연준이 6월에 이전 예측보다 빠른 2023년 말까지 단기 금리를 인상할 것으로 예상한다고 신호를 보냈을 때 반응은 즉각적이고 격렬했습니다. 다우존스 산업평균지수는 800포인트 이상 하락했고 10년 만기 국채 가격도 하락해 수익률이 거의 1.6%까지 치솟았다. 30년 만기 모기지 금리가 4월 이후 처음으로 3%를 넘어섰습니다.
이 모든 걱정스러운 소식의 배경은 인플레이션 상승으로 인해 일부 사람들은 연준이 이를 억제하기 위해 금리를 급격히 인상했던 1980년대 초반의 암울한 시절을 회상하게 되었습니다. 그 당시 주택 구매자는 운 좋게도 30년 만기 모기지를 12% 미만으로 고정했습니다.
그러나 연준의 발표 이후 몇 주 사이에 이상한 일이 발생했습니다. 10년 만기 국채 수익률이 하락하고 30년 모기지 금리도 하락했습니다. 7월 15일 기준 30년 모기지 평균 금리는 2.88%입니다.
경제학자들은 모기지 이자율의 소강을 COVID-19 Delta 변종 증가가 경제 성장을 억제할 수 있는지에 대한 우려부터 인플레이션 급등은 단기적 현상이라는 공감대가 커지는 등 여러 요인에 기인합니다. 부동산 웹사이트 Zillow의 이코노미스트인 Matthew Speakman은 "투자자들은 매우 강한 인플레이션 수치의 대부분이 공급 지연과 같은 일시적인 요인 때문이라는 생각을 믿고 있습니다."라고 말했습니다.
그럼에도 불구하고 이자율은 결국 더 높아질 것입니다(1980년대에 보았던 것과는 거리가 멀지만). Kiplinger는 10년 만기 재무부가 2021년 말까지 1.8%, 2022년 말까지 2.3%로 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 2022년 말까지 최대 3.8%로 증가합니다.
즉, 공급이 제한적인 주택 구매자는 가격을 고정하기 위해 서두를 필요가 없을 것입니다(뜨거운 주택 시장에서 승리하는 방법 참조).
신용 카드 및 주택 담보 대출 한도의 금리를 결정하는 단기 금리는 2022년까지 거의 0에 가깝게 유지될 것으로 예상됩니다. 이는 대출을 받을 수 있다는 가정 하에 차용인에게 희소식입니다. Wells Fargo, JPorgan Chase 및 Citibank를 비롯한 여러 주요 은행은 대유행 기간 동안 신규 주택 담보 대출을 중단했으며 아직 제공을 재개하지 않았습니다.
반면에 신용 카드 발급사는 고객 등록을 간절히 원합니다. 특히 많은 차용인이 전염병 기간 동안 잔액을 상환하기 위해 취소된 휴가에 경기 부양 수표나 저축을 사용했기 때문입니다. 신용 카드 이자율은 여전히 다른 대출 이자율보다 훨씬 높지만(평균 이자율은 약 16%) 많은 발급 기관은 보상 프로그램을 확장하여 신규 고객을 유인하려고 합니다(최고의 리워드 카드의 새로운 혜택 참조).
구원자를 위한 구제책은 없습니다. 한편 저축자들에게 유일한 희소식은 예금 계좌, 예금 증서 및 기타 안전한 주차 장소의 요금이 더 이상 떨어지지 않을 것이라는 점이라고 DepositAccounts.com의 설립자인 Ken Tumin은 말합니다. 은행 온라인 저축 계좌의 평균 이율은 약 0.45%이며 주요 오프라인 은행은 이보다 훨씬 적은 금액을 지불하고 있습니다. Bankrate.com에 따르면 CD에 돈을 넣어두어도 수익률이 향상되지 않습니다. 1년 CD의 평균 이율은 0.17%이고 5년 CD의 경우 0.31%에 불과합니다.
Tumin은 수익률을 낮게 유지하는 것은 이자율뿐만이 아니라고 말합니다. 개인 저축률은 소비자들이 비오는 날에 지출을 줄이고 경기 부양 수표를 은행에 보관하면서 팬데믹 기간 동안 치솟았습니다. 투민에 따르면 2021년 1분기 은행 대출은 예금의 약 58%만 차지했으며 이는 2020년의 69.5%에서 감소했습니다. 이는 은행이 대출할 돈이 많고 더 많은 예금을 유치하기 위해 금리를 인상하는 데 서두르지 않을 것임을 나타냅니다. , 연준이 단기 금리를 인상한 후에도.
잃을 여유가 없는 더 높은 수익을 얻기 위해 취할 수 있는 조치가 있습니다. 지역 은행과 신용 조합이 제공하는 일부 고수익 보상 저축 계좌는 최고 5%의 이율을 제공합니다. 절충안은 일반적으로 높은 이율을 적용할 수 있는 예금 금액의 상한선을 설정하고 매월 특정 횟수만큼 기관의 직불 카드 또는 신용 카드를 사용하고 급여를 직접 입금하는 것과 같은 특정 기준을 충족하도록 요구한다는 것입니다. 모든 비즈니스를 온라인으로 수행합니다. 예를 들어, Consumers Credit Union(일리노이)은 신용 카드 중 하나에 매월 최소 $1,000를 지출하고 계좌 입금을 하고 기타 요구 사항을 충족하는 경우 최대 $10,000에 대해 4.09%를 지불합니다.
당장 필요하지 않을 것으로 예상되는 또 다른 자금 옵션은 시리즈 I 저축 채권입니다. 10월까지 발행된 시리즈I 채권의 종합금리는 3.54%다. 이 비율은 고정금리(현재 신규 채권의 경우 0%)와 정부의 소비자 물가 지수를 기반으로 하며 채권 발행일로부터 6개월마다 조정되는 인플레이션으로 구성됩니다(시리즈 I 채권으로 3.54% 적립 참조).
인플레이션은 고정 수입으로 생활하는 퇴직자에게 특히 힘들 수 있지만 최근의 물가 급등은 긍정적인 측면이 있습니다. 키플링거의 편지 에서는 2022년 사회 보장 급여에 대한 연간 생활비 조정이 6.3%가 될 것으로 예측하고 있으며 이는 급여가 7.4% 증가한 1982년 이후 가장 큰 폭으로 증가했습니다.
예상되는 인상은 팬데믹 기간 동안 침체되었던 소비자 물가의 반등을 반영합니다. COLA는 도시 임금 노동자와 사무직에 대한 소비자 물가 지수를 사용하여 계산됩니다.