesting word you used in your article, Eric is "fun." It's a little surprising. Where's the fun?
티. Eric Reich: Well, that's just it, estate planning is never fun. Settling an estate is flat-out awful but the estate planning process and planning for your demise is never something that's fun. But If you don't deal with it, it is going to be a nightmare for the people behind you. So, why not deal with it today, when you're of sound mind and body, as the phrase goes, to make those decisions. And again, try to make it fun, try to involve the kids from day one. It's not like they're fighting over your stuff. If everything's out in the open and it's shared freely, you really can have fun with... You know, I have one kid who's clearly closest to my old Corvette than the other two.
티. Eric Reich: So the other two say, "We want it." But as soon as they leave the room, he says, "Well, of course you know I'm getting it." You can joke around with it that way but sometimes in those conversations, you will find that there are things of greater value to different family members. And it doesn't have to be monetary value, they just really want something special to them. And if that's what they really want, then maybe they get that and somebody else gets the car or the whatever, to be even.
데이비드 멀바움: I see an opportunity for the younger generations to help here. As documentarians of a sort. They can take pictures, record, video, ask questions, discuss the things. What are the stories associated with the thing? And then you can decide, okay, we have a record of everything, now, these we're going to keep and these we're going to want to let go.
티. Eric Reich: That's a really good point. I mean, recording it that way. Someone had reached out to me after reading the article and said, what they did, was they took pictures and many, many pictures of all the different things that they had collection wise. Wrote about them and then sold them. So they still have the pictures, they still have the story, they still have the context and everything else. They just don't have the asset by itself, but they still have all the memories of it. They have the pictures, they have everything. So you did keep that meaning alive behind it, without actually worrying about who's going to maintain this asset.
모래 블록: Eric, it sounds like bottom-line here, a lot of people might be very conscientious about having their beneficiary designations correct for all of their finances, but they really don't think about the solid items that they're going to leave behind. And I suspect this often comes with people—and this is the case in my situation—people who have been in the same home for many years. If you move into a retirement community, you are forced to downsize but a lot of people die in the homes that they lived in. And I can tell you from personal experience, that clean-out can be a real job, especially if you don't know what was the intention for some of these things.
티. Eric Reich: Yeah, it's really the case. You live in the same house, 40, 50, 60 years, you accumulate a lot of stuff. Some of that stuff probably is fairly valuable. And really it is key because, the longer you've been in that house, your reference point is also of that house, and you have special memories of things in that house, because you've been going even yourself to that same place all that time. And that's where a lot of that interest from heirs comes in, is there is a special piece or a special thing that reminds me of mom and dad or grandparents or whoever. And that sentimental value to that item is worth more than the financial value, and that's why that honest, open communication is really key. Have this conversation while you're alive and you're healthy. When you're in more advanced decline is where we see problems come in—or I promised that Corvette to all three kids at some point, because I forgot I promised it to the other two.
티. Eric Reich: Because I might be starting to slip a little bit or I've let things go or I let people take things out of the house over the years, things like that. So it really is important to not just focus on the, "yes, I've done estate planning, I set up a will or I set up a power of attorney." That's the bare minimum but even just writing out things like an ethical will, here's the things I want to happen. This is what I want to see you do with stuff. Or here's what I would love to see happen to the car, if you can't, fine, then do this. A lot of times heirs will try to honor those wishes, if you really put it down in paper. It's not something that would necessarily be part of a will. That's more just the direct transfer of the property but more what I would like to see happen with something.
데이비드 멀바움: Write it down on paper, tell people what you want to happen, have honest open conversation, always good advice. And I think we've had a good conversation here today ourselves. Thank you so much for joining us, Eric. We're going to link up to your piece for people who want to dig a little bit deeper into what to do and not to do with your stuff. 다시 한 번 감사드립니다.
티. Eric Reich: Thanks so much for having me.
데이비드 멀바움: Your Money's Worth의 이번 에피소드에서는 그렇게 할 것입니다. . If you like what you heard, please sign up for more at Apple Podcasts or wherever you get your content. 당신이 할 때, 우리에게 평가와 리뷰를 제공하십시오. If you've already subscribed, thanks. Please, go back and add a rating or a review if you haven't already, it matters. To see the links we've mentioned in our show, along with other great Kiplinger content on the topics we've discussed, go to kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts and links are all in there by date. And if you're still here, because you wanted to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram or by emailing us directly at [email protected]. 들어주셔서 감사합니다.
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